年浙江省股权投资业发展概况

一、2011年浙江省股权投资业发展概况

（一）机构数量

随着浙江省投融资环境的优化，吸引资本能力的不断增强，国内外股权投资机构对浙江关注程度逐年升温。截至目前，浙江省股权投资机构共1047家，注册资本总量共计849.72亿元人民币（见表7-1）。

表7-1　浙江股权投资机构注册资本规模情况

资料来源：清科研究中心，2012年5月。

（二）募资规模

从募资规模来看，2011年，共有15家总部位于浙江省的股权投资机构完成新基金募集，新募集基金21支，披露金额的20支募资总额86.99亿元人民币，平均新增可投资于中国国内的资本量为4.35亿元人民币（见表7-2）。

表7-2　2011年浙江股权投资机构新募资金情况

资料来源：清科研究中心，2012年5月。

从新募基金币种来看，这21支新基金均为人民币基金。从募资股权投资机构类型来看，该15家机构均为本土机构。

从新募基金规模分布来看，规模在1.00亿元以下的基金最多，共募集8支，募资总额6.27亿元人民币。募资总额上，5.00亿元规模以上的基金则占据主导，3支基金共募集到位58.60亿元人民币（见表7-3）。

表7-3　2011年浙江股权投资机构新募资金规模分布

资料来源：清科研究中心，2012年5月。

（三）投资情况

从浙江地区股权投资机构投资地域分布来看，股权投资机构更多地着眼于对本省优质企业进行投资。2011年，浙江省股权投资机构共在全国21个省、市进行了投资布局，其中在省内共发生30起投资，远远高于其他地区。其次是北京、广东、上海等中小企业资源丰富的发达地区。此外，浙江地区股权投资机构对新疆地区企业也有较多关注，共投资3起，投资总额3.81亿元人民币（见表7-4）。

表7-4　浙江股权投资机构投资地域分布

资料来源：清科研究中心，2012年5月。

从浙江股权投资机构投资行业分布来看，2011年浙江股权投资机构投资分布于22个一级行业（见表7-5）。从数量上来看，2011年获投资案例数最多的行业为清洁技术行业，共发生12起投资案例；其次是互联网行业，发生10起投资；化工原料及加工、机械制造行业并列第三，各发生8起投资。从投资金额上看，能源及矿产行业位居首位；化工原料及加工行业投资金额位居第二；清洁技术行业位居第三。平均投资金额上，金融行业最高，仅有的1起投资案例金额达2.52亿元。

表7-5　浙江股权投资机构投资行业分布

资料来源：清科研究中心，2012年5月。

从浙江股权投资机构投资企业所处阶段来看，扩张期企业最受机构青睐，机构共投资46起，投资总额18.40亿元人民币，占总数比例分别为52.3%和32.5%（见表7-6）。然而在金额上，由于成熟期企业在融资时已经具有一定规模，所需资金量大，因此其融资规模高于初创期和扩张期两个阶段。2011年浙江股权投资机构共投资36.07亿元于成熟期企业，占比达63.7%。

表7-6　2011年浙江股权投资机构投资阶段分布情况

资料来源：清科研究中心，2012年5月。

（四）退出情况

从退出渠道来看，退出企业上市地点均为境内资本市场。从IPO上市地点来看，2011年浙江股权投资机构退出企业上市地点均位于国内资本市场，涉及上市公司20家。其中9家企业于深圳创业板上市，涉及退出交易18笔；9家企业于深圳中小企业板上市，涉及退出交易16笔；另外有2家企业于上海证券交易所上市，涉及2笔退出。

从退出回报来看，深圳中小企业板退出回报最高。2011年浙江股权投资机构通过IPO方式退出的平均账面回报为7.65倍，其中通过深圳中小企业板退出的平均账面回报最高，为8.33倍；其次是上海证券交易所，为7.22倍；通过深圳创业板退出的股权投资机构，获得的平均账面回报为7.09倍。