万国证券的法人股定向募集

附：万国证券的法人股定向募集

1992年10月，发展中的万国证券决定进行一次法人股的定向募集，当时，注册资本10亿元人民币的华夏证券、国泰证券、南方证券三大国家级证券公司已宣告成立，万国证券也非常有“野心”，试图成为国内第四家资本金超过10亿元的大型证券公司。万国证券董事会第七次会议批准了该重大事项。

定向募集总量73706000股，每股面值10元，每股售价20元。预期定向募集金额为1474120000元，定向募集起迄日1992年10月7日至1992年10月31日，承销主干事为中国新技术创业投资公司，总经理为劳元一。

在具体募集过程中，由发行部的倪新贤、周杰和计财部的朱敏杰、孙永康等人负责。由于万国当时在业界的名声和管金生本人的影响，募集工作起步非常顺利，但实际募集时间比计划延迟了约一个月。增资扩股后，实收资本为65208万元人民币。

现将当年定向募集说明内容记载如下。

一、股　本

5147000股　截至1991年12月31日，本公司的实收资本

11147000股　本次增资募股前，向老股东送股、配股、内部职工优先认购部分

10000000股　本次增资募股前，向上海浦东发展银行定向持股（每股20元）

73706000股　将向境内法人机构定向募集的法人股

100000000股　本次募股结束后总股本

二、债　项

（一）债务

截至1992年8月31日，本公司负债总额1637675923.52元，均为流动负债，其中：

预收保证金39094646.78元

卖出回购证券款200794000元

存入委托资金1157953071.50元

暂收款218392338.37元

除以上所列外，本公司并无任何其他负债。

（二）债权

截至1992年8月31日，本公司拥有债权总额为650969892.51元，其中：

证券抵押8200000元　买入反售证券款22067000元

应收委托买卖款997564.66元 暂付款205732499.42元

同业往来413179663.43元

三、资　产

截至1992年8月31日，本公司资产总额为1776890723.11元，其中：

1. 固定资产（净值） 5776235.40元

2. 流动资产 1642612334.88元

3. 长期投资 127712134.83元

4. 无形资产 800000元

本公司1989、1990、1991年年末资产负债情况

单位：万元

以上资产负债状况，由上海中惠会计师事务所中国注册会计师邬展通进行查账验证，并出具鉴证报告。

四、公司简介

本公司是中国人民银行总行批准成立的第一家以证券业务为主的股份制金融机构，于1988年7月18日正式成立，由上海十大资金雄厚、信誉卓著的企业和企业集团合资组建。截至1992年9月15日，公司实有股本总额达2.6亿元人民币。公司是独立核算、自主经营、自负盈亏的独立经济法人。实行董事会领导下的总经理负责制。

本公司法定名称：上海万国证券公司

本公司法定地址：上海市南京西路1728号

法定代表人：管金生

本公司经营下列业务：

1.代理证券发行业务；

2.自营和代理证券买卖业务；

3.代理证券的还本付息和红利的支付；

4.办理证券的代保管和证券签证业务；

5.接受委托代理支付证券本息和红利；

6.证券贴现和证券抵押贷款；

7.接受委托办理证券的登记和过户；

8.证券投资咨询；

9.中国人民银行批准的其他业务。

目前，公司拥有788名专业技术人员，在上海证券交易所、深圳证券交易所、中国人民银行全国证券自动报价交易中心“二所一网”均占有席位，业务范围遍及全国29个省的250多个中心城市。

五、经营业绩

本公司成立四年来，全体员工发扬“追求卓越”的万国精神，各项业务取得迅猛的发展。在一级市场上，帮助22家企业改制为股份有限公司，作为主承销先后为25家企业代理发行A、B股票（见下表所示），另外还参与了10家企业的股票承销工作。除此之外，本公司还代理60余家企业发行了债券、短期融资券及其他有价证券，累积承销金额60多亿元人民币，其中股票承销总金额近40亿元，在全国发行市场上处于领先地位。

在二级市场上，本公司经营企业股票、企业债券、金融债券、国库券四大系列商品的代理买卖和自营买卖，交易量逐年大幅度上升（见“本公司交易量增长图”所示），证券委托买卖交易量历年来始终名列前茅。

上海万国证券公司主承销股票一览表

续表

本公司交易量增长图

随着公司证券发行和交易业务的迅速增长，公司的经济效益也逐年上升，四年来资本利润率始终保持在55%以上。本公司1989年至1992年8月31日经营业绩详见下表。

1989—1992年8月31日经营业绩表

单位：万元

以上经营业绩，由上海中惠会计师事务所中国注册会计师邬展通进行查账验证，并出具经营状况鉴证报告。

六、公司高级管理人员

鲍友德　男，61岁，大专毕业，高级会计师。现为本公司董事长，并担任上海市投资信托公司副董事长、总经理兼上海久事公司总经理；上海财经大学兼职教授，曾任上海市财政局企业财务处长；上海市财政局副局长；上海市财政局局长兼上海市税务局局长。

陈庭范　男，63岁，大专毕业。现为本公司副董事长，并担任上海久事公司副总经理，长期在外贸系统工作，曾任上海对外贸易总公司财务处副处长、副总经理。

管金生　男，45岁，上海外国语学院法国文学硕士，比利时布鲁塞尔自由大学国际商务、法律硕士，本公司创始人之一。现为公司法定代表人、副董事长兼总经理，并担任中国证券业协会常务理事；上海证券交易所副理事长；复旦大学、上海财经大学兼职教授。曾在上海市政府机关从事管理工作，后任上海市投资信托公司国际咨询公司副总经理。

谢宗锵　男，65岁，大学毕业。现为本公司副董事长并担任上海市投资信托公司副总经理、总会计师；长期从事金融工作，先后在上海新华银行、上海合营银行、中国银行上海分行工作。

王培君　女，42岁，硕士研究生，本公司创始人之一。现为本公司董事、副总经理。曾任上海市虹口区区政府干部，后在上海市政府经济部门从事管理工作。

李俊民　男，42岁，大专毕业。现为本公司副总经理。曾在上海市人民政府财办工作，上海市政府办公厅正处级干部。

陈国良　男，40岁，大专毕业。现为本公司副总经理。曾任上海对外经济合作公司总经理办公室主任；经贸部援苏丹专家组组长；上海出口商品企业发展公司高级顾问；上海跨国集团研究所常务董事。

宓礼昌　男，63岁，大专毕业。现为本公司总会计师。长期在金融行业工作，曾任中国人民银行上海市分行、中国工商银行上海市分行总会计师。

七、募股所得资金的运用

如本次募股达至预期目标，则所得款项净额约1474120000元，拟作如下用途：

1. 在市内增设营业网点50个，共需投资4亿元；

2. 在外省市增设分支机构30个，共需投资3亿元；

3. 在国外主要金融中心设办事机构，共需投资1亿元；

4. 联营投资3.6亿元；

5. 营造万国证券大厦，总投资3亿元；

6. 其余款项用作增加公司的营运资金。

八、盈利预测

截至1992年8月31日止，本公司已实现利润62527338.34元。（1992年会计年度结算为1992年1月1日—1992年10月31日）

如无不可预见的情况发生，本公司预测：

1993年度实现利润为44776万元；税后利润为30000万元。

按总股本100000000股计算，每股税后利润为3元，发行市盈率为6.7倍。

以上盈利预测已经上海市中惠会计师事务所中国注册会计师邬展通查账验证，并出具鉴证报告。

九、公司发展规划

本公司完成本次募股工作后，将充分利用股份制的有利体制，在现有的基础上迅速扩大经营规模，成为拥有10亿元资本金，1000名专业技术人员，总部设在上海，在沿海和长江流域设立分支机构，实行跨地区经营，辅导上海和外省市股份制企业在上海乃至海外上市，并与国际证券界接轨的全国性大型证券公司。

1995年前后，本公司将根据现有经营规模及网点的条件，在相应扩充的基础上建成承销、自营、代理买卖三大业务主体分公司并配套建设研究、咨询公司、基金管理公司，形成特大型的证券公司的基础模式。

本公司的业务还将进一步向房地产等其他第三产业渗透。

在此基础上，本公司将与吸收外资接轨，建成中外合资的特大型股份制证券公司。

董事会有充分理由相信，本次增资募股，将从根本上奠定本公司未来的发展架构，成为万国证券公司发展进程中的一个里程碑。万国成为中国的“美林”、中国的“野村”一定会在不远的将来实现！