股票中阳线的形成与分析

K线的阴阳仅指收盘价相对于开盘价的距离关系，虽然没有说明股价一定上涨或下跌，但却表明了多空实力差距，两者距离越大，阴阳实体就越大。也就是说，长阳表明买方力量最强盛，强烈预示着股价将会进一步上涨；长阴表明卖方力量最鼎盛，强烈预示股价将进一步下跌。但是要注意极端时盛极而衰情况出现！

习题一 图1和图2分别是两只股票的走势图，请问这两只股票最后一天拉出的是什么K线？正常意义是什么？在趋势中出现这样的K线，配合这两只股票的走势及成交量分析，包含怎样的含义？应如何操作？联想在趋势中还有几种形式出现，将它们画出来，并简单说明此K线是怎样形成的及其意义。

图1

图2

参考答案：

两只股票都收于涨停的大阳线（根据今天与昨天收盘价可计算出股价涨停：（38.41－42.25）×100/38.41≈10，（9.45－8.59）×100/8.59≈10）。大阳线正常情况下的意义是指买方力量强盛，强烈预示股价将进一步上扬。但在趋势中出现，需要根据不同的情况进行分析，意义又有各不同。下跌趋势出现大阳线如图1，表明空方力量竭尽、多方力量大力反击，股价开始转势，尤其是在成交量放大配合的情况之下，更可以肯定一波上涨行情已经开始，见图1A，在操作上，投资者宜积极进场。值得注意的是，在下跌趋势中拉出长阳如果没有成交量放大配合是毫无意义的，此时我们需要继续观察长阳之后成交量与股价变化——只有长阳之后股价与成交量同步齐升方可确认股价见底转势。在上升中途尤其是股价升幅较大的情况之下出现大阳线如图2，此时需要警惕多方是否会出现盛极而衰的情况。首先需要配合成交量考虑，如果此大阳的成交量是近段时间天量的话，初步判断此大阳可能是转势前盛极而衰的信号。之后再根据次日甚至往后几日成交量和股价走势的情况进一步判断，如果长阳次日甚至往后几日成交量能持续保持这种放大态势且股价表现非常强势的话，证明此长阳是持续趋势信号；次日或往后几日成交量快速萎缩且股价表现疲弱的话，证明此长阳是转势前盛极而衰信号，见图2A。在操作上，凡是上升趋势中出现长阳都不要轻易言顶，应坚持持股到K线有明确的转势信号如高位长十字星或乌云盖顶、倾盆大雨等出现，才可做空。

图1A

图2A

图3

图4

图4A

在趋势中出现大阳线的方式是多种多样的，如图3和图4。图3箭头所示这根大阳线，是在上升趋势中突然大幅低开高走形成的，体现出股价在稍低位置即有强大买盘承接，反映出股价上升潜能巨大，是精准的买入信号。图4箭头所示这根大阳线，是在下跌趋势中出现的一根大幅低开高走的大阳，反映出股价经连番下挫之后引发多方大举反攻，预示股价有见底可能。在实际市场当中，如果这根大阳之前是暴跌走势，说明空方力量正盛极，大阳的产生通常是短线资金看准股价大跌之后存在技术性反弹而大举抄底进场导致的，极可能是短期底部，见图4A，投资者应快进快出；如果此大阳之前是阴跌，这根大阳线形成多是因为空方力量衰竭多方反攻形成的，极可能是中期见底信号，见图4B，投资者可重仓进场。

图4B

习题二 下面图5、图6和图7分别是三只股票的走势图，请问这三只股票最后一天拉出的是什么K线？正常情况下意义是什么？在趋势中出现这样的K线，配合三只股票走势分析，说明各自包含怎样的含义？应如何操作？联想在趋势中还有几种形式出现，将它们画出来，并简单说明此K线是怎样形成的及其意义。

图5

图6

图7

图5A

参考答案：

三只股票最近一天均收出一根大阴。正常情况下，大阴线表明卖方力量十分强盛，而且通常是不需要成交量配合都会预示股价将进一步下跌。在趋势中出现，不同的情况意义又各不相同。在上升趋势中尤其是远离底部出现大阴线，如图5，表明市场累积极多的获利筹码，高位大阴直落必定引发源源不断地抛售获利筹码，最终会把股价压垮，见图5A，此时投资者应及时作好止损，以免成为做空浪潮中被淹没的一个。在下跌中途出现大阴线如图6，投资者在操作上应以控制风险为主——大阴之下不盲目抄底，一定要等到长阴之后有明确的见底信号如底部长十字星、旭日东升等出现才能进场。但在思想上要密切关注投资机会来临并做好全面分析工作，图6该股最后一根长阴有明显向下跳空缺口，由于股价处于下跌中途，暂时难以判断是持续性缺口还是竭尽性缺口，我们应继续观察一段时间，此后股价如果能很快回补此缺口且能轻松向上跨越的话，此缺口必定是竭尽性缺口，股价必能大涨，见图6A。在上升中且离底部不远处回调过程中出现大阴如图7，在操作上我们不妨采取这样的策略：先假定此大阴属于正常整理。可以这样说，在上升中离底部不远处回调过程中出现大阴处买入赢面是八成，失败仅占二成，因为上升趋势一旦形成，顶部只有一个，但上升过程中回调整理却是多次。问题是我们如何把握好这八成机会，又防止在顶部错买带来的损失呢？首先，我们要记得一个基本规律：在上升途中，正常的回调整理一般情况只能说是大部分情况下不会连续拉出多于两根中阴或长阴的，如果连续出现三根或以上的中阴或长阴的话，股价很可能真正转势了。因此我们可抓住这点规律，当股价回调过程中连续收出两阴时，在第二根阴线跌幅较大时盘中买进，对于图7该股来说就是在最后那根大阴盘中买进，如果次日临收盘时股价跌幅超过3个百分点立即止损，如果次日表现强势我们即以买入当天的最低点作为止损点，这样的操作既可以增大赢面又可防止买在顶部。显然，这样的操作策略是有效的，见图7A。

图6A

图7A

图8

图9

大阴线在趋势中形成的方式是多种多样的，如图8箭头所示和图9箭头所示这两种大阴线。图8箭头所示这根K线是上涨过程中拉出的一根大幅高开低走的大阴（此阴线可能是上涨阴线亦可能是下跌阴线），尤其常在股价连续飙升之后出现，体现出股价在大幅飙升之后获利盘汹涌而至，把多方打得无还手之力。在实际中，这根大阴通常是庄家出货的杰作——利用开盘大幅高开甚至涨停板火爆吸引投资者进场，之后把手中获利筹码汹涌抛出导致股价大幅低走，机构出逃之后最终引发树倒猢狲散的局面，股价转势是自然的事情了，见图8A。不过，出现这样大阴线有些时候也会是庄家洗盘动作——把股价开盘做高之后撒手不理，跟风盘、获利盘见庄家不“卖力”必定闻风而逃，轻易把浮码清洗。我们如何判断此长阴是庄家出货还是庄家洗盘呢？在这里介绍一个可以较大概率（不可能百分之百）地判断的简单办法：看次日开盘情况。如果是庄家出逃，大阴被套者必定愿意以比昨天收盘价更低的价格卖出，导致股价较大幅低开；如果是庄家洗盘，浮码被清洗之后，盘面会表现得更轻松，所以股价会平开或高开开盘，见图8B。

图8A

图8B

图9箭头所示这根大阴是在下跌趋势中突然大幅高开低走形成，这根大阴大部分情况之下都是庄家逃逸手法之一，等庄家人去楼空之后，股价缺乏承接力，自然就会继续滑落，见图9A。

图9A