面板数据的协整关系检验

三、面板数据的协整关系检验

如果基于单位根检验的结果发现变量之间是同阶单整的，那么我们可以进行协整检验。协整检验是考察变量间长期均衡关系的方法。所谓的协整是指若两个或多个非平稳的变量序列，其某个线性组合后的序列呈平稳性。此时我们称这些变量序列间存在协整关系。因此协整的要求或前提是同阶单整。

表4－3　各变量原序列的面板单位根检验

表4－4　各变量一阶差分的面板单位根检验

根据以上单位根检验结果可知，解释变量中除了A非平稳外，其他解释变量PGDP、PGDP2、PGDP3和I都是一阶单整的，而被解释变量中InDust是零阶单整的，COD、In－SO2、InSolid、InWater则是一阶单整的，因此各被解释变量与全社会固定资产投资A并不存在协整关系，同时InDust与PGDP、PGDP2、PGDP3和I也不存在协整关系，若将其作为变量进行回归估计，必然会出现“伪回归”，关于InDust的面板数据的EKC关系不存在。COD、InSO2、InSolid、InWater与PGDP、PGDP2、PGDP3和I都是一阶单整，可能存在协整关系，基于稳健性的考虑，在检验各被解释变量COD、InSO2、InSolid、InWater与解释变量PGDP、PGDP2、PGDP3、I的协整关系时，我们采用了Pedroni（1999）提出的Pedroni协整检验方法对其进行检验，为了增强协整检验结果的可信度，分别考虑了趋势项和截距项、趋势项两种情况，结果见表4－5。

表4－5　面板数据的Pedroni协整检验结果

注：T＆I表示同时含趋势项和截距项，I表示只含截距项，括号内为P值。＊表示在1%水平上显著。

由表4－5的检验结果可以看出，Pedroni协整检验的结果并不一致，但根据Pedroni（1999）的结论，Panel ADF、Group ADF的检验效果最好，Panel V、Gronp rho检验的效果最差，其他处于中间，根据表4－5的检验结果可以得到Panel ADF、Group ADF都在1%的显著水平下拒绝原假设，所以各被解释变量COD、InSO2、InSolid、InWater与解释变量PGDP、PGDP2、PGDP3、I是存在面板协整关系的。