笔者的交易战法

三、笔者的交易战法

根据马斯洛原理，人的需求一般分为五个层次，即生理需求、安全需求、归属和爱的需求、尊重需求和自我实现的需求。笔者很小的时候看功夫片，见到过一种叫“童子功”的功夫，也听人说唯有苦大仇深的人才可以练就。笔者认为，在风云诡谲的贵金属交易市场，只有追求“自我实现需求”的人士方能“从容”面对前进道路中所遇到的重重阻碍。

话虽如此，但困难依旧如同举不动的大山。我们可以清晰地看出：投资者或投机者的成本=账面操作不利的风险+本金存在银行的无风险收益此时归零+手续费用+再加上按天收取的利息+网络费用+电脑等的折旧成本+时间成本。再坚强的人也会束手无策、面色凝重。

参与市场者，其中大部分被市场无情唾弃；另一部分人身心俱疲，终日雾里看花；只有最后一小部分人为了追求自我实现的价值，为了人生的理想，为了梦中的情怀，不惜踏上遥远的旅途，不知何日才是尽头。他们倒下，爬起来；再倒下，再爬起来，虽历经坎坷，依旧勇往直前！

笔者写到此刻，想起了自己所走过的路，不禁感慨万千，其间“鸟语花香、电闪雷鸣、袅袅兮秋风、正是霜风飘断处”等场景一一在脑海里浮现。人是要有些精神的，人总是要有些精神的，正是凭借着这样的励志名言，笔者才得以走到今天。回首当年的同僚，却再也难觅他们的踪影，岁月如歌，他们都已“作古”。真是命运无常、造化弄人呐！

终于有一天，拨开沉沉的暮色，看到了一条清晰无比的操作线，遁着这条线，看到了一条无比宽广的通衢。这是一条什么样的大道呢？让我们从最基本的概念入手，来了解这条通衢的广度与深度吧。

（1）交易是什么？一言以蔽之——“交换”。如果公平交易可以理解为等价交换，那么不公平交易只能基于不等价交换。大多数市场参与者连这个最基本的概念都没有弄清楚，就已经贸然闯入贵金属交易市场，当然也有可能是他们根本不屑于搞清楚。

（2）交易的本质：逐利性。市场参与者都是为获利而来，无一例外，笔者也是如此，这并没有错，也没有什么可以值得指责的地方。只是相当多的人没有想明白的是，你的利润来自于何方，简单地说，你赚的是谁的钱。这钱会来自于全球顶尖的大型对冲基金吗？可笑之极！笔者相信，聪明之人不少，但巧妇难为无米之炊，这是一个资本角力的场所，适用丛林法则。你虽有智慧，但鳄鱼们有资本，所以你不能决定方向，哪怕只是瞬间的市场方向，这就是交易之道。

（3）互换角色：兵法云，了解自己的对手才不至于命悬一线。市场参与者要尽可能地互换角色，才可以了解大型对冲基金经理们的心思，因此“兵棋推演”是一个不错的方法。站在对方的角度去理解对方，可以比较清晰地看到自己何时才会身处风险之中。

（4）没有人控盘会形成多大的成交量？如果没有人控盘或者说只在关键时刻控盘，市场的波动主要源自于需求与供给，那么每个交易日的成交量会比现在少掉很多。以黄金品种为例，全球一年的实际产销量只占全年年成交总量的极少部分。

（5）索罗斯们的利润率来自于何方？索罗斯旗下的老虎基金与量子基金年平均复合增长率竟然达到了35%。不过现实告诉我们，没有任何一家实体经济可以有如此高的成长率，可见此位仁兄的超级利润率只能来自于高杠杆的资本市场。国际大型对冲基金长年游走于外汇、贵金属等杠杆交易市场，其身影出没其间必定有踪迹可寻。

（6）问题是索罗斯们如何才能够做得到呢？笔者当然知道。一般的投资者或投机者可以从合约生成的角度入手去研究。说得再明确些，你持有的多头合约必定对应着等量的空头合约，反之亦然。当群体的多头合约对应大型资本的空头合约时，那么短期来看价格的运行方向只能也只会向下无疑。

（7）市场参与者的对策：有人会说，我会用心地站对行列，那么好吧，市场乱七八糟的走势会使你眼花缭乱。还有人说：市场唯一的规律就是没有规律，市场唯一的法则就是没有法则，市场唯一的真理就是没有真理，市场唯一不变的就是它的变化。初闻道，觉得是“至理名言”，有“相”知恨晚之感。如今在笔者看来，“市场唯一不变的就是它的变化”是对的，其他都是错的。市场有一根线始终异常清晰，找到它，确立自身的介入点，由此明确参与者的交易模式。

（8）了解自己的能力并树立信心：鹰伏于丘，焉知其没有凌云之翼？鱼翔于溪，焉知彼无化龙冲天之时？笔者深信，生命同出一脉，由猿及人；进化时间也大体相当，几百万年罢了。索罗斯们并不比我等聪明，所有的人、所有的事情都有其内在的因果关系，再掩饰也有其显形的时候。聪明的市场参与者必定可以看到他们因巨大优势所必然具有的先天不足。

（9）利有多大？可以用惊世骇俗来形容。试想，一个人可以对比一家运行良好的中小型企业是何等之境界。相当于拥有了自己的土地、设备、设计、管理、车队、产供销体系……

曾经有一天，笔者输掉了40万美元的模拟资金（两次爆仓），此种经历却使我在巨大的风险面前看到了一幅波澜壮阔的人生远景。

（10）这是一条怎样的人生旅程？其实任何的限制，都是从自己的内心开始。眼前的路充满血水、泪水与汗水，但只要方向是对的，就不怕路途遥远。用内心的欲望以提升热忱，用无比坚毅的耐力以磨平高山。这是一条异常艰辛的旅途，一段挑战命运的历程。

（11）交易模式的确立：市场有一根线始终引领着方向，清晰异常。穷尽数年的光阴也要找到它，为此不惜掏干整个大海的水，并由此确立基于安全模式下的贵金属交易思路。

最后，投资者或投机者所需要做的事情就只剩下“忘记”二字，摆脱那些看似科学、符合逻辑，实际却复杂费时的交易技术，简单再简单。“闲云野鹤”的交易计划不超过一张A4纸，“随心所欲”的所有交易计划更只有寥寥数语。

（一）信心篇

落魄之境界：我本将心邀明月，奈何明月照沟渠。

此等境界用词曲作者朴树的《旅途》（节选）来形容是比较适当的：这是个旅途，一个叫做命运的茫茫旅途，在这条永远不归的路，我们路过高山，路过湖泊，路过森林，路过沙漠，路过幸福，路过痛苦，路过生命中漫无止境的寒冷和孤独。

贵金属市场的参与者，由于较大的杠杆效应，所以需要极强的心理承受能力，太多的人这一关是过不去的，落魄之感常伴左右（大约90%的人）。走过去，前面就是一片天。

执守之境界：不畏浮云遮望眼，所谓伊人，在水一方。

此等境界让笔者想起了电视剧《北京人在纽约》的主题曲《千万里我追寻着你》的歌词（节选）：

千万里我追寻着你，可是你却并不在意，你不像是在我梦里，在梦里你是我的唯一。Time and time again you ask me，问我到底爱不爱你，Time and time again I ask myself，问自己到底是否离得开你。

面对困难，部分人选择了坚守，其内心的强大令人感慨。不过，在笔者看来，坚守下去并不容易，此时距离确立可行的交易模式还有很长的路要走。这一段历程所需要的时间无法估计，也许一年，也许十年、一生。走过去，前面便是峰回路转，驼铃清脆。

化外之境界：道外的你在看着道内的自己。人是被自己的伟大吓死的！你就是智慧的“禹”！

明明如月，今夜可掇。失败只说明付出的还不够，那就再次付出。最困难的时候想想已经付出的代价，那必定有收获。再笨的人三十年也可以成功，何况你如同大禹般的智慧。

打败自己的唯有内心的魔鬼，起则胜之。只要实践自己的诺言，那你就一定可以成功。所有的人都无以为靠，只靠自己！你就是你的底线，最后的依靠！

到了这一阶段，你可以发现“市场”并没有带给你任何伤害，所有的伤害只源自于内心的魔，那就是“过了度”的欲望、“过了度”的恐惧。前者让你过分追求效率，聪明之人深受其害；后者让你不知所措，愚钝之人深受其扰。从这个意义上说，索罗斯们并没有去掏大众的口袋，输家总是“心甘情愿”地将自己的辛劳所得双手奉送。

（二）基本面的再一次确认

国际：美联储的话要听，美联储主席的话更要听；欧洲经济共同体的相关信息也要掌握。

国内：关注贵金属、原油、外汇等市场的新闻速递、评级、突发事件（战争、爆炸）等。

投资者或投机者若关注以下几个网站（如图3—108至图3—110所示），对于贵金属及相关市场信息就可以有较好的了解。

图3—108　24K99网站（www.24k99.com）

图3—109　forex网站（www.forex.com.cn）

图3—110　fx168网站（www.fx168.com）

笔者的建议是，了解基本面的变化是必需的，但是过分依赖基本面进行交易既无必要也没有可能，现在各类资讯早已泛滥成灾，且大同小异。

（三）看盘标准次序（即期精准定位）

依据自身的交易理论形成看盘的标准次序，并无固有模式，适合自己最好。一般来说，要在1分钟之内了解贵金属市场整体价格的运行状况（如表3—11所示），然后进入交易状态。

表3—11 　　参与者需了解的信息

上述即期精准定位还不够精致。从专业角度看，总的来说，尚需要其他一些辅助决策手段与方法。读者可以自行分析研究，然后加以归纳总结。它是检验交易者水准的试金石。

在即期精准定位理论的指导下，市场参与者所有的交易行为就会变得不再盲目。所有的赢利都是有道理的，赚取的每一分钱都十分清晰；所有的亏损自然也就变得可以接受。如此，你已经悄然跨入了专业投资人的行列。

（四）进场

依据自身的交易理论进场操作。从表3—12所列内容的角度，建立自身的交易计划。

表3—12 　　参与者需确定的事项

这三项内容，便是参与者所要确定的事项，简单而明确。从表3—12中的内容来看，只有6种组合，分别是：长线+多头+单量、长线+空头+单量、中线+多头+单量、中线+空头+单量、短线+多头+单量、短线+空头+单量。

（五）持有

依据自身的交易理论进行持有操作。从表3—13中选择其一，建立持有的依据。

表3—13 　　选择持有的方式

人类与其他灵长类动物的最大区别就在于具有更高的智慧，可以随机应变、专断处置，从交易的角度看，这种能力反而会成为亏损的根本原因。“交易你的计划，计划你的交易。”此类箴言，市场参与者务必时刻记在心头。

（六）止损位或对冲位的设置

依据自身的交易理论进行保护操作。从表3—14所列两项中，选择保护的方式。

表3—14 　　选择保护的方式

这是投机市场交易行为诸多环节中必不可少的一环，也是每位交易者所必须面对的真实，敢亏才能赢。此环节中，行动果断才是最重要的，任何形式的优柔寡断都是投资市场的天敌。

注意到有两种截然相反的现象：一类投资者手中的持仓大部分为赢利单，还有一类投机者手中的头寸几乎全是亏损单。原因在于前者将所有的亏损单基本止损了；后者将大部分的赢利单都获利出局了，手中亏损的头寸都在等待反败为胜时刻的到来。在笔者看来，前者属于职业投资者，而后者基本上是些不入流的交易新手。

（七）出局（5分钟时间限定）

依据自身的交易理论进行出局操作。从表3—15所列内容的角度，建立了结操作的依据。

表3—15 　　建立了结操作的依据

投机市场的参与者想要成为一位职业投资人，检验的重要标志就是能否依照事先的计划始终如一地执行，朝令夕改体现出输家的特质。比如，长线投资，那么任何的小亏小赢、小赢变亏、小亏变赢都绝非出局的依据。止赢位只能居于应当到达的点位或某种技术位，止损位只能依据另一个可能到达的点位或另一种技术位。在笔者来看，将杠杆市场中“不能将赢利单做成亏损单”的所谓真理，用来操作长线投资只能是荒唐可笑的。

【例一】图3—111为黄金品种M30（30分钟）K线走势图，从中你看出了什么信息？并填表3—16。

图3—111　黄金M30的K线走势图

表3—16 　K线走势图分析之一

图3—112为黄金品种H1（1小时）K线走势图，从中你看出了什么信息？并填表 3—17。

图3—112　黄金H1的K线走势图

表3—17 　K线走势图分析

图3—113为黄金品种D1（日线）K线走势图，从中你看出了什么信息？并填表 3—18。

图3—113　黄金D1K线走势图

表3—18 　K线走势图分析之二

例二：图3—114为白银品种M30（30分钟）K线走势图，从中你看出了什么信息？并填表3—19。

图3—114　白银M30K线走势图

表3—19 　K线走势图分析之三

图3—115为白银品种H1（1小时）K线走势图，从中你看出了什么信息？并填表 3—20。

图3—115　白银H1的K线走势图

表3—20 　K线走势图分析之三

图3—116为白银品种D1（日线）K线走势图，从中你看出了什么信息？并填表3—21。

图3—116　白银D1K线走势图

表3—21 　K线走势图分析之四

图3—117是“短线”成交记录（单位：美元）。

图3—117　短线成交记录

图3—118为图3—117放大后的成交显示（单位：美元）。

图3—118　放大后的成交显示

图3—119是“中线”成交记录（单位：美元）。

图3—119　中线成交记录

图3—120为图3—119放大后的成交显示（单位：美元）。

图3—120　放大后的成交显示

图3—121是“长线”成交记录（单位：美元）。

图3—121　长线成交记录

图3—122为图3—121放大后的成交显示（单位：美元）。

图3—122　放大后的成交显示

至此，读者应已深入地了解贵金属市场。请反复阅读、理解前文所述内容，充分掌握完备的知识体系，为今后的实盘交易做好理论上的铺垫，机会总是眷顾有知识准备的人。

在充分准备所需知识的前提下，所要做的事，只剩下“坚持”二字，“抱定三十年不动摇之决心”，不成功上帝都会过意不去。太多的人输在了最后三个年头、最后三个月、最后三周、最后三天、最后三分钟，成功从来都只是姗姗来迟的最后一个客人。

成功=极其充分的知识准备+万世不变对于信念的坚守。笔者也常在想，有多少生命可以孤独地走完三个年头，更不用说是三十年！市场真的没有多少风险，风险只存在于能力的缺失，坚持精神的丧失。

他山之石，可以攻玉。子非鱼，安知鱼之乐；子乃寻常之人，焉知“云之上”的人生。现在让我们看看成功人士的历程，也许会有所鞭策。不畏前路重险阻，吹尽黄沙始到金。