【摘要】：止损一般分为两种类型：过近或过远的止损。理想的止损应该足够远，刚刚在随机价格变动或技术上无意义的价格变动的范围之外。重新返回市场的合理做法必定要进行更多的活动，这大大增加了交易成本和损耗。使用较宽距离的止损的系统一般赚钱的概率高于采用近止损的系统。远止损避免了再入市问题，并控制了损耗和交易费，其代价是每笔交易的平均损失更大，投资组合的总风险更高。
止损一般分为两种类型：过近或过远的止损。理想的止损应该足够远，刚刚在随机价格变动或技术上无意义的价格变动的范围之外。然而，它又应足够近，近到可以轻松地控制交易风险。我们发现这些理想的界限是相互排斥的，所以被迫选择介于两者之间的止损。我们来看看两种选择的优劣。
近止损的明显优势是每个头寸的损失小，公开交易的投资组合的总风险低。然而，这种方法却会削减我们的利润，还会使人心生烦恼，因为倘若我们继续沿着原来的方向持有原始的头寸的话，我们还是可以从许多交易中赚到钱的，但建立的止损太近后，我们就得被迫平仓，从而造成了不良结果。我们认为交易商可以解决这个问题，他们只需要再想出一个合适的再入市的办法，按原市场走向行动，就可及时抓住大部分仍可获得的利润。但是，这里存在一个权衡利弊的问题，向来都是如此的。重新返回市场的合理做法必定要进行更多的活动，这大大增加了交易成本和损耗。
采用近止损的系统平均损失要小些，但交易亏损的比率更高。使用较宽距离的止损的系统一般赚钱的概率高于采用近止损的系统。远止损避免了再入市问题，并控制了损耗和交易费，其代价是每笔交易的平均损失更大，投资组合的总风险更高。我们似乎要在两害中取其轻者，或是在两种同样令人不快的方法中找到一种折中办法。
免责声明：以上内容源自网络，版权归原作者所有，如有侵犯您的原创版权请告知，我们将尽快删除相关内容。
