常用止损方法

第二章　新股民操作如何止损

新股民若想要在操作的过程中规避不必要的损失，在了解操作风险防范的方法的同时，还需要了解如何在适当的时候、适当的位置止损。

什么是止损？止损在股市中被形象地称为“割肉”，指的是投资前预定一个数额，如果亏损达到这个数额时，及时斩仓出局的行为，目的是避免形成更大的亏损。因此新股民要学会保护自己，这就需要懂得如何在适当的时候止损和止损的方法。

了解止损的意义

在股市中沉浮已久的股民都知道，股市中将壁虎比喻成止损，原因是壁虎遇到风险时，会选择咬断自己的尾巴逃跑，壁虎逃过劫难，还会长出新的尾巴，而投资者设置了止损却往往不能认真地执行。

一、止损难的原因

1.止损往往伴随着极大的痛苦

无论壁虎断尾还是止损，这些都是极为痛苦的过程，因为这代表已经有了损失，而人本身有时候是极难面对残酷的事实，而且如果一旦止损错误，往往更会伴随着一种被愚弄的痛苦。止损是需要积极面对残酷的事实而做出的选择。

2.侥幸的心理

很多投资者都抱着“再等等”、“再看看”、“兴许有转机”的心理，犹犹豫豫，错过了最佳的止损时期，造成无法挽回的损失。

3.不愿承认错误的心理

有时候投资者精心地选择出一种股票，花费了很多精力，并对它抱有十足的信心，一旦出现事与愿违的情况，心理上很难接受并承认是自己做出了错误的选择。

市场的不确定性和价格的波动性决定了我们在每次交易中都难以确定是正确的操作还是错误的操作，即使盈利的时候，投资者都难以决定是立即出场还是持有观望，更何况是被套的状态下。人性的弱点有时候让投资者很难做出理智的选择。

二、正确理解止损

止损本身是一种正确的操作手段，但结果却未必正确，有时候按照原则执行止损，结果却很可能与其相反。能否正确理解止损，在于是否能够理解这种错误的止损。止损是一种寻找获利机会的成本，是交易获利所必须付出的代价，这种代价只有大小之分，难有对错之分，结果错误的止损也应坦然接受。只有具备这种心态，才能面对止损不逃避、不恐惧，保持实力，实现持续地盈利。

三、止损的意义

“凡事预则立，不预则废”。止损必须在进场之前就设定好，而且要采用科学的方法，不能不设定止损，也不能设定了止损而不施行；不能频繁地设定止损，也不能频繁地施行止损。

止损是一种自我保护机制，每人对风险的承受能力不一样，设定的止损点也不一样，想要持久地获利，需要用心分析各种影响因素，随时留意行情变化的规律，研究一套能够应变并且相对稳健的投资策略。盈利时不要得意忘形，忘乎所以，亏损了也不要怨天尤人，应该勇于吸取教训。这样才能逐步成为一个成熟而理性的投资者。

止损点的正确设置

止损是一柄“双刃剑”。止损点的设置作为一种保护机制，是为了避免投资者越陷越深。但是，一旦操作失误，止损操作就会变成亏损操作，这样的事在我们身边时有发生。新股民需要把握止损点如何正确设置。

一、止损点的设置可先排除不适宜止损和不适宜买入的情况

1.不适宜于止损的三种情况

（1）上升途中的个股不适宜于止损。上升过程中的股价下跌，应视为是对上升的调整，是进货的机会，如果这时止损，往往会把持股抛在一个相对的低位上，从而减少收益。

（2）基本面没发生明显恶化，历史低价时不适宜于止损。如果对这类筹码的止损，往往意味着拱手将利润送给别人。

（3）高位下跌不放量的个股也不宜急于止损。庄家出货往往是在多次反复中完成的，投资者此时虽然被套，但如果是无量下跌的话，还可耐心地等待庄家下一次拉起时少亏一点出场。特别是小盘股，经过一段时间的盘整后，庄家将股价再度拉起的可能性较大。对于那些涨幅巨大、放量下行的股票，投资者一定要及早止损，以免损失后果惨重。

2.不适宜买入的两种情况

（1）不在大幅上涨之后买入。股语有言，“不在大跌后卖出，不在大涨后买入”。因为市场涨多了早晚会有回调，而且股票是买进的成本低，卖出的利润才会高。

（2）不在上涨时间较长后买入。上涨很长一段时间后，有时成交量会突然放大，这意味着主力可能要大举出货，这时候不宜买入。

排除这两种情况后，投资者至少可以规避大多数高位套牢的陷阱和不应该止损的情况。

二、正确的止损位的设置参考

（1）股价跌破前一个交易日的中间价或最低价。

（2）股价跌破上升通道的下轨。

（3）股价跌破成本均线或移动平均线。

（4）根据一些技术指标破位确定止损点。

现在，很多电脑股票分析软件提供“预警功能”，当股票的价格达到你设定的价位时，就会发出警报，这需要随时接收的股票软件。股票下跌的速度往往很快，这种方法可以帮助你把握好止损点设置的及时应用，把握卖掉股票的机会。

常用止损方法

止损是一项计划也是一项操作，市场不断上涨，许多个股涨幅巨大。对于投资者来说，赢利固然重要，但学会止损却也是一门基本功。那么，止损的方法是什么呢？

一、定额止损法

这是最初始的止损方法，这种方法常见于新入市的股民。这种方法有比较明显的强制作用，不侧重对行情的判断。包括以下几种情况：

（1）投资者根据自己的损失固定金额决定离场。

（2）在买进股票前预先将亏损额设置为一个固定的比例（短线、中线为3%～5%，一般不超过10%），一旦亏损大于设定的比例就及时离场。

定额止损一般由投资者个人心理、经济承受能力决定，也和投资者的预期盈利有关，止损点的设定完全根据个人状况而定，没有特殊的技术要求。

二、时间止损

它是根据交易周期而设计的止损技术，指投资者买入股票后，确定一段时间内股价始终未达到预定目标，不论是否盈亏，投资者都坚决卖出手中持股的方法。时间周期的天数是严格按照交易系统的要求设置的，或许还没有抵达止损位置，但是持股时间已跨越了时间的界限，为了不扩大时间的损失，此时不妨先离场。

三、技术止损法

技术止损法是较为复杂的一种止损方法。它是根据技术分析设定止损，避免亏损的扩大。技术止损法相比前一种止损法对投资者的要求更高一些，投资者需有较强的技术分析能力和自制力才能做到。一般而言，以小亏赌大盈指的就是技术止损法。技术止损法包括以下几种方法：

1.趋势线止损法

这种方法是通过对股价运行形态的分析，一旦发现股价出现破位形态，则坚决止损。具体形态包括：

（1）股价跌穿趋势线的切线。

（2）股价跌穿上升通道的下轨。

（3）股价向下跳空突破缺口。

2. K线止损法

这种方法是结合K线组合和K线形态进行止损。一旦出现以下的形态和组合要引起注意，及时止损。

（1）K线组合的止损。包括出现两黑夹一红，一阴断三线的断头铡刀，以及出现黄昏之星、包容组合、射击之星、双飞乌鸦、三只乌鸦等典型见顶的K线组合等。

（2）K线形态止损。包括股价击破头肩顶、M头、圆弧顶等头部形态的颈线位等。

3.筹码密集区止损法

筹码密集区对股价会产生很强的支撑和阻力作用，一个坚实的底部被击穿后，往往会由原来的支撑区转化为阻力区。根据筹码密集区设置止损位，一旦破位立即止损出局。

4.均线止损

（1）移动平均线止损。一般而言，10日均线可视为短期止损位，20日或30日均线可视为中期止损位，120日、250日均线可视为长期止损位。例如，以股价跌破20日均线为止损点，或者跌破上升趋势线为止损点，或跌破前期整理平台的下边线为止损点等。这种方法相对比较容易操作。

（2）成本均线止损。成本均线比移动均线多考虑了成交量因素，总体效果一般更好一些。操作方法与移动均线基本相同。

需要注意的是，均线永远是滞后的指标，不可对其期望过高。另外在盘整阶段均线会出现大量的伪信号。

5.指标止损法

根据技术指标发出的卖出指示，作为止损信号，主要包括：

（1）MACD红柱开始下降也可以作为一个不错的止损点。MACD另一个止损型信号是出现绿色柱状线并形成死叉。

（2）SAR向下跌破转向点且翻绿。其中SAR抛物式转向指标，亦称为停损点转向操作系统是最简单也是最实用的，它会紧盯股价的上涨和下跌速度，以股价跌破SAR为止损信号。

（3）W%R（威廉指标）上升至20以上水平后，再度跌破20超买线时，为止损信号。

要注意的是同一种技术指标都有不同的参数选择，短线操作必须使用适合做短线的参数，不能把中、长线指标用在做短线上。

四、突发事件止损法

投资者所买入的股票发生重大事件，以致买入理由消失，则应止损离场，以免遭受更大损失。

五、无条件止损法

无条件止损指的是当市场的基本面发生根本性转折时，投资者摒弃任何幻想，不计成本地杀出，以求保存实力，择机再战。基本面的恶化往往是难以扭转的，投资者应当机立断，斩仓出局。

止损是控制风险的必要手段，由于投资者不同，投资者使用的止损工具也各有风格。但止损一般在进场之前就已设立，在盘中不能随意更改，投资者需要坚决执行，有时候允许在未击穿止损位前决定立即实施止赢或止损操作，但不允许股价击穿止赢或止损位后改变既定的止损位，而不采取行动。