多元逻辑回归分析方法

7.1.2　多元逻辑回归分析方法

根据表3.33、表3.34、表4.48、表4.49、表5.20、表6.44、表6.45的结果，七套指标体系运用多元逻辑回归方法所建立ST前1～3年模型的预测回判和外推的效果综合列示如表7.3和表7.4所示。

表7.3　基于七套指标体系的多元逻辑回归分析回判准确率比较（%）

表7.4　基于七套指标体系的多元逻辑回归分析外推准确率比较（%）

从表7.3和表7.4可以看出：①对于ST前3年，多元逻辑回归分析方法建立的模型回判预测准确率最高为79.2%，外推为75.0%，对应的指标体系均为GAAF，说明多因素综合模型预警效果最好；回判最低准确率为58.4%，外推为47.5%，对应指标体系分别为G和BF，说明公司治理指标和未经盈余管理调整的财务指标预警效果最差；加权平均准确率回判为70.2%，外推为64.6%，说明多元逻辑回归分析方法相对多元判别分析方法预测准确性有所提高。②对于ST前2年，多元逻辑回归分析方法建立的模型回判预测准确率最高为87.5%，外推为77.5%，对应的指标体系均为GAAF，说明多因素综合模型预警效果最好；回判最低准确率为63.4%，外推为52.5%，对应指标体系分别为G和BF，说明公司治理指标和未经盈余管理调整的财务指标预警效果最差；加权平均准确率回判为76.3%，外推为69.3%，说明ST前2年相较ST前3年的预测准确性有所提高。③对于ST前1年，多元逻辑回归分析方法建立的模型回判预测准确率最高为94.4%，外推为92.5%，对应的指标体系均为GAAF，说明多因素综合模型预警效果最好；回判最低准确率为64.7%，外推为57.5%，对应指标体系均为BF，说明未经盈余管理调整的财务指标预警效果最差；加权平均准确率回判为83.2%，外推为78.2%，说明ST前1年相较ST前2年和ST前3年的预测准确性又有所提高。