开放式基金份额的登记

开放式基金份额的登记，是指基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额的事实的行为。基金份额登记具有确定和变更基金份额持有人及其权利的法律效力，是保障基金份额持有人合法权益的重要环节。

基金份额登记过程实际上是基金注册登记机构通过基金注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账的过程。具体流程如下：

（1）T日，投资者的申购和赎回申请信息通过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构的申购和赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构。

（2）T＋1日，注册登记机构根据T日各代销机构的申购和赎回申请数据及T日的基金份额净值统一进行确认处理，并将确认的基金份额登记至投资者的账户，然后将确认后的申购和赎回数据信息下发至各代销机构，各代销机构再下发至各所属网点。同时，注册登记机构也将登记数据发送至基金托管人。

对于不同基金品种，份额登记时间可能不一样，一般基金通常是T＋1日登记，而QDII基金则通常是T＋2日登记。

资金结算分清算和交收两个环节。清算是按照确定的规则计算出基金当事各方应收应付资金数额的行为。交收是基金当事各方根据确定的清算结果进行资金的收付，从而完成整个交易过程。

资金交收流程

申购资金：投资者的资金账户→销售机构网点资金清算账户→销售机构资金清算账户→登记机构资金清算账户→基金的银行存款账户

赎回资金：基金的银行存款账户→登记机构资金清算账户→销售机构资金清算账户→销售机构网点资金清算账户→投资者的资金账户

由于基金申购和赎回的资金清算依据注册登记机构的确认数据进行，为保护基金投资人的利益，有关法规明确规定，基金管理人应当自收到投资者的申购（认购）、赎回申请之日起3个工作日内，对该申购（认购）、赎回申请的有效性进行确认。

目前，我国境内基金申购款一般能在T＋2日内到达基金的银行存款账户，赎回款一般于T＋3日内从基金的银行存款账户划出。货币市场基金的赎回资金划付更快一些，一般T＋1日即可从基金的银行存款账户划出，最快可在划出当天到达投资者资金账户。

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【例6-20】开放式基金注册登记机构通过设立和维护（　　），确认基金份额持有人持有基金份额。

A．基金份额持有人资金账户
B．基金管理的交易账户
C．基金份额持有人名册
D．基金销售机构的销售账户

【答案】C

【解析】开放式基金注册登记机构通过设立和维护基金份额持有人名册，确认基金份额持有人持有基金份额。

【例6-21】以下不属于我国开放式基金注册登记体系模式的是（　　）。

A．内置和外置都有的“混合”模式
B．委托中国证券登记结算有限公司作为注册等基金机构的“外置”模式
C．基金管理人自建注册登记系统的“内置”模式
D．委托中央国债登记结算有限公司作为注册登记机构的“外置”模式

【答案】D

【解析】我国开放式基金注册登记体系的模式：①基金管理人自建注册登记系统的“内置”模式；②委托中国证券登记结算有限责任公司作为注册登记机构的“外置”模式；③以上两种情况兼有的“混合”模式。

【例6-22】开放式基金注册登记业务主要内容是对基金份额持有人的（　　）进行确认登记。

A．申购基金金额
B．持有基金份额及其变动情况
C．申购基金行为
D．持有基金金额

【答案】B

【解析】基金份额登记过程实际上是基金注册登记机构通过基金注册登记系统对基金投资者所投资基金份额及其变动的确认、记账的过程。

【例6-23】关于基金申购资金结算流程，以下描述正确的是（　　）。

A．投资者的资金账户→销售机构网点资金清算账户→销售机构资金清算账户→登记机构资金清算账户→基金的银行存款账户
B．投资者的资金账户→基金的银行存款账户→登记机构资金清算账户→销售机构网点资金结算账户→销售机构资金清算账户
C．投资者的资金账户→登记机构资金清算账户→基金的银行存款账户→销售机构网点资金清算账户→销售机构资金清算账户
D．投资者的资金账户→销售机构网点资金清算账户→销售机构资金清算账户→基金的银行存款账户→登记机构资金清算账户

【答案】A

【解析】基金申购资金结算流程：投资者的资金账户→销售机构网点资金清算账户→销售机构资金清算账户→登记机构资金清算账户→基金的银行存款账户。