罗杰斯的投资理念——罗杰斯

在索罗斯的身上，他对于金融世界的破坏成分是要远远多于创建成分的。而作为一个金融世界的破坏者，索罗斯在金融界的崇拜者很多，但朋友却不是很多。不过，在索罗斯不长的朋友名单中，有一个人肯定占有一席之地，他就是吉姆·罗杰斯。

罗杰斯出生于美国亚拉巴马州，1966年，拿到牛津大学学士和硕士双学位的他回到美国，在服完兵役之后，他投身到华尔街。罗杰斯在华尔街的经历以失败告终，他用一年的时间赔光了自己所有的钱。但这段经历对于初出茅庐的罗杰斯来说确实非常宝贵。

这让罗杰斯慢慢认识了自己，他意识到自己对市场形势做出的判断往往是正确的，但预见到的大势变化与真实走势之间会存在一定的滞后性，因此很容易因为出手过早而无法获得利益。于是，罗杰斯对自己的投资战略做出了相应调整，其职业生涯由此进入无往不利的轨道。

在罗杰斯的投资理念当中，最重要的一条就是从一连串毫无关联的事情中分析出一定的必然性，并以此来预测未来。罗杰斯这种超前的投资理念，引起了一个人的极大兴趣，那就是索罗斯。

1971年，罗杰斯与索罗斯相遇，之后两个人成了好朋友，并且在两天之后共同组建了一家投资公司，那就是日后让很多国家憎恶的量子基金。而真正让罗杰斯成名的，是对美国军工股票的投资。

1974年，中东地区狼烟再起，第四次中东战争爆发。在战况激烈的时候，《纽约时报》报道了一则美制武器不敌苏制武器的新闻。看到这则报道时，罗杰斯敏锐地察觉到，美国军工产业将有新的情况。

罗杰斯判断，美国政府即将加强国防军工业尤其是电子对抗领域技术的投入。因此他抢先一步，在市场上吸纳资本，并大举买进国防军工行业股票。市场的发展证明了罗杰斯预测的正确，在不到10年的时间里，美国国防军工行业形成了井喷式发展，罗杰斯通过抛售此类股票获得了少则数倍多则上百倍的收益。

因为善于预判未来金融市场的走势，罗杰斯料定了每一次美国的股灾和牛市，2008年美国次贷危机引发的全球金融危机也是如此。不幸的是，罗杰斯每次发出预警都被狂热的投资者忽略了。而当这些人赔得血本无归之后，他们回忆起罗杰斯的这些预警，又会将他捧上天，投资大师的声望由此日隆。

面对这种无奈的情况，罗杰斯总结道：与众人反向而行需要勇气。而罗杰斯的勇气就在于他对自己独特的投资理念的信心。罗杰斯的投资理念，金融界将它总结为六条：

第一，勤于研究。

罗杰斯曾经说过：“我并不觉得自己聪明，但我确实非常、非常、非常勤奋地工作。如果你能非常努力地工作，也很热爱自己的工作，就有成功的可能。”罗杰斯的勤奋用在搜集资料上面，这保证他拥有大量的资料来印证自己的判断，从而最大限度地保证了判断的准确。

第二，独立思考。

罗杰斯曾说：“我总是发现自己埋头苦读很有用处。我发现，如果我只按照自己所理解的行事，既容易又有利可图，而不是要别人告诉我该怎么做。”罗杰斯从来都不重视华尔街的证券分析家。他认为，大众的思考方向往往是滞后的，事实上，金融市场中也没有人能靠随大流而发财。

“我可以保证，市场永远是错的。必须独立思考，必须抛开羊群心理。”罗杰斯这样说。

第三，不要听信大师。

“学习历史和哲学吧，干什么都比进商学院好，或者当服务员，去远东旅行。”罗杰斯在哥伦比亚经济学院教书时，总是对所有学生说，不应该来读经济学院，这是浪费时间。因为算上机会成本，读书期间要花掉大约10万美元，这笔钱与其用来上学，还不如用来投资做生意，虽然可能赚也可能赔，但无论赚赔都比坐在教室里两三年，听那些从来没有做过生意的“资深教授”空谈学到的东西多。

第四，止损法则。

罗杰斯说：“除非你真的了解自己在干什么，否则什么也别做。假如你在两年内靠投资赚了50%的利润，然而在第三年却亏了50%，那么，你还不如把资金投入国债市场。你应该耐心等待好时机，赚了钱获利了，然后等待下一次的机会。如此，你才可以战胜别人。”“所以，我的忠告就是绝不赔钱做自己熟悉的事，等到发现好机会才投钱。”

第五，投资要看价值。

如果你是因为商品具有实际价值而买进，即使买进的时机不对，你也不至于遭到重大亏损。“平常时间，最好静坐，越少买卖越好，永远耐心地等候投资机会的来临。”“我不认为我是一个炒家，我只是一个机会主义者，等候机会出现，在信心十足的情形下才出击。”罗杰斯如是说。

第六，静观其变。

金融市场总是在不断变化的，长期的低迷有时候会是一种常态，但不可能永远不变化。为了避免资金陷入一潭死水的市场中，你就应该等待能够改变市场走势的催化因素出现。

作为一个金融泰斗，罗杰斯给予大众的告诫是朴实的，他的投资理念也是最平实的。在进行金融投资的时候，多看一看罗杰斯的理论，听一听罗杰斯怎么说，这对于全世界以至于中国投资者来说，都有很大的帮助。