固定资产投资管理全流程

第一节　固定资产管理

一、固定资产投资管理

投资就是将筹集到的资金而垫付于某一客体，以期获得收益的经济行为；企业固定资产投资是指用货币资金或者实物等投入固定资产购建、更新的投资活动。其形式多种多样，主要包括外购固定资产投资、融资租入固定资产投资、自行建造固定资产投资、其他单位或个人投资转入的固定资产投资、固定资产大修理投资等。

固定资产投资与其他投资相比有着自身的特点：①固定资产投资回收期较长；②占用资金额度较大，对企业财务状况影响较大；③投资的变现能力较差；④固定资产投资决策成败后果影响深远。

（一）固定资产投资管理的原则

任何投资行为都应遵守相应的原则。为适应固定资产投资的特点要求，规范固定资产投资行为，企业在进行固定资产投资管理时应遵守以下基本原则。

1．讲求经济效益

讲求经济效益是企业投资管理的核心问题。由于固定资产投资回收期较长，占用资金额度较大，对企业财务状况影响较大，投资的变现能力较差，固定资产投资决策成败后果影响深远，因此，企业在投资之前，必须建立严格的投资决策程序，进行投资可行性分析。

固定资产投资可行性分析是固定资产建设前的一个重要工作阶段。主要是对固定资产投资项目技术上的可行性和经济上的有效性进行论证。进行固定资产投资可行性分析，是避免固定资产投资决策失误、保证固定资产投资项目经济效益的重要手段。财务管理部门是资金的专职机构，财务人员应当参与固定资产投资项目可行性论证，从资金的角度为决策提出建议。

2．及时足额筹集资金，保证投资项目的资金供应

由于固定资产投资占用资金额度较大、建设工期长、工程量大，一旦开工就必须保证资金供应，否则，就会使工程建设中途停工，错过最佳的投资机会。这种情况在企业时有发生。同时，我们必须注意到，有些固定资产投资项目还需要配套的流动资金投资。因此，在筹集固定资产投资项目资金时，应综合考虑以上因素。

3．加强工程的预算管理，实施有效的投资控制

投资项目工程预算就是对投资项目总投资中各单位工程与分步工程造价进行控制的财务计划。由于固定资产投资项目资金占用量大、建设周期较长，为保证资金的使用效益，应结合投资项目的特点，编制投资项目工程预算。同时应按工程进度和单位工程及完成情况逐渐拨付资金。这样既可以有效防止施工企业盲目使用资金，突破资金预算；另一方面可以配合工程分阶段的验收，把工程质量控制与财务控制有机地结合起来。在投资项目建设完工后，财务部门应通过工程决算，清理不应列入工程造价的费用，使投资总额控制目标顺利实现。

（二）固定资产投资的可行性分析

固定资产投资可行性分析就是在固定资产投资之前，论证投资项目技术上的可行性和经济上的效益性，进行投资方案比较，选择最佳投资方案。做好这一工作，有助于实现固定资产项目投资少、投产快、效益高、提高固定资产利用效果。

进行固定资产投资可行性分析，首先应分析影响投资活动的各种因素，分析它们之间经济数量关系；然后收集和整理有关的财务数据与资料得到财务可行性分析的稽查数据；最后根据分析对象特点选用科学的方法，对投资方案进行经济技术论证，确定最佳投资方案为企业投资抉择提供科学依据。

固定资产投资可行性分析内容很广，一般包括固定资产投资数额与时间预计；固定资产投资收益额与时间预计；固定资产投资风险程度预计及资金成本等因素。现对各影响因素作以下说明：

1．现金流量。现金流量它是反映固定资产投资在其测算期内因资本循环而可能或应该发生的各项现金流入量与流出量的总称。因此，现金流量是固定资产投资决策的基础指标，也是计算固定资产投资决策评价指标的主要依据和重要信息。

2．资金时间价值。在对固定资产投资可行性分析中，应严格审核现金流量所处的时间，按照资金时间价值的要求计算出其现值、终值，以便正确进行经济上论证。

3．资金成本。资金成本是固定资产投资决策的最低标准。只有当固定资产投资项目投资收益率高于资金成本率时，投资项目才可行，反之投资项目在经济上是不可行的。因此，资金成本是影响固定资产投资可行性分析的重要因素。

4．投资风险。投资活动经常是在有风险的情况下进行的。固定资产投资经历时间较长，受很多不确定因素影响，风险较大。因此，在进行固定资产可行性分析时应考虑投资风险对投资收益、投资回收的影响。

另外，投资项目技术上的可行性、经济寿命期也是影响固定资产投资可行性分析的重要因素。

（三）固定资产投资决策程序

正确进行固定资产投资决策，是关系到企业投资效益以及企业经营管理目标实现的关键环节。因此，固定资产投资决策应严格按照科学的程序进行，从一般情况看，固定资产投资决策要经历以下几个步骤：

1．拟定固定资产投资方案

根据固定资产投资对企业的影响程度，一般的讲，对企业发展前途影响重大的战略性投资由企业最高行政领导发起，战术性投资由企业各级主管发起设计。发起设计的中心在于提出合理的投资方案，投资方案的主要内容应包括：

（1）固定资产投资方案的目的；

（2）估算固定资产投资方案的现金流量及时间；

（3）估算固定资产投资方案的预期收益与风险程度；

（4）发起设计人将所考虑过的投资方案一并附上，提出最佳的可行方案，并说明理由供领导抉择参考。

2．进行财务审核

任何最佳投资方案的实施，都需要资金作保证。所以，投资方案提出后，应首先提交财务部门审核，主要审核以下内容：

（1）审核投资方案现金流量、投资成本预测是否正确，预期收益是否合理等；

（2）审核投资方案的资金来源是否有保证。

投资方案经过财务审核后，应及时提交上级领导机构抉择审批。

3．决策

在此阶段，审批机构应对投资方案的技术先进性、经济合理性、风险程度、社会效益等进行全面分析，然后做出正确的投资决策。决策结果一般有以下三种情况：

（1）批准投资项目，采纳建议；

（2）否决投资项目；

（3）提出问题，进一步调查研究。

4．执行

在此阶段应对施工进度、工程质量、投资成本进行严格控制。

5．再审核

在执行投资方案过程中，管理人员应根据企业内部和外部条件的变化继续审核投资决策的正确性，如果条件变化使原有决策错误，就应中止原有投资方案执行，再进行分析研究，从而避免决策失误造成更大的损失。

二、固定资产折旧管理

固定资产在使用寿命期限内不断发生损耗。固定资产在使用过程中，它的价值逐渐转移到所生产的产品上去，以折旧费的形式构成产品成本和费用的一部分，通过产品销售的实现，从产品销售收入中得到补偿，收回相当于计入产品费用的折旧费。固定资产因损耗而转移到产品上去的那部分价值，叫做固定资产折旧。

每项固定资产经过使用寿命年限后完全损耗掉，需要以新的固定资产来替换。固定资产的原始价值在其全部使用寿命年限内转移到所生产的产品上去，从产品销售收入中收回的相当于计入产品成本中的折旧费，应是进行固定资产更新的资金来源。

固定资产折旧额，是对固定资产损耗进行价值补偿的依据。计算固定资产折旧额，要根据固定资产的损耗情况，采用合理的计算方法。计算固定资产折旧额可采用的方法主要包括年限平均法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法等。

同时，企业应编制固定资产折旧计划。正确编制固定资产折旧计划，可以保证企业收回更新固定资产的货币准备金，并有利于企业正确计算产品成本和费用。编制固定资产折旧计划应按照固定资产类别确定以下指标：

（1）计划年度期初固定资产总值；

（2）计划年度期初应计折旧固定资产总值；

（3）计划年度内增加的固定资产总值；

（4）计划年度内增加的应计折旧固定资产总值；

（5）计划年度内增加的应计折旧固定资产平均总值；

（6）计划年度内减少的固定资产总值；

（7）计划年度内减少的应计折旧固定资产总值；

（8）计划年度内减少的应计折旧固定资产平均总值；

（9）计划期末固定资产总值；

（10）计划期末应计折旧固定资产总值；

（11）计划期内应计折旧固定资产平均总值；

（12）计划年度内应计提的固定资产折旧额。

根据企业财务制度规定，从1993年7月1日起，企业按照规定提取的固定资产折旧，计入成本费用，不得冲减资本金，不再形成折旧基金。

三、固定资产日常管理

（一）加强固定资产管理基础工作

固定资产管理基础工作主要是指：编制固定资产目录、建立固定资产卡片和登记簿。要建立和健全固定资产管理的基础工作，就需要扎实地做好这几项工作。

1．编制固定资产目录

编制固定资产目录，就是根据企业实有的全部固定资产，进行分类和编号。固定资产目录的编制要求是：

（1）所有固定资产要有统一的分类编号。各个管理部门、各使用单位的固定资产账、固定资产卡片和实物都要采用此编号。

（2）应按固定资产的各个独立项目进行编制。如房屋，应以每栋房屋连同其附属建筑物及设备作为一个独立对象，建筑物则应以每栋房屋连同其附属建筑物及设备作为一个独立对象，建筑物则应以每个独立建筑物为一个独立登记对象等。

2．建立固定资产卡片和登记簿

为了详细记录固定资产的明细内容，及时准确地反映固定资产的增减变化、使用、转移等情况，必须建立固定资产卡片和登记簿。财务部门、设备动力部门、房屋管理部门及各车间都应建立各自的固定资产卡片和登记簿，便于互相之间核对。

固定资产登记簿，应按固定资产的类别和明细分类设立，标明保管、使用单位，按序时登记固定资产的增减日期，每月结出余额；固定资产拉片，应按照固定资产每一独立对象设置，分别登记该项固定资产的编号、类别、名称及规格、型号、附属设备、购建时间、安装地点、原始价值、预计使用年限及保管使用单位等。

企业所有固定资产的验收、估价、启用、增减以至转移、拆迁和折旧的提取等变动情况，都应有规定的手续，要按企业的固定资产管理制度办事，及时在固定资产登记簿和卡片上做出相应的记录，做到账、卡、物相符。

（二）固定资产的归口分级管理

一般来说，企业的固定资产种类较多，数量较大，用途各异，存放地点也比较分散，它的使用涉及企业各部门、各单位的广大职工，因此，要加强固定资产管理，必须对固定资产实行归口分级管理。

固定资产归口管理，是把集中统一领导和分级管理相结合，专业管理和群众管理相结合，责、权、利相结合的一种固定资产管理制度。归口管理就是把企业的固定资产按不同类别交相应职能部门负责管理；分级管理，就是在归口管理的基础上，按照固定资产的使用地点，由各级使用单位负责具体管理，并进一步落实到班组和个人。

实行固定资产归口分级管理，有利于处理和协调企业内部上下左右的权责关系，把固定资产和生产技术管理结合起来，实行管理集合，有利于充分调动各个部门、车间、班组和职工群众管理的积极性和主动性。

1．固定资产归口管理的一般做法

为了做好固定资产的归口分级管理，企业要建立健全各项管理制度。一般应建立的主要制度有：固定资产目录；固定资产技术档案管理制度；固定资产安全技术操作规程；固定资产使用保管岗位责任制度；固定资产维修保养制度；固定资产租赁实施办法；固定资产清查盘点制度以及固定资产核算制度等。

固定资产归口分级管理的一般做法是：

（1）全厂机器设备、动力设备、传动设备及仪器、仪表等归口设备动力部门分管；

（2）大型工具归口工具部门分管；

（3）运输工具归口运输部门分管；

（4）房屋、家具和工具等非生产用固定资产归口行政部门分管。

2．固定资产分级管理单位的职责

（1）归口分管单位的职责

归口分管单位也就是固定资产的管理部门，他们的主要职责是：对广大职工进行勤俭节约和不断提高固定资产利用效果的思想教育；制定有关固定资产的保管使用制度和规程，并监督所属各级管理单位和职工认真执行；按照制度办理固定资产的内部转移、启用封存以及清理报废等事项，并将处理情况及时、认真、负责地报告财务部门；负责审查各项技术组织措施计划，并严格组织执行，将执行情况及时报告财务部门；确定修理间隔期，编好修理计划，制定维修保养制度；定期进行固定资产的清理盘点，并做好固定资产需要量的核定工作。

（2）具体保管单位的职责

企业内部各车间、班组和有关科室是使用保管固定资产的具体单位。在归口分级管理中，他们应将分管责任落实到个人，其主要职责是：严格执行财产管理制度，保证固定资产完整无缺和合理使用；建立严格的岗位责任制，做到设备有人管，人人有专责；定期组织对使用设备进行维护和保养。

（3）财务部门的职责

企业财务部门是管理资金的专职部门，对固定资产的管理负有总的责任，应对固定资产实行全面的综合管理。具体职责是：会同有关职能部门，制定全面的固定资产管理制度和实施办法，并监督执行；全面掌握固定资产增减变动和使用情况，监督固定资产的完整无缺和有效使用；协助有关部门做好固定资产各项基础工作；定期组织财产清查，正确核定固定资产的占用量；合理安排固定资产更新改造和大修理所需的资金，积极支持技术革新活动，不断提高固定资产的利用效率；组织企业进行固定资产的核算和分析工作。

（三）加强固定资产的增、减管理

1．固定资产增加的管理

财务部门对于建造完工交付使用以及购买和调入的固定资产，要与财产管理部门相配合，认真验收。同时，根据固定资产的交接凭证，做好以下几项工作：

（1）清点数量

即核对新增固定资产的名称、规格型号及数量是否与凭证所列相符，所附备件是否齐全。

（2）检查质量

即对新增加的固定资产的质量进行检查、试验，以确定设备的性能是否良好，质量是否符合技术要求。

（3）核实价格

对新增加固定资产的造价以及购进、调入价格是否符合实际进行核实。

经过以上各道程序，倘若发现问题，应协同财产管理部门向有关部门及时提出意见，及时解决。如验收合格，在安装完毕投产的同时，就要及时建立该固定资产的卡片和账簿。

2．固定资产减少的管理

固定资产的减少主要有调出、报废等情况。为了充分发挥机器设备的作用和减少企业对固定资金的占用，企业对不需要的机器设备，经有关部门审批后，可按规定的手续，调拨或转让给其他企业。在调出固定资产时，财务部门要协同财产管理部门办理转移手续，同时还要核实调拨手续，查明调出的设备有无财产管理部门出具的调拨单，以及调拨单是否正确合理。同时，要根据调拨单核对调出设备的名称、规格、型号、主机、附件及所附属备件的数量、质量，对所缺零部件要尽量配齐，以免影响调入单位正常使用。另外，在设备调出前，组织有关人员对设备的完好程度进行估价，以利于与购入单位按质议价。移交时，要根据结算后的调拨单，到现场办理固定资产交接。

企业要减少固定资产的另一种方式就是报废。对于达到报废年限或根据生产情况确定不适继续使用的固定资产，可由使用或保管部门填写“固定资产报废申请书”，按规定手续报请有关部门批准，对于报废的固定资产，要做好以下工作：

（1）核对要报废的固定资产与“报废申请单”所列的编号、名称、规格、型号是否一致，要经过严格的技术鉴定，以防止差错，同时要查明报废的原因。

（2）要做好残料交库和变价收入的入账工作。

综上所述，明达企业在进行固定资产投资时应进行可行性分析、进行投资决策；正确计提固定资产折旧，加强固定资产归口分级管理和日常管理。

明达企业近一年来，现金利用效率不高、管理混乱。应收账款居高不下，呆账、坏账时有发生；存货采购不科学，有的存货库存偏高，有的存货不能满足企业生产需要，那么明达企业应怎样改变这种状况呢？接下来，我们一起来了解一下明达企业应如何进行流动资产管理。