损益分歧点分析技法的应用

时间：2022-11-23 理论教育版权反馈

【摘要】：损益分歧点分析可以预测保本点，也就是确定企业应该销售多少数量或多少金额的产品才能不盈不亏，保持损益平衡。它不但可以预测保本点，而且还能预测利润，规划最优的目标利润，并为实现目标利润提供各种有关生产、销售和价格等方面的可行性方案服务。这是实际或预计销售量与保本点销售量之间的差额。当经营安全率低于20%时，企业就要做出提高经营安全率的决策。∴该企业经营处于十分危险的状态，应该采取适当措施增加产量。

第四节　损益分歧点分析技法的应用

一、损益分歧点分析技法应用的假设条件

损益分歧点分析技法的运用是以如下假设条件为前提的。

1.无论产销量多大，产销均保持平衡，即生产量等于销售量，不存在任何库存或积压。

2.总成本均可分为固定成本与变动成本两个部分。每批生产量的固定成本不变，单位变动成本与生产量成正比例变化。

3.产销结构不变，且销量大小均不影响销价，销售单价不变，销售收入是销售量的线性函数。

4.变动成本均按一定比例变动。

5.生产一种产品或多种产品时，其产品组合或产品结构比例不变。

6.各有关要素都是可知的，因此，这种分析不存在不确定性因素。

二、损益分歧点分析技法的应用

(一)可以根据预测的销售量预测能够实现多少利润

损益分歧点分析可以预测保本点，也就是确定企业应该销售多少数量或多少金额的产品才能不盈不亏，保持损益平衡。然后在这个基础上，再根据市场供需情况和企业本身的具体条件，合理安排生产和销售计划，增加花色品种，扩大产品的产销数量，降低单位变动成本，压缩固定成本绝对额，即可获得利润。它不但可以预测保本点，而且还能预测利润，规划最优的目标利润，并为实现目标利润提供各种有关生产、销售和价格等方面的可行性方案服务。

预测利润的基本公式为:

利润=(销售单价×销售量)－［固定成本总额+(单位变动成本×销售量)］

　或=边际贡献总额－固定成本总额

　或=(销售收入总额×边际贡献率)－固定成本总额

　或=(预计销售量－保本销售量)×单位边际贡献

　或=(预计销售额－保本点销售额)×边际贡献率

例1:某厂管理人员根据市场情况分析，认为计划期间可销售车灯8000个。车灯销售单价为5元，单位变动成本为3元，固定成本总额为10000元(即P、V、F不变)。那么该厂在计划期间预计可实现多少利润?

解:将以上有关数据代入预测利润的各基本公式，即得:

预计利润=(5×8000)－［10000+(3×8000)］=6000(元)

　　　或=［(5－3)×8000］－10000=6000(元)

　　　或=［(5×8000)×40%］－1000=6000(元)

　　　或=(8000－5000)×2=6000(元)

　　　或=［(8000×5)－(5000×5)］×40%=6000(元)

(二)可以计算实现目标利润时的销售量和销售额

由于目标利润与固定成本总额一样，必须由边际贡献来补偿，因此只要将计算损益分歧点的公式略加改变即可:

1.在不考虑税金时:

2.在考虑税金时:

例2:某企业生产A产品，单位售价为10万元，单位变动成本为6万元，固定成本总额为400万元，若要实现400万元的目标利润，求实现目标利润时的销售额。

不考虑税金时:

(三)可以确定产品售价

可以确定产品售价，即可根据目标利润，确定某种产品的销售单价应为多少。其公式为:

(销售单价×销售量)－［固定成本总额+(单位变动成本×销售量)］

=目标利润

移项:

例3:某自行车厂根据市场预测，认为计划期间可销售车灯10000个，车灯的固定成本总额为10000元，单位变动成本为3元，目标利润为9000元，则每个车灯的售价应为多少?

解:将本例的有关数据代入上述公式，即得:

(四)可以判断企业经营状况的好坏

企业经营状况的好坏，通常用安全余额和经营安全率指标来表示。

1.安全余额，又称安全边际。这是实际或预计销售量(或销售额)与保本点销售量(或销售额)之间的差额。它是反映企业实际或预计销售量(额)安全程度的指标，显示出距离保本点还有多大差距。显而易见，安全余额数额越大，说明企业的经营活动越安全;安全余额太小，实际销售额稍微降低，企业就有可能亏损。

计算公式为:

安全余额=预计(实际)销售量(额)－预计(实际)保本点销售量(额)

m=x₁－x₀

2.经营安全率。这是超过保本点的销售量(额)跟实际销售量(额)的比率，或安全余额除以实际或预计销售量(额)，它是反映企业经营状况的重要指标。

计算公式为:

经营安全率一般在0～1之间波动，越接近0，越不安全，企业经营状况越差;反之，越接近于1，越安全，盈利的可能性越大，经营状况越好。利用经营安全率指标判断企业经营安全状况的标准数值如表5－10所示。

图5－10　企业经营安全图示

表5－10　衡量企业经营安全状况的指标

当经营安全率低于20%时，企业就要做出提高经营安全率的决策。提高经营安全率的途径有二:①扩大销售量。②将盈亏平衡点下移(方法:降低固定成本，降低变动成本;稍微增加固定成本，大幅度降低变动成本，以使总成本下降)。

例4:某企业生产A产品，年固定成本为30万元，单位变动成本为5元，单价为10元，税率为6%，如果计划年度产品产量为7万件时，该企业经营状态如何?

解:(1)求出盈亏平衡点产量:

(2)计算企业经营安全率:

∵2.6%＜10%

∴该企业经营处于十分危险的状态，应该采取适当措施增加产量。至少应增加的产量为:x=70000×10%－1818=5182(件)

该企业最少要增加5182件才能摆脱危险状态，如在销售没有问题，企业有能力扩大生产能力的情况下，企业若增加以下产量，就会处于良好的经营状态:

x=70000×30%－1818=19182(件)

(五)在筹资管理决策中的应用

在通常情况下，企业的自有资金是有限的，不可能满足生产经营活动的正常需要。因此，借用外来资金来发展生产是必不可少的。特别是在进行大量设备购置、改造与更新时，必须向银行借贷资金。

企业向银行借贷资金时，银行要考虑企业的安全可靠性，并要审查企业的偿还能力。而贷款界点正是说明企业综合偿还能力的指标，它既反映企业贷款的偿还能力，又反映支付利息后的盈利状况。超过了这个界点，不仅没有能力偿还，而且会由于支付利息过大而出现亏损。所以，在进行投资贷款时，必须寻找贷款界点，据此有效地控制贷款的数量。

计算贷款界点的公式为:

式中:Q为贷款界点时的贷款数额;s为纳税前的销售收入;f为销售利润率;i为贷款年利息率;为贷款界点比率。

例5:某企业2006年纳税前的销售收入为2000万元，销售利润率为8%，年利率为10%，该企业的贷款界点是多少?

解:已知s=2000万元，f=8%，i=10%

则Q=2000×8%/10%=1600(万元)

贷款界点比率为f/i=8%/10%=80%

结论:贷款界点Q=1600万元，相当于全年收入的80%。按这个界点贷款，其利息恰好等于销售利润，归还利息后，企业利润为零。这样，企业无法进行正常开支，说明企业贷款的最大界限不能超过界点，超出后就会出现赤字。

由此，企业在贷款时，不能盲目追求数量，甚至越多越好，而要根据实际情况，把各种因素考虑进去，量力而行，宁低勿高，留有余地。

(六)计算达到保本点的开工率

它是反映企业对某产品的开工率(或要完成整个计划任务的百分之几就能保本)要达到什么程度才能保本。计算公式为:

例6:设某企业在正常开工情况下A产品的销售量为1600件，保本点销售量为1200件，则达到保本点的开工率为:

该指标说明生产A产品的开工率若低于75%，就会发生亏损，若超过75%，就能有利可图。

例7:某公司计划年度预计实现销售收入500000元，总变动费用为300000元，固定成本总额为160000元，求达到保本点的开工率。

解:第一步，求出边际贡献=px—vx=500000－300000=200000元

第二步，求出边际贡献率===×100%=40%

第三步，达到保本点的销售额==400000(元)

第四步，达到保本点的作业率=×100%

　　　　　　　　　　　　　=×100%=80%

只要完成计划任务的80%就能保本。

(七)可以预测固定费用或变动费用发生变动时实现目标利润所必须的销售量或销售额

1.单位变动成本变动时实现目标利润所必需的销售量和销售额。

例8:F=100元，V=2元，P=5元，H=20元(目标利润)，V'(单位变动费变动率)=－0.05(下降)，F'(增加的固定费)=20元。

2.由于固定费用发生变化，为实现目标利润所必须的销售量和销售额。

(八)确定保证达到目标利润的前提下由于其他变量的变动，单价、固定费用总额、单位变动成本最低应当保持在什么水平

1.保证实现目标利润条件下由于其他变量的变化，确定产品的最低售价，公式为:

推导过程:

x=(F+H)/(P－V)

Px－Vx=F+H

Px=F+H+Vx(变动成本)

P=+V

例9:已知，销量x=200000(件)，单位变动费用V=8元，固定费用F=40万元，要求实现目标利润H=100000元，问要实现这个水平的利润，最低售价应定为多少?

2.为实现目标利润，在其他变量不变的条件下，单位变动成本应控制在什么水平?

即:V=P－

例10:已知F=400000元，只生产一种产品，P=10元(单价)，x=200000件(销量)，H=100000元(目标利润)。

3.为了达到一定的目标利润，固定成本应控制在什么水平?

固定费用总额=［销售收入(S)×边际贡献率(m)］－目标利润

边际贡献率(m)=

S·m=F+H

例11:已知S=2000000元(销售收入预计)，P=10元，边际贡献率m=23%，H=100000元(目标利润)，则:

F=2000000×0.23－100000=360000(元)

(九)损益分歧点分析原理在商业企业中的应用

开展商品保本分析是利用商品毛利、费用开支和商品储存时间之间的相互关系，通过计算，找出每种商品的保本储存期，做到事先预测，加强管理，减少积压，以达合理使用资金，加速资金周转，减少费用开支，提高经济效益的目的。

1.商品保本分析原理。商业企业的商品流通是由购进、储存、销售三个环节组成的。在经营中取得毛利，支出费用，获得利润。费用支出有两种性质，即固定费用(不变费用)和可变费用。可变费用是随着商品储存时间的增加而增加的日增长费用。储存时间越长，可变费用开支越多，盈利也就越少，甚至亏损;储存时间越短，费用开支越少，盈利也就越多。根据利费时三者之间的辩证关系可得出下述公式:

当毛利＞(固定费用+可变费用+税金)时，为盈利

当毛利＜(固定费用+可变费用+税金)时，为亏损

当毛利=(固定费用+可变费用+税金)时，为保本

现以保本公式为对象进行分析。不变费用和税金与商品毛利一般有较固定的关系，无论商品储存期长短，这些因素对毛利没大的影响，只有可变费用是随商品储存时间的变动而变动并影响毛利的。根据这个道理，保本公式又可改为:

毛利－固定费用－可变费用(日增长费用×商品储存天数)－税金=0

或:

毛利－固定费用－日增长费用×商品储存天数－税金=0

可变形为: