短线操作必须坚持的基本原则

第二章　短线套利，实现快速致富梦想

短线炒股以其周期短、获利快的特点赢得了众多股民的青睐，这也是炒股大师以及有着追求财富梦想的人想极力掌握的炒股技巧。有的股民利用这种方法获取了巨额财富，也有一些股民变得穷困潦倒，但它还是以其独特的魅力吸引了千千万万股民的目光，并被冠以“短线是银”的光环。

短线可以快速套利，可是实际操作起来并非那么容易的事，因此有人说：“短线炒股是一个谜语，它能让你欣喜若狂，也能让你食不下咽；它能让你激动万分，也能让你追悔莫及。”而解谜的关键在于技巧。

第一节　积沙成塔——操作得当，短线也能带来高额利润

每一个股民投资股市的目的都很单纯，既非想出名、行善，也不是想为交易所和券商打工，更不是来游戏或赌博，而是为了赚钱。在股市中要想取得较高的收益有两种途径：一种是长期持有较为单一的股票，通过上市公司的不断发展而从中获利，这就是我们所说的长线投资；而另一种则是积少成多，短期高频地买进卖出，通过抓住波段里的上升空间来进行滚动操作，提高资金运作的效率，收益像滚雪球一样越滚越大，每次只赚三五个点，长年累月下来也是收获颇丰，这就是我们所说的短线投资。

短线投资一定要戒“贪”，尽量将每一笔获利目标放到最小。由于短线交易产生的巨额利润主要来源于多次交易的累积，正所谓积少成多、积沙成塔，一次赚一点，一点一点地赚，最后将财富汇聚成为金钱的海洋。

广西南宁的股民谢先生是当地证券界里有名的短线高手，从2008年10 月28日至2009年8月4日，沪指从1664.93点一路上蹿到3478.01点，涨幅为109%，而谢先生自1664点以来的投资收益率有三倍多，远远跑赢大盘。谢先生在2008年里，每个月交易3次左右，而进入2009年后，由于整个股票市场行情回暖，个股机会层出不穷，他平均每个月操作达到了10次左右。虽然从未在单次交易中赚10%以上，但通过把握股价短线起伏的“小打小闹”，谢先生半年多的时间里实现了三倍多的投资收益。

对于短线操作来说，上市公司的业绩好坏和市盈率高低并不是十分重要，只有股价在短时间内有较大幅度的频繁涨落，短线操作才会有利可图。短线投资其实就是波段操作，它的核心是高卖低买，积少成多。

股票常识新概念：

波段操作就是指投资股票的人在价位高时卖出股票，在价位低时买入股票的投资方法。波段操作虽然不是赚钱最多的方式，但始终是一种成功率比较高的方式。这种灵活应变的操作方式还可以有效地规避市场风险，保存资金实力和培养市场感觉。

只要股民掌握一些波段操作的技巧，积累足够的短线经验，识破技术骗线，把短线交易的成功率提高到80%以上，收益就会很可观。上文说到的谢先生在2006～2007年的那轮大牛市中，也是通过短线投资的方式，赚了13倍的利润，炒股9年来的总体收益率已超过百倍，靠的正是无数次短线交易的获利积累。股民可别小看这不足10%的短线利润，累积起来的效果会很惊人，这正是“小胜积成大胜”的神奇复利效应。“积少成多、集腋成裘、积沙成塔”的道理相信每个股民都明白，做短线的关键在于提高每一次短线操作的成功率，千万不能贪心，必须见好就收。

专家提醒与忠告：

★短线投资一定要戒“贪”，尽量将每一笔获利目标放到最小。

★积少成多、集腋成裘、积沙成塔的道理相信每个股民都明白，做短线的关键在于提高每一次短线操作的成功率。

第二节　你是否适合做短线

在股票投资中，长线、短线的获利途径不同，为达盈利目的所采用的手段策略也不尽相同。这时，个人投资者必须综合评价分析自身素质、能力和条件等各方面因素，明确自己适合采用哪种策略战术。在进行短线操作之前，投资者最好充分了解自己是否具有下列内在潜质和外在条件。

1．空余时间多

有时采取何种入市策略，闲余时间的多少是很重要的。若空余时间多，可经常关注股市大盘变化，能够长时间盯盘，又方便寻找各种消息，在资金允许的前提下，可以进行短线操作；而没有过多空余时间和精力的人最好不要做短线，虽然短线的持有可以是一周，甚至更长时间，但可以进行操作的时间可能就是短短的十分钟，其余大部分时间都需要密切观察个股和大盘的走势变化，也就是我们所说的看盘。若是在那关键的十分钟时间里还需要忙其他事情的投资者最好别将自己定位在短线操作。

2．决策能力强

市场中的短线机会常常稍纵即逝，若你遇到机会时优柔寡断，不能快速决策，那么机会往往会与你失之交臂。因此，股民的性格必须是果断坚决的，只有这样的人才能适应股市中的瞬息万变，才能在股市剧变的情况下快速进行判断并作出决策。当股市讯号出现或者股价变动后，犹犹豫豫下不定决心到底是该买还是该卖的人，只会耽误最佳的入市或者出场时机。优柔寡断是做短线者的大忌。

3．风险的承受能力大

是否适合做短线在很大程度上还取决于投资者的心理素质。由于短线投资的持股时间短，受到各方面因素的影响较大，因此具有较高的风险性。认清自己对风险的承受能力，有助于投资者选择适合自己的投资工具。偏爱风险、总是渴望从变幻不定的市场中快速捞一把的投资者最好采取短线投资，反之则应该做长线投资。

4．对行情的敏感性和应变力强

要想利用股价短期内波动低吸高抛、赚取价差，就必须有跟踪市场变动信息的能力，对市场和个股反转信号必须保持十分敏锐的嗅觉。这种能力一方面是先天遗传，另一方面则是在长期学习、实践后培养出来的。因此投资者大可不必为现在缺乏这种能力而沮丧，只要平时多留意、多思考、勤于记录，把自己的观察与日后行情的实际发展对照总结，就会慢慢增强对行情的敏感度和应变能力。

5．收入较高且稳定

收入的稳定性和财富积累程度是直接影响一个人投资决策的重要因素。一般有稳定高收入的人可按月拿出一笔空闲资金进行股票投资，无论做长线、短线都可以，因为如果出现必须割肉止损的情况，下个月还能够有稳定的收入加以弥补；而收入不稳定或者收入较低的人则不适合将现有全部资金进行短线投资，这些人可能有时有闲钱买卖股票，有时收入减少就没有闲置资金进行后续炒作，一旦发生损失时，不能保证未来能有收入弥补这项损失。

6．家庭负担小

家庭内部需要赡养的人口不同，则赡养费用、时间也不尽相同。抚养幼儿园的孩子与供养上大学的子女所需花销大不一样，而只赡养父母与上有老下有小也有很大差别。在投资决策中考虑到家庭负担因素，长短线效果截然不同。若你计划为十年后孩子上大学准备资金而从现在开始投资，选择基本面良好的股票做长线不失为最稳妥的方法；如果你根本没有赡养负担，那么进行短线投资对你而言便没有了后顾之忧。

短线操作虽然见效快，盈利机会多，但并非适合所有的投资者。做短线既需要技巧又需要一定的收入基础，所以投资者要想做短线并且做好短线，首先要看自己是否具备上述的前提条件。

专家提醒与忠告：

★股民最好收入较高且稳定，同时家庭负担较小。

★股民需要较多的空余时间，同时拥有较强的决策能力。

★股民需要能够承受风险，同时拥有对行情变化的敏锐观察能力和应变能力。

★短线操作虽然见效快，盈利机会多，但并非适合所有的投资者。

第三节　短线投资——机会大于风险

投机，总是风险与机会并存，短线投资就是投机，它的风险往往高于回报。而对于短线高手来说，短线投资中机会大于风险，这里的机会往往得益于他们的二“度”：速度和力度。

1．速度

短线投资的市场机会稍纵即逝，如若没有觉察便会与机会失之交臂，这就要求短线投资者必须具备敏锐的洞察力和良好的心理素质，平时要注意经验的积累，只有这样才能在瞬息万变的股票市场中抓住机会。俗话说得好：“先下手为强，后下手遭殃”，这句话在股票市场中尤为适用。同样一只股票，看准时机在股价刚拉升时买入，便能够赢得整个上升段的利润；而反应迟钝，在股价拉升接近尾声时才姗姗入场，则有可能面对股价的突然跳水而手足无措。这就要求股民必须对政策理解要快，对消息反应要快，应变思维要快，这样才能做好必要的战术布置，将风险降到最低。

在跟随庄家进行强庄股的操作时，最大的风险就是庄家突然采取“自杀式”跌停出货，股民如果不能快速地以跌停价排队抛出，必然被狠狠套在高价区。

实盘直通车：

轻纺城（600790）

2007年11月，该股由13元开始逆市上扬，到11月16日摸高于20.58元，走出一波波澜壮阔的上升行情。11月17日，该股突然以跌停价18.52元开盘，临收市最后十几秒，庄家对倒一笔成交，股价打开跌停反弹上扬6%报收于19.58元。11月19日该股以下跌9%开盘于17.81元，庄家又以跌停价位出货，临收市时再次对倒一笔成交，股价反弹上扬4%收于18.21元。11月20日，庄家故技重演，再次以跌停价16.39元抛售，许多中小散户认为连续3个跌停将会反弹，于是纷纷介入，当天创下3553.83万股的成交天量，庄家从容地将手中筹码派发干净，换手率达到惊人的77.7%。此后该股阴跌不断，众多套牢者损失惨重（见图2-1）。

图2-1

庄家这种以跌停价出货的狠招杀伤力太大，如果股民不能抓住开盘后的3～5分钟识破庄家的出货招数，迅速挂单以跌停价抛出筹码，成为“套牢一族”则在所难免。

2．力度

据统计，国际著名的投机家们所得暴利中95%是来自几次大行情的捕捉，只有剩余5%的财富来自于平时的买卖交易。国际超级投机家乔治·索罗斯总结自己的经验时说：“投机成功的关键不在于你研判正确次数的多与寡，关键在于判断正确的时候要全力以赴。”他在进行高风险、大手笔的决策时，凭借的是他超人的胆略和钢铁一般的执行力度，这也许正是他能够不断制造国际金融神话的最大秘诀之一。

当大行情爆发时，股民要敢于全力以赴，重仓出击；当行情见顶时，即使被套也要勇于“壮士断臂”，要有及时割肉的执行力度。许多中小散户明明已经意识到大行情已然结束即将掉头下挫，却没有舍弃的勇气，自然短痛变为长痛，浅套变为深套。股民要牢牢树立“少亏就是赚”的理念，没有一种执行的力度，是绝对成不了投机高手的。

专家提醒与忠告：

★股民必须对政策理解要快，对消息反应要快，应变思维要快，这样才能做好必要的战术布置，将风险降到最低。

★当大行情爆发时，股民要敢于全力以赴，重仓出击；当行情到顶时，即使被套也要勇于“壮士断臂”，有及时割肉的执行力度。

第四节　因时制宜——短线操作的大盘条件

作为一个短线投资者，最重要的是对短线操作时机的把握。如何判断当日是否有短线的操作机会呢？这就需要利用几分钟的时间来判断大盘走势的强弱，掌握进行短线操作时大盘应具备的条件。

1．大盘涨跌时的成交量情况

（1）大盘涨时放量，跌时缩量，说明量价关系正常，短线操作可积极展开。

（2）大盘涨时缩量，跌时放量，说明量价关系不利，庄家有诱多嫌疑，短线操作宜停或小心展开。

2．涨跌个股家数的大小对比

（1）如果大盘下跌，同时下跌个股家数大于上涨个股家数，说明大盘跌势自然真实，大盘处于弱势，在这种形势下，股民可以停止短线操作，退场观望；如果大盘下跌，但下跌个股家数却少于上涨个股家数，说明有主力机构在故意打压指标股，大盘跌势为虚跌和假弱，此时的短线操作可视目标个股具体情况小心展开。

（2）如果大盘上涨，同时上涨个股家数多于下跌个股家数，说明大盘涨势真实，处于强势，此时股民可以积极进行短线操作；如果大盘上涨，下跌个股家数反而多于上涨个股家数，说明这种涨势靠不住，属于有主力机构在故意拉抬指标股，大盘属于虚涨，此时的短线操作要分外小心。

专家提醒与忠告：

★大盘涨时放量，跌时缩量，说明量价关系正常，短线操作可积极展开。

★大盘涨时缩量，跌时放量，说明量价关系不利，庄家有诱多嫌疑，短线操作宜停或小心展开。

第五节　短线操作必须坚持的基本原则

相较于国外成熟的股票市场，中国股市中短线投资的机会相对较多，只要掌握适当的技术和策略，短线快速套利的可能性很大。因此，中国股市吸引了越来越多的股民。做短线是利用短期内股价波动来获取短期利差，只要瞅准了机会，短时间内就能财源滚滚。无论是在股海中沉浮已久的老手，还是初来乍到、跃跃欲试的新人，面对每日股价红绿变动，涨跌起伏，都很难做到心如止水、安若泰山。

收益与风险是成正比的，高收益必然伴随着高风险。短线操作具有高风险的特征，因此在短线操作中，必须要有明确的操作原则，制定铁的纪律并且严格遵守。只有这样，才能尽量减少短线操作风险，获取不错的短线操作收益。以下是短线操作必须要坚守的几个重要原则：

1．重势而不重价

短线操作必须密切关注趋势，包括大盘走势和个股走势，而没有必要过分注重股票的价格。也就是说，即便已经涨得很高的股票，如果其势能分析显示还有继续上涨的能力，则股民仍然可以买进；反之，即便是价格很低的股票，如果没有上涨的趋势，也就没有短线投资的价值。

中国股市存在“强者恒强，弱者恒弱”的规律。一些股票之所以能够持续上涨，是由于“股价上涨”本身已经激活了该股的股性。而另一些股票不上涨的原因恰恰是其股性呆滞，非得要大的成交量才能够拉动股价。“逆市而为”是短线投资的一大禁区。在大势下跌之时做短线抢反弹，或者是在个股从超买状态掉头向下时抢反弹都是标准的“自杀”行为。

2．重时而不重股

短线操作的时机选择非常重要，因为短线投资追求的是参与股票盘整之后的拉升，尽量降低参与后回调的可能性。这就要求股民经得起诱惑，把握好形势。总体来讲，买入时机要满足以下几个条件：大盘长期或短期的启动上行；有效突破上升阻力位；主动性买盘明显放大，每笔交易成倍增长；该股处于热点板块，或者有重大利好题材。

短线“重时而不重股”的另一个原因是当大行情来临时，大市活跃，成交量不断放大，个股涨幅较大并有多只个股涨停，短线操作起来相对容易。当出现经济热点且其中有龙头股时，适时地抓龙头股是降低风险的不错选择。没有买到龙头股时，只要介入时机选择得当，即使买了基本面一般的股票，仍然可以快速套利。

因此做短线操作必须要有耐性，能够气定神闲地等待介入时刻到来。短线投资的大忌是心浮气躁、瞎猜乱撞，这样会使投资者丧失最起码的判断力，致使短线决策出现重大失误。在等待时机的期间内，并非无所事事、打发时间，而应该注意行情变动，时时分析思考。“该出手时就出手，不该出手时不要乱出手。”

3．不追高

高开3%以上的股票不用追高，因为后面还会有低点，低点一般在9：40分以后出现。股市开盘后，要观察开盘后的第一个波形，在大盘回调的时候下买单，正好可以成交。

4．见量再进

主力股票进场的标志，是9：30分以后盘口出现1000手以上的成交记录。对于股民来说，如果发现1分钟内连续出现10次以上的成交大单时再买进。如果开盘后股价走低，可以逢低购入，但是只能买入1/4的仓位，等股价回抽到第一次买进的价格后，再买入1/4的仓位，剩下的资金则等待补仓。

5．短线操作不宜过于频繁

许多人认为短线投资者就应该频繁地在股市里进出、买卖，其实这是对短线操作的误解。事实上，虽然每天都有许多上涨的股票，但在一般情况下，能够从短线技术分析中确认上升趋势的股票并不多，大多数股票的上涨都是随机的。即使某只股票今天出现在涨幅榜里，明天也有可能在跌幅榜中看见它的身影。正如言多必失一样，频繁地进行短线操作，最终肯定有“马失前蹄”的时候，因为好运气不可能永远地陪伴着你。因此股民要谨慎地对待自己的每一次操作，特别是在自己对行情不能正确把握的时候，股民更应该停止操作，离场观望或休息，切忌盲目操作。

6．永不满仓

短线交易永远不要满仓操作。短线交易最大仓位到底设定为多少才算合适，不同的人有不同的标准，比如有些人仓位达到总资金的85%，即认为达到了最大仓位。不满仓操作的原因，是因为每天都会有好股票出现，每天都有短线买进股票的机会。没有资金，你看好了股票也没法买进。好股票留给人们购入的机会是很短暂的，在你出货筹备资金的同时，可能会眼睁睁地看着股票价格被拉了起来。面对错失的购入机会，你只能懊悔不已。对于想进行短线操作的股民来说，仓位可以按照1/3的基本仓，1/3的短线仓，1/3的现金布局来安排。

7．技术分析和盘面观察是主要手段

短线不是单纯靠消息盈利的，虽然消息能够使股票价格出现大幅度的变化，但市场形势无论好与坏，股市中流传的消息有真有假，真假难辨。如果短线操作完全依据消息进行决策和行动，那就无疑是在赌消息的真伪，这与赌博没有太大的差别。股民得到的消息常常是滞后的，依靠消息进行短线操作，只会使你落后于市场行情。其实面对任何一个消息，多空双方都会进行判断，然后落实到买进卖出的行动上，并通过盘面语言表现出来。庄家的细微行动，也会在盘面上表现出来。因此，学会看盘，并在看盘中积累经验，才是短线操作的重要内容。

8．做足功课

短线操作的目标股票应该不断更换，因为一只股票上涨了一段时间之后，总是会进行一段时间的调整，处于调整状态的股票便失去了短线操作的价值。因此，在操作完一只股票之后，必须寻找新的短线操作目标，所以收盘之前和收盘之后的复盘分析是每天必须都要做的。选择目标个股，对目标个股进行技术分析，这需要投入大量的时间和精力，所以短线操作很辛苦，不要指望不劳而获。机会总是留给有准备的人，偷懒的人，永远不适合做短线。

9．时间就是生命

短线操作拼的是时间，因为看盘和技术分析需要时间，与庄家博弈更需要时间。另外，买进卖出的机会稍纵即逝，特别是有些股票日波动幅度比较大，或者上市公司基本面发生重大变化，股价往往会在短时间内一落千丈。对于这类股票，看盘过程中稍一疏忽，甚至是喝杯水、抽支烟的工夫，就会出现盈亏两种截然不同的结果。所以，短线操作要有充分的时间看盘，如果没有时间看盘，那么就无法进行短线操作；或者至少要有断断续续的时间，譬如连续3个交易日的看盘时间，否则就只能等空闲的时候再进行短线操作。

10．别把短线做成长线

在现实当中，常常见到一些投资者在短线被套的时候就转为做长线，其实这种做法是非常不理性的，也是极其错误的。因为，短线与长线是完全不同的两回事，它们不仅表现在持股时间上的不同，更表现在选股方式与建仓成本上。因此，该做短线的股票就只能做短线，而不能因为被套而转为做长线，这样做的结果只能使自己套得更深，陷入更被动的境地。因此，对于股民而言，有两点是应切记的：一是要适可而止，短线投资能有10%～20%的收益就应见好就收，以免白坐一趟回头车，甚至将自己套牢；二是要设好止损位，发现行情不对及时出逃，以免自己被下跌的行情越套越深。

专家提醒与忠告：

★短线操作重势而不重价，重时而不重股。

★短线操作不宜过于频繁，见量再进场。

★短线投资永远不要满仓操作。

★技术分析和盘面观察是短线操作的主要手段。

★别把短线做成长线。

第六节　转势点——短线操作的最佳切入点

大盘即是大势，而熟知大势、顺势而为是炒股之根本，对长线投资如此，对短线投资更是如此。大势可顺而不可逆，这是铁一般的炒股法则。因此，了解和掌握股市的大趋势，是短线投资的第一要务。既然是趋势，肯定有开始和终结，趋势的终结在股市上被称为“转势”。顾名思义，“转势”就是从一种趋势转向另一种趋势，它既是前一个趋势的终结，也是后一个趋势的开始。转势点的确认对于股民的意义是非常重大的，转势点常常是股民的最佳操作时点。

趋势有上升、盘整和下跌三种，任一趋势向另一趋势的转变都构成转势。短线操作关注的转势是短期转势，其趋势的转变一般在两天之内完成，不超过三天。其中最有操作意义的是见顶回落、探底回升、突破和破位4种形态。

1．见顶回落

见顶回落，是一个很重要的信号。这个信号一旦形成，股价将进入一个中长期的下跌阶段，此时对于股民来说，正是一个抛出股票以确保投资收益的关键时刻。

实盘直通车

巨化股份（600160）

图2-2

2008年5月15日为巨化股份（600160）自4月23日以来连续上涨走势的转势点，该股在5月15日冲高回落收出长上影线，意味着空头已经开始发力，而多头开始疲软，多空力量对比反转，股价出现下行的危险，此时如果股民及时抛出筹码套利，便能够躲过被高位套牢的噩运。此后该股股价一路下滑，虽有短暂反弹但依旧无法挽救跳水的命运。

2．探底回升

探底回升就是在股价下跌一段时间后，开始出现回升或拉升，或者说上市当天没有什么表现，但在某天开始有所表现，甚至有很好的表现。

一般而言如果一个探底回升的转势能够在当天完成，一般都会留下长长的下影线并放出巨量，形态上比较容易确认。从盘局向上突破一般要持续2～3天，往往伴随成交量的温和放大，也有明确的突破信号可以找出。

实盘直通车

黄河旋风（600172）

黄河旋风（600172）从2008年12月19日开始股价单边滑落，于12月29日出现转势点，当日该股收出一条较长的下影线，表明空头虽然想继续压低股价，但是多头的力量已经日渐强大，再次将股价拉起，这是很明显的探底回升信号。如果股民在此时发现该股的回升趋势，及时入场抄底，便会完整地抓住12月30日开始的一个上升段，从而获利颇丰。如果没有及时入场也没有关系，该股此后两天温和放量，都收出带较长下影线的十字星，这也是明确的突破信号，此时入场也来得及。

图2-3

3．突破

盘整向上突破，是股民入场的大好时机，如果成交量不大，则应参考其他信号再确认一次。对于在箱顶出现的盘整向上突破，投资者必须保持警惕，因为最后的上升力量往往是虚弱的，随之而来的将是下跌。

实盘直通车

岷江水电（600131）

岷江水电（600131）于2009年3月之前一直陷于低位盘整阶段，在3 月27日突破成功，出现量价齐升的走势，这是明确的突破信号，和谐的量价关系表明转势的真实性，股民可以及时介入套利。无独有偶，在5月4日，该股又一次放量上涨，出现突破势头，可是此后两个交易日均出现价升量平的滞涨现象，表明此次突破无力，股价随后即将下跌，遇到这种情况，股民应该慎重小心，以防追高被套。

图2-4

4．破位

股票一旦出现破位现象，其杀伤力是非常强大的，这时投资者就应该离场，不应死守，因为谁也不知道该股何时会见底回升。

如图2-5所示，三一重工（600031）于2008年3月5日出现直接贯穿5日均线、10日均线、30日均线和120日均线的大阴线，打破除200日均线以外的所有重要支撑点位，其破位下跌之势异常凶猛。其实观察该股MACD指标，便会发现在破位下跌之前，MACD指标已经出现“拒绝金叉”的走势，这是绝对的破位下跌信号，股民如果发现有这样的情况，不要犹豫，立刻离场观望方为上策。

图2-5

以上四个转势点是需要股民特别予以关注的。

转势反映了市场上的投资者对某只个股股价预期的临界点，当然任何转势都有真假之分。一个成熟的股市，如果长线投资者的比例远远大于短线，追涨杀跌的力量较小，随机波动的幅度也不会很大。但在中国的股市中，短线投资者的比例远远大于长线投资者，而短线操作一般都采取追涨杀跌的战术，这就使得中国股市波动的幅度大大超过西方相对成熟和规范的市场，而庄家的存在更使这种局面火上浇油。有时候庄家出于某种需要的考虑，会故意在盘面上作出某种转势的迹象，吸引反应过度的散户跟风，然后在伺机出货或者建仓。因此，股民在辨别转势时，还必须留心庄家所设置的各种陷阱。

专家提醒与忠告：

★见顶回落一旦形成，股价将进入一个中长期的下跌阶段，此时对于股民来说，正是一个抛出股票以确保投资收益的关键时刻。

★一般而言如果一个探底回升的转势能够在当天完成，一般都留下长长的下影线并放出巨量，形态上比较容易确认。

★盘整向上突破，是股民入场的大好时机，如果成交量不大，则应参考其他信号再确认一次。

★一般股票一旦出现破位现象，其杀伤力是非常巨大的，这时投资者就应该离场，不应死守，因为谁也不知道该股何时会见底回升。

第七节　细节决定成败——短线操作必须注意的相关细节

投资短线意味着套利快亏损也快，可能涨也可能跌，对股民的技巧要求相当高。很多东西都是看具体情况来定的，没有千篇一律的公式可以遵循。要想在短线投资中完全“复制”其他短线高手的成功经验，几乎是不可能的，但是你可以借鉴高手的成功细节。都说细节决定成败，注重细节是短线投资成功的重要因素，下面罗列了六种短线投资必须注意的相关细节，希望能够给短线投资者提供些许启示。

1．选择适合自己的操作模式

股票市场上有多种获利方式，有些人擅长炒作新股，有些人偏爱从ST股中发掘黑马，有些人习惯追逐涨停个股，还有些人更欣赏低位吸纳耐心持有的炒股方式。每个人的性格和做事风格都不同，这些因素决定了哪种操作方式会更适合自己。比如你是一个天生喜欢追逐风险的人，低位吸纳、持筹待涨的长线炒股方式肯定就不适合；如果你是一个工作繁忙的上班族，那么频繁进出的短线炒股方式也肯定不适合。有人曾经尝试过追涨杀跌的操作模式，但实战效果很差，究其根本是因为他天生不具备迎接挑战的心理素质的缘故。后来这个人改用在上升通道下轨买股的操作方式，实战效果就好了很多，以上种种都是个性使然。正是基于这一点，每一个股民最好选择并确立一种适合自己的操作模式，这样才可能最大限度地获取利润。

一千个人心里有一千个哈姆雷特，而一千个股民心中可能有不止一千种的股票操作手法。作为一个普通的短线投资者，你不可能了解每一种操作手法。而频繁地改变操作模式，会极大地增加错误几率，从而影响短线操作的心态，导致恶性循环。正如一个剑客，你给他一把斧头让他去与人决斗，尚未开战，胜负的天平就已经发生倾斜，决斗的结果，也就可想而知了。

2．巧断买卖点

从长期来看，每一只股票都有短线套利的可能，关键是操作时的买入位和卖出点。尤其对短线操作来说，由于持股时间短，买卖一次的收益率较低，如果买入时价格高了2%，卖出时价格低了2%，再扣去必须的交易成本（印花税、手续费和过户费），收益越摊越薄，那么这一次短线操作基本上可以算作失败。

追逐黑马，是短期收益最大化的利器，但这种操作方式对股民的素质要求极高，判断正确的几率也比较小，而伴随的风险却相当大，一般的股民很难把握。从这个意义上讲，把握好买卖点，远比追逐黑马更加现实和必要。其实只要彻底掌握了某一种短线操作技法，并且将这种操作技法运用得非常熟练，即便是在熊市当中，一样可以快速套利。这就如同武侠小说中武功已臻化境的人，“飞花落叶，皆可伤人”，不一定非要持什么超级利器一样。作为一名普通的短线投资者，应该选择更现实的操作思路。

至于具体的买卖点选择，由于涉及的内容和技术极其丰富，在本书第十章将有详细介绍，这里就不展开了。

3．坚持分仓操作

分仓操作是短线投资者必须遵守的一条纪律，它的意义并不只在于分散风险，还可以平衡投资者的心态。在股市中，风险主要有两种：一种是股价下跌的风险；另一种则是股价上涨的风险。股价下跌的风险大家都知道，这里主要谈一下股价上涨引发的风险。

在牛市中，你会发掘出很多优秀的个股，但不可能预测到哪只股票会在买入后立刻出现大幅度的上涨。假设你选择了3只目标个股，但是只满仓买入其中1只个股，买入后可能会出现另外2只股价大幅度上涨，而买入的这只股价滞涨的情况。这种情况会影响到股民的心态。虽然这时股民并没有出现亏损，但是已经输给了大盘。定力不足的股民碰上这种情况，有可能无法忍受其他股票的上涨，做出“抛出现有股票，换股操作”的决定，这种亡羊补牢的操作非但不一定能够追上别股上涨的尾巴，反而有可能错过原先持有股票的上涨波段；而耐得住寂寞的股民面对这种情况可能会有些动摇，但依然能够坚持捂股不动，直到其所持股票在大盘上涨的带动下开始缓慢上升。但捂股不动绝非短线操作的思路，将短线做成长线只是在被深套时迫不得已而作出的下下之策。而分仓操作可以避免上述情况的发生，因为分仓操作可以同时操作几只股票，具有极大的灵活性，是值得短线操作者采用的资金管理方式。

4．制定操作计划

股市是充满诱惑的地方，盘中股价的时刻波动、各种消息评论铺天盖地，随时都会影响股民的判断，使股民在仓促间作出错误的决定。俗话说：“台上一分钟，台下十年功”。为了减少股民股票操作时的盲目性，避免操作失误，事先制定好操作计划显得尤为重要。制定操作计划，主要建立在交易结束后的复盘过程和技术分析的基础上。由于复盘的时间一般都会比较充裕，所以分析结果会显得更为客观。晚上做好次日的操作计划，中午做好下午的操作计划，能让投资者在开盘后做到心中有数，不至于在盘中手忙脚乱或不知所措。买入与卖出股票，其过程简单得就是点击一下电脑键盘或鼠标按键，但作出这个点击动作，需要股民有充分的依据，这个依据要在事先制订计划时就予以明确。

当然，基于本身专业技能、经验能力的局限，有计划未必就能完全规避风险，但如果没有计划，肯定很难规避风险。前面已经说过，复盘时由于外界干扰比较小，分析的结果一般会比较客观，而在盘中，股民的主观意识往往会受太多盘中因素的影响，容易作出错误的决策，这就是所谓的“当局者迷，旁观者清”。因此，一般情况下，除非出现突发的利好或利空消息，否则，事先制定的当日操作计划就必须坚决执行。

5．设立止损点

止损点虽然是短线操作最基础的内容，但在实际操作中能够严格执行的人并不多。特别是在牛市中，很多投资者都认为股价跌下去还会再涨上来，因此忽视止损点的作用，这其实是长线投资者的操作方法。短线交易之所以叫投机，正是因为它有很大的风险，止损点则是严格控制亏损幅度的重要交易工具。设立止损点，一般有以下几种方法：

（1）根据技术指标的支撑位设置止损点，如以5日、10日、30日移动平均线为止损点，MACD第一次出现绿色柱状线时设为止损点等。

（2）根据K线形态设置止损点，主要有趋势线的切线，头肩顶或圆弧顶等头部形态的颈线位，上升通道的下轨，缺口的边缘等。

（3）将股民的心理价位设置为止损位，当投资者长期进行短线操作，对个股的股性有较深了解时，根据心理价位设置的止损位，也往往非常有效。

不同的市况下，短线操作的止损点或止盈点设定的位置有所不同。在牛市背景下，止盈止损点的设定空间可以相对大一些，譬如止损点设在10%～15%，止盈点在20%左右。在熊市背景下，建议止损点设在5%，止盈点设在7%。牛市止盈止损点之所以设置的空间大一些，是为了防止股价频繁触及止盈止损位，导致投资者在庄家洗盘时轻易被洗出局。熊市时止盈止损点设置的空间较小，是为了防止在弱市情况下资金出现较大的损失。

设立止损点就好像企业买财产综合保险，一旦企业财产出险了，虽然不一定能够得到足额赔付，但一定能挽回大部分损失。止损点一旦制定了，就必须严格执行，如果在盘中抱有侥幸心理，一等再等，股价就有可能脱离控制，止损点的意义也就不存在了。

说到止损点的设立，就不能不提及变动止损。所谓变动止损是指在股价不断上涨的过程中，股民所设置的止损点位跟随股价的上涨而不断提高。但是当股价下跌时股民就不能根据股价的不断下跌而不断降低自己的止损点位了，此时应该坚持你原有的点位，严格止损。止损点的设置并非固定不变，而应该随着股价的变化更改设置。比如股民在5元价位买入的个股，设定了4．5元的止损位，当该股已经上涨到6元，再用4．5元的止损位，明显是不合适的。这时，股民应该参照当时的均线系统及其他因素，重新设定止损位，切忌将止损位的概念僵化。

有些股民将高于自己成本的出局价位称为“止盈位”，这其实也是一种“变动止损”。如上面提到的例子，股民在5元的价位买入某只股票，并把6元设置为止盈位。当这只股票从5元上涨到6元时，由于股票仍然具有上升预期，股民并没有在6元价位将股票卖出，此时意味着6元以下的收益已经锁定。如果股民对个股的上升预期判断错误，股价出现了下滑，则已锁定的收益将出现损失。因此，止盈位也可以称之为“变动止损”。用均线作为设置止损位的参照系，实战效果也是比较好的，同时也能满足设置变动止损位的要求。

6．定期进行总结

定期进行总结，理解起来比较容易，股民的短线投资，肯定不会每次都正确。定期回顾一下自己的操作，总结成功的经验和失败的教训，是操作技术不断进步的基础。股市中没有永远的老师，遇到的所谓“专家”的水平也是良莠不齐，不过他们都有一个共同的特点，那就是谁也不会为股民的资金盈亏负责。因此，根据他人指导作出的任何短线操作，其资金损失的后果都必须由股民自己负责。另外，如何在纷繁复杂的信息中获取有用的信息并为我所用，其实也是建立在自身综合能力提高的基础上的。而综合能力的提高，除了日常的积累外，没有捷径可走。

专家提醒与忠告：

★每一个股民最好选择并确立一个适合自己的操作模式，这样才可能用适合自己的炒股方式最大限度地获取利润。

★每一只股票都有短线套利的可能，重点是操作时的买入位和卖出点。

★分仓操作可以同时操作几只股票，具有极大的灵活性，是值得短线操作者采用的资金管理方式。

★一般情况下，除非出现突发的利好或利空消息，否则，事先制定的当日操作计划就必须坚决执行。

★止损点一旦制定了，就必须严格执行。如果在盘中抱有侥幸心理，一等再等，股价就有可能脱离控制，止损点的意义也就不存在了。

★定期回顾一下自己的操作，总结成功的经验和失败的教训，是操作技术不断进步的基础。