不同市场行情中的选股思路

第九章　股市选股技巧

如何择股

在股市中，人们通常把选股票看成是选择自己的妻子。任何人都想拥有一个贤惠温婉的妻子，上得厅堂下得厨房。股民选择股票同样也要选择最佳的、获利性强、安全性好的股票。

一、选择最佳股票要注意的问题

1.获利的大小

股民炒股的目的就是为了赢取利润赚得大钱，所以在选股时，一定要看其获得利润的大小。

这就要对股票发行公司的经营状况进行详细的了解分析。对于那些从事多元化、主营业务不强、获利能力小、无法在实际的市场上经久长存的公司选择则要慎重。

2.成长的大小

股票会在很长的一段时间内呈上涨的趋势，且成长性良好，此类股票一般收益的回报较高。

具有成长性的股票发展前景较好。随着我国经济的发展，很多家庭已经达到小康水平，使得市场经济得到快速的发展，随之而来的便是各类行业的兴起、发展。

但是，由于我国经济发展的局限性，大多数传统的行业无法与科技先进的产业竞争，最后不得不被迫撤出市场。所以，股民在选择股票时一定要看其发行的企业是否是成长型、发展前景好的企业。

3.竞争力强

股民在择股时，应该选择竞争能力较强的股票。而这类股票的发行公司一般资金雄厚，经营完善，发展前景好，并且是引领行业的先行军。

当经济出现危机给股市带来危险时，不会对其造成很大的影响。或是出现同类行业与其竞争时，也具备优厚的条件抗衡。再者就是，这类企业会得到国家政策的扶持，即使出现重大的金融危机，也不会损伤元气。

4.市场优异性

几乎所有的热门指标股，都有良好的市场性，这些股票筹码锁定性好，易大起大落，投资者高度认同这些股票，一有风吹草动即大胆跟风，往往造成股价疯涨。大众认同程度越高，其市场属性越好，而这些股票往往有主力介入，在其中推波助澜，甚至有些股票的主力每隔一段时间总要折腾一番，似乎是吃定了这只股票。而主力对于长期以来介入较多的股票的市场性很熟悉，常常选择同一只股票多次介入，这正是形成个股独特股性的重要原因之一。

5.波动的大小

既然每只股票的特性不同，自然波动的大小也不同。波动大的股票最适合短线炒手进出。当一只原本平静无波、股性死寂的股票突然连续数日转强时，不能等闲视之，如果此时成交量配合，那这只股票大可有一番表现了。

二、散户选择股票的方法

1.查看近几日的涨跌排行榜

散户在选择股票时，要查看各类股票在一月内升涨的排名，以便找出整个股市中的龙头股。

2.看走势图

走势图是以K线形式为主的参考图谱，它反映了股指或股价的即时动向、历史状况、内在实质、升降数据等，是技术判断派的重要参考依据。故无论短炒长做，最好是学会看图定策略。尤其是月K线图，一般都会潜藏着个股的可能后势，对炒股的进出决策会有很大的帮助。

3.判别大行情

这是散户的一个重要技巧。判对了，可事半功倍，坐享行情带来的升涨喜悦。判错了，高位被套，那已不是心情的问题了，因为你在贬值的同时，还得受到亏割的打击。故大势的判断是很重要的，长线得判个股的质地，中、短线得判大盘的可能后势。

三、选择股票应遵循的原则

1.选择行业龙头股

作为行业龙头的上市公司，其投资的价值远远超过同行业的其他企业。因此，抓住龙头股也就是抓住了未来的大牛股。

在新一轮行情中，龙头股涨得快跌得慢，它通常有大量的资金做后盾，安全系数和操作性较其他板块内的股票高。因此，不论是短线、中线、长线投资，只要抓住龙头股就能获得丰厚的赢利。

2.选择成长股

成长股就是指发行此类股票的公司处于高速成长期。高成长性的公司的主营业务收入和利润呈现高速增长的态势。而成长股的股价总体上也会呈现强势上扬的走势，能够抵抗股价的下跌。投资此类股票可采用长线投资策略。

3.选择价值低估股

市场中有相当一部分股票的内在价值被低估，具有投资头脑的股民，要善于抓住上市公司发行股票的内在价值的价格购买股票。

4.选择政策支持股

国家政策对股市的运行有着重大的影响，受到国家政策支持的行业，其发展稳定、前景较好，投资者应当关注此类行业公司发行的股票。

5.选择蓝筹股

蓝筹股具有稳定的赢利，并且会分派丰厚的股息。它注重的是企业的业绩而不是投机性。投资者不用每天看盘，不用担心股价的暴涨暴跌，坐等收利。所以，蓝筹股较适合中长线投资者。

6.选择资源稀缺股

经济的发展离不开资源，一些专营稀缺资源的公司成长性较好，发展潜力大，会不断地吸引资金涌入。

7.选择熟悉的股票

股票的种类多样，要想对自己的投资做出正确的判断，就要选择较熟悉的上市公司，选取合适的股票，会增加投资的准确度。

不同市场行情中的选股思路

每个人买卖股票都想低价进高价出，但是现实的市场是残酷的，有时不但没有高卖的机会甚至想保本或少亏点都卖不出，这是因为投资者不了解市场的行情，错误判断股票的市场价值，以致造成损失。

市场行情分为熊市和牛市。在熊市中投资的股民大多数亏损，赚钱犹如火中取栗般艰难。但是仍有一部分投资者在熊市中收缩自如，赢得丰厚利润。其赢利的关键在于选股，因为熊市大盘逐渐下跌，大部分个股走势也呈下跌趋势，只有极少数个股逆势向上，因此，在熊市中选股，要遵循一定的方法，不可盲目选股。

一、熊市选股遵循的方法

1.基本面发生巨大变化，业绩有望突升的个股

此类个股不论是在熊市还是牛市都受到青睐。由于基本面发生了巨大好转，必然或早或晚反映到股市上，注意介入时机，不要等到涨了再去买。

2.具有长期良好发展前景的个股或发行公司

选择具有良好发展前景的个股或发行公司是大多数股民追求的目标，这类公司经营稳健发展，前景光明，为多数人看好。此类股票在牛市中地位颇高，业绩良好。然而在熊市中则可能随大盘大幅下降，此时给投资者一个绝好的介入机会，用很低价买到一只优质股，但是此种方法适合于中长线投资者。

3.选主力机构介入的个股

虽然股市中的主力机构实力强大，但他们进出不够灵活，一旦介入一只股就要持有较长时间，尤其在熊市中，除非认输赔钱，否则就要利用每次反弹机会，拉升个股。中小散户只要利用合适的时机介入，其投入的成本在庄家之下或是持平，其获利的概率很大。

4.选择在熊市后期超跌的个股

熊市持续时间较长或是在熊市的后期，总体跌幅已经明显，股价再次下跌的空间有限，已经跌无可跌。即使大盘继续下跌，此类个股也会止跌反弹。

5.靠近重要支撑位的股票

6.远离均线的股票

牛市与熊市选股思路完全不同，熊市中要选价值股，牛市中则关注成长股的发展。

二、牛市选股遵循的方法

1.涨幅要高

此类股的起步处于较好的状态，即经历了由慢涨到加速的过程。而大部分投资者都希望在最高点卖出，以获得丰厚利润。正所谓“富贵险中求”，讲的也是这个道理。

当行情加速进入高段后，也是涨幅已高的时候。此时投资者一定要注意涨幅的三个方面：

（1）涨幅绝对要高，如果股价从底部上涨50%以上，其进入高价位是轻而易举之事。

（2）阶段性的突破，如果股价能够成功突破前一阶段，如不能突破在前一阶段的结尾处徘徊，则会无功而返。

（3）创新高，股价出现历史性的高位，其价值被重新审视，价格重新定位，如正常成交，理应会看高。

2.投入主力资金要高

主力资金多半是研究实力雄厚、前景看好、敢于重仓介入的股票。虽然散户无法研究公司的基本面，但可以通过K线研究主力资金的进驻程度。只有散户没有主力，投资者应放弃；主力弱小，应观赏；主力强大，应建仓参与。如果主力资金将股票做成新庄股，说明风险大于收益，投资者应该回避。

3.板块呼应度要高

有板块呼应度的股票，说明主力资金对该行业前景看好，具有潜在的发展力。即便是临时性的高点，板块呼应度高的特点也决定了被套的可能不大，因为高点的反复表现，会多次创高。

当牛市发展后期，大多数股票出现巨大的涨幅，其主要表现形式如下：

股价出现大幅升高，一直到达最高点；

成交量不断放大；

指标过于强势。

几种典型的错误选股行为及应对方案

正确的选股方法，能够使你赚取丰厚的利润。不论是在熊市还是牛市，投资者都应建立一套适合自己的选股思路。错误的选股思路，会让你输得一塌糊涂。

一、选股的常见错误

1.听取小道消息选股

股神巴菲特曾讲过：让一个百万富翁破产的最有效的方法便是告诉他小道消息。听取小道消息选择股票是最常见的错误炒股方式之一。

在牛市中，曾经靠听取小道消息赚取利润的人无法改变这种错误行为，他们在长期的交易过程中，除了听取小道消息，不会考虑其他的因素，即便是赔钱也不会认为此消息是错误的，而是认为消息的来源不够可靠权威，以在下一次追求更正确的消息。

2.只选择看涨的股票

在股市中常会听到有人说：这只股票涨了多少，应该买这样的股票。那只股票下跌，不应该买进，还是等等看看行情再说。

随着预测股价技术的不断进步，投资者可以预先察觉哪只股票看涨，哪只股票看跌。但是，股市变化莫测，不论技术多先进，在短期内预测股价上涨的概率也不过是50%。

此外，有的投资者认为，此股票呈上涨趋势，一定会连续上涨。于是没有分析行情，错误地选择，以致股票出现下跌，连遭损失。

3.只选择便宜股票

投资者认为便宜的股票上涨的空间较大，因为低价买进其不会出现大幅下跌。但是由于我国存在较多没有上市的公司，所以有些垃圾股的价值不会被重视，以致不会出现上涨反而下跌。

投资者盲目地根据价格的高低选择股票定会给投资带来巨大的损失。

4.选择不熟悉的股票

多数投资者只想如何靠炒股赚钱，却不愿在选择股票上花费时间，盲目购买，以致对自己选择的股票不够熟悉，这必定会给投资带来风险。

其实，了解一只股票并不是很难。你可以在茶余饭后了解一下相关的信息，也可以与证券商或是理财师进行交流沟通。要了解所选股票的行业，熟悉关注它们。

5.只在牛市选择股票

在牛市买股票固然是不错的选择，但是牛市也有结束的时候，总是在牛市初期或是牛市已成的时候选择股票，一旦股价出现下跌，投资者定会遭受巨大损失。

6.只选择热门股票

对于热门股票通常在股价上涨前后15分钟左右的短时间内购买，但是对于普通散户，当你发现它的时候，已经为时过晚。

二、规避错误的步骤

1.选择相对估值低的品种

选择估值较低的个股，可以有效地规避政策风险，比如银行利率的调整。一般情况下，不太受欢迎的小盘股具备相对较低的动态估值优势，是投资者选股投资的理想选择。

2.规避行业面的不确定性因素

指数已经成为股市管理层重要的调控目标，所以对指数影响较大的权重可能首当其冲受到行业不确定因素的影响。此时要规避受欢迎的大盘股。

3.防范基本面，乐观预期被过度透支的股票

有一类股票，其静态估值可能较为合理并且基本面显示状况良好，但由于资产注入的空间不大，未来成长性被提前透支，长期投资价值一般不大。