财务报表分析的内容是怎样的

2．财务报表分析的内容是怎样的？

答：确定财务报表分析的内容就是分析师确定对什么进行分析，也就是对被分析的客体进行判断。财务报表分析的内容根据不同的分类各不相同：

（1）按照企业经济活动

财务报表分析的内容是企业从事的经济活动，包括经营活动、投资活动、筹资活动和分配活动，目的是预测未来经济活动的经济后果，帮助报表分析人员进行决策。

经营活动是企业日常最主要、最基本的经济活动，是企业运用法人资产赚取收益的活动，包括采购、生产、销售、服务、新产品研发等活动，是企业收益最主要、最稳定、最持久的来源，因而也是报表分析常见的分析内容。

投资活动是企业根据战略发展规划，将其有限的资源分配给各资产项目的活动。这些项目预期未来会给企业带来收益。投资活动决定了企业生产经营能力、工艺水平、盈利模式，影响企业的成长能力和经营风险，关于投资活动的分析能够给相关人员提供一个明智决策的框架。

筹资活动是企业筹集日常经营和投资所需资金的过程，关系到企业抵御风险的能力和成长潜力。对筹资活动的分析可以帮助报表使用人判断企业在所有者资金和债权人资金之间可作选择的范围，表明企业何方的控制力较多。

分配活动是将企业经营收益或投资收益返还给投资人的活动，关系到企业的成长能力和获利能力，分析分配活动是帮助报表使用人评价管理者能力和业绩、分析企业投资回报的途径之一。

（2）按照企业财务能力

通常情况下企业财务能力可以分成以下几部分讨论：

偿债能力是企业偿还债务和支付本金的能力，该能力的强弱直接影响企业资金的安全性和盈利水平，通过偿债能力分析报表，分析人员能够判断企业财务风险的高低，了解企业经营的安全性以便作出决策。

获利能力是指企业从其经营活动、投资中能够获得回报的多少，通常同一规模的企业获得回报越高获利能力越强。企业存在的基础就是有所回报，这些回报构成了社会财富的基础，因此在某种意义上讲所有的报表分析人员都会关注企业的获利能力，判断企业获利能力的发展趋势。

资产运用能力是企业利用经营资产获取收益的能力，它能反映企业经营活动的运行状态和资产管理水平的高低，报表分析人员通过分析企业资产运用能力有助于判断企业存在提高获利水平的空间，财务风险是否有改善的可能，企业成长的范围有多大，等等。

发展能力是企业未来成长壮大的可能性，它反映企业在原有基础上的增长空间，报表分析人员通过分析企业的发展能力不但能了解企业过去获利能力，还能预测未来一段时间的盈利趋势，帮助投资人了解企业长期的发展趋势，判断管理层的经营行为是进行价值创造还是造成了价值毁损。

（3）按照财务报表分析内容的载体

财务报表分析内容的载体就是报表分析的物质形态的资料，这些资料不仅仅局限于财务报表，还包括其他补充信息。

①财务报表及其附注。财务报表是根据公认会计准则的规定反映企业一定时间财务状况、经营成果、现金流量和股东权益变动情况的财务报表。附注及附表是对主表内容的补充说明，目的是增加财务报表的信息含量，提高会计信息的相关性，减少财务报表使用人的误解。2006年2月财政部颁发的新准则将财务报表的格式和附注按行业划分为四类：一般企业、商业银行、保险公司和证券公司，规定企业编制的报表至少要包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表和附注^[1]财务报表及其附注是报表分析的最主要的材料来源。

资产负债表反映的是资产负债表日企业的财务状况，按照我国的会计准则表的左方列示企业的资产，资产的总量和结构与企业所处行业、规模密切相关，向报表使用人说明了企业未来收益的来源；表的右方列示企业的资金来源，表明企业的资金有多少是股东的权益，有多少是企业的债务。

利润表反映的是企业一年或者一个营业周期的经营成果，按照我国的会计准则利润表采用多步式格式，分营业收入、营业利润、利润总额、净利润、每股收益五个层次反映企业收益的形成。

现金流量表反映的是企业一定期间现金及现金等价物流入和流出的情况，按照我国的会计准则该表需要区分经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量三部分分别列示。

所有者权益变动表反映的是企业一定期间所有者权益（股东权益）的变动事项和变动情况，按照我国的会计准则所有者权益变动表包括上年期末余额、本年期初余额、本年增减变动金额、本年期末余额四部分。2006年2月财政部新颁布的会计准则将所有者权益变动表由资产负债表的附表改变为主表，将有利于提高财务报表信息对投资人的决策有用性。

②企业提供的其他报告。其他报告是企业提供的财务报表之外的相关信息，包括企业内部管理报告、招股说明书、新闻发布稿、股东大会决议等，其他报告提供的信息对报表分析人员是十分重要的，它应该能直接或间接佐证财务报表信息。

③企业外部相关报告。一些与企业财务报表信息有密切关系的外部报告和资料报表分析人员需要加以特别关注，因为企业报表编制人员与企业外人员合谋的成本是非常高的，通过企业外信息的佐证可以使报表信息的可靠性大大得以提高，而且很多时候分析人员可以通过表外信息的分析发现财务指标产生的根源。常见的外部相关报告有：审计报告、政府文件、律师声明，等等。