大波段与小波段结束或调整的标志

第七章　大波段与小波段结束或调整的标志

天下没有不散的宴席，单边趋势亦不会无休止地延续。股价也如同大海的潮水一般，潮起潮落。无论是小波段、大波段还是长线上涨趋势，都会有结束或者步入调整的时候，没有人可以阻止和改变。

对于交易者而言，研究趋势结束或者调整的信号标志是非常重要的，因为这给我们提供了非常好的卖出时机。否则，一旦趋势结束，我们要是还留在场内的话，就会非常被动了。

我们的卖出原则很简单，那就是股价涨不动的时候，即为卖出时机。当趋势涨得好的时候，我们是没有理由去进行卖出操作的。我们按照操作的周期，可分为短线涨不动和中线涨不动，即小波段和大波段的问题。小波段的卖出机会可以参考四天法则和小波段结束的信号，大波段的卖出机会就要参考三小波段法则和大波段结束的信号，至于长线卖出机会，我们暂不讨论。

小波段结束的信号一般有五种。

1. 成交量放出天量，股价大幅震荡。

2. 股价出现长上影线，次日股价即开始下跌。

3. 股价4～5天收盘无法创出新高或无法形成继续上涨态势，且弱于其他个股。

4. 股价上涨乏力，次日收出中阴线。

5. 股价已运行了一段时间，一般按照趋势强弱可分为6～8天和10～15天，后者自然波段强度较大。如果经常出现小阴小阳的话，运行时间也会较长。卖出的主要依据还是表现为涨不动。

这些条件结合四天法则运用的话，效果会更好。有的个股走势相当稳健，小波段上涨行情结束并调整后，会迅速形成下一波的上涨。这个是需要把握的，一般短线交易者容易错失中线行情的机会。所以，能做波段或者适合做波段的话，我们就尽量不做短线。如果小波段强度较强，利润相对丰厚的话，我们也可以先卖出观望。当然，长线操作会比较复杂，本书就不再讲解了。

大波段结束的标志应该是大波段涨幅充分了，满足了三小波段的运行法则。此时，一般分为两种情况：一种是单波走势明显疲软，且量能受限，远不及前几波那样走势凌厉，甚至都无法达到前一小波段的高点；另一种情况是，单波已经运行充分，股价出现放量加速喷出的时候，也是大波段结束的时候，此时既是小波段结束的信号，也是大波段结束的信号。简单说来，前一种是先强后弱，后一种是先弱后强，最后疯狂之时也是见顶之时。

对我们散户而言，首先还是要把握住大波段行情，除非遇到小波段的快速暴涨。如果小波段利润比较丰厚，遇到小波段的结束信号，我们可以先卖出观望；如果继续发展下一小波段行情的话，我们需要重新快速地进场；如果发现小波段运行不充分，但走势稳健的话，当小波段出现调整行情时，我们也可以不卖出手中的股票，静观其变，除非行情真的很疲软了且无法再次上涨。

又到了我们举例说明的时候了，看完图之后，我们会对于行情结束的信号更加清晰和明确。下面，我们就来看图。

图7-1　安凯客车2009年9月-12月K线图

图7-2　长春高新2008年11月-2009年2月K线图

图7-3　成飞集成2010年6月-9月K线图

图7-4　大同煤业2009年3月-8月K线图

图7-5　大元股份2009年2月-8月K线图

图7-6　德豪润达2009年1月-5月K线图

图7-7　复旦复华2008年1月-3月K线图

图7-8　广晟有色2010年7月-11月K线图

图7-9　国电南瑞2010年7月-12月K线图

图7-10　海王生物2009年8月-11月K线图

图7-11　恒星科技2010年6月-12月K线图

图7-12　横店东磁2010年6月-9月K线图

图7-13　华芳纺织2009年9月-2010年1月K线图

图7-14　金晶科技2009年1月-3月K线图

图7-15　晋亿实业2010年11月-2011年2月K线图

图7-16　精功科技2010年9月-2011年1月K线图

图7-17　靖远煤电2009年4月-6月K线图

图7-18　浪潮软件2009年4月-5月K线图

图7-19　联环药业2010年7月-9月K线图

图7-20　隆平高科2008年3月-5月K线图

图7-21　罗顿发展（现名：*ST罗顿）2010年1月-3月K线图

图7-22　荣华实业2010年9月-12月K线图

图7-23　三峡水利2011年1月-3月K线图

图7-24　深圳惠程2009年1月-5月K线图

图7-25　深圳惠程2010年9月-2011年1月K线图

图7-26　四创电子2010年2月-5月K线图

图7-27　太原刚玉2010年8月-11月K线图

图7-28　威孚高科2010年6月-12月K线图

图7-29　维维股份2009年2月-8月K线图

图7-30　芜湖港2009年4月-8月K线图

图7-31　西藏城投2010年8月-10月K线图

图7-32　新疆城建2009年12月-2010年4月K线图

图7-33　新农开发2009年9月-12月K线图

图7-34　阳光城2009年3月-7月K线图

图7-35　壹桥苗业2010年7月-9月K线图

图7-36　中国软件2009年1月-5月K线图

图7-37　中金黄金2009年4月-7月K线图

图7-38　中炬高新2009年1月-5月K线图

图7-39　中色股份2010年9月-11月K线图

图7-40　准油股份2009年2月-6月K线图

图7-41　紫鑫药业2010年9月-11月K线图

以上一些图谱都是比较经典的卖出时机，当波段运行充分之后，一旦股价出现风吹草动，我们就可准备出局了。

在卖出时机上，需要我们特别注意的是，我们不可能在行情的最高点卖出，因为有些时候当我们卖出股票后，股价还会继续往上攀升，但这并不代表我们卖错了，只能说明行情本身强劲，顶部构筑的时间较长。不过，此时离顶部已经不远了，我们已经不需要重新买回。这时，波段运行确实非常充分了，包括时间、上涨幅度以及对应大势的强度等，重新买进的意义不大。

有的时候，我们在波段卖出之后，发现股价强势震荡，之后股价又迅速走强，似有再起一波的态势。此时，我们应该迅速跟进，重新买进。但是，重新买进的仓位不应该跟持仓时一样大，还是根据新建仓位大小来决定，之后的加码，也应该根据整体大波段的运行情况进行。如果不适合加码的话，可以选择其他目标股进行操作。

最后，我们还是不排除我们可能会卖早了的可能，不论是出于什么样的原因，一旦发现卖早了，最好还是在第一时间买回；如果错失重新买进的好时机的话，也只能等下一波行情或者再选其他目标股了。当然，错误的交易越少越好，如果出现错误的操作，应该及时快速地纠正。

还有一点，我们不应该盲目乐观地预期个股的涨幅，毕竟波段涨幅还是有一个范围的，如果总是持股不卖的话，有可能好不容易得到的利润会很快消失，甚至还会出现亏损。掌握好卖出的合理时机，是必不可少的操作，是实现利润的最后关键一步。