建立我国智力资本报告体系的初步设想

第二节　建立我国智力资本报告体系的初步设想

一、智力资本报告的意义

企业智力资本报告旨在通过对企业环境、企业战略、企业的智力资本和核心竞争力、拟采取的行动计划以及预期的战略执行结果等方面的描述，全面系统地向企业内、外部提供一个关于企业智力资本开发的全景图。和企业的财务报告不同，企业智力资本报告是一种新形式的会计报告，包含了那些在财务报告里没有反映出来，对企业价值创造却具有重要作用的软资产，从而对企业财务报告作了有益的补充。智力资本报告所包含的信息不仅是权益所有者和资本市场关注的对象，同时也是强化企业内部知识管理的工具。因而企业智力资本报告的重要意义可从以下两大方面来理解。

1.对企业自身进行知识管理的意义

智力资本报表是企业知识管理战略的一部分。如果企业没有管理它的知识资源，编制智力资本报表可以开发这种资源。如果企业以一种或另一种形式管理了知识资源，编制智力资本报表可以将这种知识管理系统化，增加其他相关的举措，通过这种举措为知识管理制定一种合适的战略。在编制智力资本报表方面有着丰富经验的企业，它们的主要管理角色是控制企业的战略知识管理。企业寻找一种持续更新知识和一种系统的方法管理并分享知识，支持企业的总体战略。因此，智力资本报表是企业知识管理战略的必要组成部分。从智力资本报表上能识别企业知识管理战略，包括识别企业知识管理战略的目标、主体的行为以及二者带来的经营成果，并且能识别企业知识资源的运用和发展。

2.对外智力资本报告的意义

智力资本报表也可用来将知识管理的目标，行为以及结果传达给一些特定的对象。智力资本报表专门披露智力资本信息，从而弥补传统财务会计技术发展与时代要求之间的差距。在过去的20年中，传统会计准则针对智力资本虽然进行了调整，在会计准则中明确了无形资产和商业信誉的确认方法，但是，传统财务会计技术的发展仍然滞后于经济的发展。首先，智力资本的概念远远大于传统会计准则中确认的无形资产概念，财务会计只能对智力资本的部分项目进行确认和计量；其次，传统会计采用历史成本法计量无形资产，由于没有考虑无形资产未来的价值创造能力，计量的无形资产价值低于真实价值。

智力资本报表对知识型企业的知识管理情况进行披露，利于企业和相关权益组织之间的交流。对企业而言，智力资本报表帮助其明确自身的定位和发展战略；对雇员而言，报表能够勾画其在企业未来发展的远景；对客户而言，报表可以提供有关企业产品和服务的详细信息；对合作者和投资者而言，报表可以说明企业的生存和发展能力。对政治制度来说，智力资本报表能明晰企业如何运作，让政府官员更好地估计企业的能力和素质。智力资本信息的披露可以促使资本市场的有效运转。智力资本报表能够提供企业未来发展的相关信息，提高企业价值估计的准确程度，从而降低企业的权益资本成本，提高企业的股票市场价值，增强证券的市场流通性。

所以，智力资本报告不仅是企业的一种知识管理工具，也是企业与外部利益相关者如雇员、顾客、经营合伙人以及投资者建立沟通的桥梁，传达给他们企业如何为他们增长利润。

二、智力资本报告的基本内容与主要特点

(一)国外企业智力资本报告的基本内容

根据2003年出版的新Danish准则，智力资本报告由四个部分来组成：基于智力资本的企业战略描述、管理流程分析、战略执行概述、指标反映体系。这四项内容是企业智力资本报告必不可少的。

1.基于智力资本的企业战略描述

一般由两部分内容构成：关于企业战略目标以及在增加利益相关者从其产品或服务中获得的价值方面的雄心壮志的描述；关于企业价值目标实现所需要的主要价值驱动力或者智力资本的描述。

企业战略目标体现利益相关者从企业知识生产活动中的获利情况，如：顾客、投资者、供应商、以及有经验的工人能获得什么利益等。它表达了本企业与其他竞争者的不同，以及在整个社会价值网络中的独特地位。

一份好的战略描述通常具备两个特征：准确描述企业的功能定位；清楚描述企业战略与智力资本之间的关系。由于企业战略描述将利益相关者和企业智力资本整合为一体，因而在内容表述上，经常使用类似“因为、因此、为了”等连词以加强叙述的准确性。需要描述的典型问题有：

公司提供什么产品或服务?公司为消费者带来什么不同?为了提供独特的产品或服务，公司需要什么样的知识资源或智力资本?知识资源或智力资本与企业价值之间的关系如何?等等。

2.基于智力资本的管理流程分析

主要目的是通过对企业内部的审视，识别与测量企业实现战略目标的关键智力资本。企业需要根据战略目标确定哪些智力资本需要在内部开发提升，哪些需要通过加强外部合作从外部获取。管理流程的分析通常不会每年都改变，因为它是与企业战略目标相连的，只要战略目标不变，通常企业需要的关键智力资本不会发生大的变化。因此，对管理流程的分析，既可以从现有的企业智力资本的识别与测量开始着手，也可以根据企业战略需要，引入新的智力资本，或实施智力资本创新。

管理流程分析的主要内容包括两方面：识别企业的智力资本存量或需要的新的智力资本；测量企业智力资本的价值，评估其对企业战略目标的贡献。典型问题有：什么是本公司实现战略目标的关键智力资本?本公司哪些智力资本需要进一步提升?还需要什么新的智力资本?等等。

3.基于智力资本的战略执行概述

本部分主要描述具体的管理执行活动，包括如何组成、开发和获得企业智力资本，以及如何监测其效果和范围。具体内容如：对IT的投资、雇用更多的研发顾问或软件工程师、在公司流程或程序方面设立培训项目、开展职业生涯设计和社会性活动提升雇员满意度等。原则上这些都是短期行为，年复一年地进行，通过与上年的比较，评价其效果，即使是特殊类别的指标也可以在一段时间内重复进行。同时，企业还应有长期的执行计划，以显示其长期发展的潜力，如与大型企业的联盟行为，与科研院所的合作关系的建立等。典型问题有：公司开展一些什么智力资本开发活动?哪些开发活动优先实施?等等。

4.基于智力资本的指标反映体系

是反映企业智力资本开发和企业战略目标执行情况的指示器，通过反映企业智力资本存量及开发方面的数量、活动和效果等情况，使企业智力资本存量显性化，使企业战略执行情况可见可控。指标的设立往往具有针对性，部分指标直观地反映企业智力资本开发活动，如：培训时间长短、IT投资总额等；部分指标间接反映企业智力资本开发活动，如：研发顾问数量、新雇用的软件工程师数量等。一个好的指标体系必须具备以下特征：能将智力资本管理活动转化为指标来解释；指标之间相互关联；指标设置分布于智力资本三因素中；财务和非财务指标共同使用；所有的指标必须可检验，并对指标的产生、定义和代表性附以相关说明。

企业智力资本报告四要件从整体上描述了企业智力资本开发管理活动。必须指出的是，一方面，这四要件之间相互联系，它们之间的关系仅仅在作为一个整体来衡量时才显现出来。单个要件很难独立说明问题，比如，抛弃企业战略描述谈企业智力资本识别和测量就显得毫无意义，因为不能为企业战略目标实现作贡献的智力资本对企业来说是没有价值的。另一方面，它们共同作用，其中，战略描述对企业为客户提供价值的能力和需要的资源进行总结、交流和确定；管理流程分析是企业战略描述的后续工作流程；战略执行则针对管理流程分析提出的问题来实施；最后由指标体系来反映战略执行的实施情况。

(二)国外典型企业智力资本报告的主要特点

1.突出企业以知识战略为特征的运作过程与结果

企业智力资本就是企业的知识资源。企业智力资本报告是对企业知识管理活动的全方位的揭示与披露。它反映企业知识战略或企业知识目标，企业知识的形态、企业知识的管理活动与过程以及结果。通过智力资本报告，反映出企业知识产生价值的过程，以及企业未来竞争优势与发展的特点。

2.以知识资源为核心的智力资本形态必须用定性与定量方法来表征

对于由知识资源组成的智力资本，是在为实现企业知识战略的经营活动过程中企业拥有和运用知识资源。一般是根据知识资源与企业的依附性不同而划分为人力资本、内部结构资本与外部结构资本等形态。这些形态的资本具有无形性和难以直接计量的特点。因此需要先定性说明各构成资本的内容与表征特点。在此基础上，为使企业能实际应用和比较，再将这些表征内容指标化，以便定量反映。因此，企业智力资本报告必须定性与定量相结合。

3.通过智力资本报告，说明企业知识资源与新知识的发展动态性与相互关联性

企业除提供了知识战略、知识资源(即智力资本)、知识价值的表现以及最后相应的财务与非财务结果等元素外，更重要的是反映各元素内在的关联性，即上述企业智力资本管理的结构框图。这种关联性说明了智力资本对企业价值创造作用机理，是智力资本报告的核心内容。

此外，智力资本报告从管理的角度来报告企业智力资本，注重对它所参与的作业和过程的报告，并且试图将作业和过程与公司的远景目标和战略连接起来以提供智力资本在实现企业战略目标过程中的信息，并没有在传统的财务会计报告框架内报告这些智力资本信息，而是以“导航器”模型作为框架结构的基础来报告企业的智力资本。在报告对象上，将智力资本进行适当的符合企业需要的分类(人力、关系和结构)，分别予以报告。这些报告的不足之处体现在：就报告的内容来讲，缺乏对企业整体智力资本状况的报告，仅就其组成的各个部分进行报告。就其报告的期间来说，只是对本期的智力资本状况进行报告，难以直接了解到过去的情况，更缺乏报告未来智力资本状况的预测性信息。此外，他们都过于追求量化指标的报告，剔除了许多无法量化的指标，造成不足以准确、全面地报告企业智力资本的状况。

三、我国企业智力资本报告基本框架的构建

由于进行企业智力资本报告是为了向有关的使用者提供信息以帮助他们正确进行经营管理决策，所以信息的可理解性和有用性应当是设计智力资本报告的一个根本原则。在遵循这一根本原则的前提下，来确立我国企业智力资本报告的目标、形式以及方法与内容。

(一)我国企业智力资本报告的目标、形式与方法

1.报告的目的

在经济全球化与市场竞争日益激烈的新经济条件下，企业需要改变旧的运作观念与方法，进行企业管理的变革与创新，重视以人力资本为核心的知识资源的投入。而构建企业独特的竞争优势是全球企业包括中国企业发展与成功的关键。从企业内在管理的需求出发，建立以知识资源投入与产出为核心的评价与控制体系，是企业提高知识资源管理成效的重要基础。在进行资源配置的市场上，以知识资源为核心的智力资本投资状况与无形资产的运作效率的智力资本报告，为投资者理性决策与更有效的市场奠定基础。智力资本报告弥补财务报告仅反映历史事项以及仅重视财务资本的投资与实物资产的运作效率等缺陷。

目前的智力资本报告主要是服务于企业内部的信息使用者(如管理当局)，忽视了外部信息使用者的需要。然而，不仅企业的内部管理当局需要智力资本信息据以管理企业的智力资本，创造企业竞争优势，获取更多的财务回报，而且企业的外部信息使用者也需要有关的智力资本信息。比如外部投资者需要智力资本报告来准确地估价企业智力资本的价值以及其获利能力以便进行投资决策；顾客希望知道企业在生产过程中所运用的技术水平，对企业未来战略伙伴方向的暗示也感兴趣。这两类信息的使用者对智力资本信息的需求不尽相同，内部使用者侧重于管理活动方面的信息，而外部使用者偏重于未来的盈利能力、创新能力等非管理活动方面的信息。智力资本报告作为一种向企业内外部使用者传递、交流智力资本信息的媒介，就应当同时满足这两类利益不尽相同的信息使用者的要求。也就是说，我们在设计智力资本报告时，应做到既要考虑内部信息使用者的需要，又要兼顾外部信息使用者的需要，即对内报告与对外报告并重。

2.报告的形式

由于智力资本的非实体性和无形性，使得它难以适用以经济交易的实现为基础来进行核算与报告，因为有一部分智力资本在没有任何经济交易发生的情况下也会发生价值的变化，比如管理者因为未能及时更新知识这一非经济交易行为将会导致智力资本价值的降低；同时智力资本创造未来收益具有较大的不确定性，其价值不易准确地计量，因而仅靠传统会计所使用的单一的货币计量方法就难以恰当地计量其真实价值。考虑到这些因素，试图在现行的财务会计报告框架内来报告企业的智力资本，就不足以有效地反映企业智力资本的真实状况。因此，不宜将它放在现行的财务会计报告框架内加以反映，而应当单独地予以报告。报告可采取表格的形式来反映，对重要内容在表内优先反映，次要或补充内容在表外附注，即实行表内与表外相结合的方式。以这种形式来报告企业的智力资本，一方面与现行的财务会计报告以表格的形式来反映其内容是相同的；另一方面也易为广大会计工作者所接受。从目前绝大多数企业智力资本报告的实践来看，其做法也是与本文的观点相一致的。

3.报告的方法

在智力资本的报告方法上，我们认为应当以定量化的信息报告为主，定性化的信息报告为辅。这是由于定量化的衡量单位可为各类智力资本活动提供精确的瞬时固化反应，通过定量化的衡量结果可以告诉我们已经发生了什么；而定性化的衡量单位一般都是判断性的，它提示我们正在发生什么，因而定量化的信息较之定性化的信息能够更深入地反映智力资本状况。同时，定量化的信息具有可核性和客观性的特点，能有效地避免信息操纵，减少管理当局的机会主义行为，可以较好地满足对外报告的需要。

(二)我国企业智力资本报告的组成部分

1.从基本构成来看

从基本构成来看，建议我国企业智力资本报告包括企业愿景与战略、知识战略描述、管理挑战与行动、过去与现在的具体智力资本指标、未来战略的变化以及管理行动与智力资本指标等5大部分，这是一个更具包容性的框架。

(1)企业愿景与战略。

介绍企业使命、价值观、战略目标等内容。

(2)企业各阶段的知识战略描述。

知识描述明确企业的主要价值创造潜力，是智力资本报表的基础部分。这一部分首先选定企业应该生产的产品或提供的服务；其次，为提高产品或服务的使用价值，将消费者的需求与企业的知识资源相结合，描述和解释提高使用价值所必需的知识资源。知识描述通常需要回答四个问题：企业需要生产什么产品或提供什么服务?这些产品或服务与其他企业的产品或服务相比较有什么不同?企业需要何种知识资源?使用价值和知识资源之间是什么关系?管理挑战确定企业知识管理战略的目标，明确企业需要进一步强化和开发的知识资源，是智力资本报告的核心。

(3)管理挑战与行动。

阐述企业成功所依赖的核心竞争力，分析形成核心竞争力的关键智力资本，找出企业的关键智力资本存量以及需要引进或创新的智力资本。这种知识管理挑战突出了需要通过内部发展或通过从外部获得资源来进行加强的知识资源。通过加强与创新消费者的合作，通过在特殊的领域开发更好的专门技术或者通过获取对企业控制过程更好的见解是可以达到这种知识管理的。随着时间的过去，像这种管理挑战有一定程度的永恒。由于这种管理挑战与知识叙述联系得非常紧密，因此他们和企业的个人知识资源不会每年都改变。管理挑战的起点可能与现有的知识资源有关。但是通过介绍企业目前不存在的新的知识资源也是可能的。需要解决的问题是，哪种知识资源应该得到加强?需要哪种新的知识资源?需要采取什么行动?需要制定什么样的措施?哪种措施可以优先考虑?

(4)过去与现在的具体智力资本指标。

指标体系的作用是对企业知识管理战略执行情况进行综合评价。设置的指标可以直接或间接地与管理措施相对应，并且财务指标与非财务指标并用。用继续行动来监督措施是否制定了或者管理挑战是否与这些措施相配比，指示使得这个成为可能。阐述反映智力资本的指标的构建方式，收集指标需要的数据和信息，并进行分析，最后以图表等形式展现给需要者。根据具体情况，内容可多可少。

(5)未来知识战略的变化以及管理行动与智力资本指标。

对企业未来的变革和提升，并对改进或者维持现有智力资本水平的行动提出建议，包括对这些行为结果进行监控的建议，进一步提示未来智力资本指标的可能变化。

2.从基本内容来看

从其基本内容来看，应该是一个客观的、完整的智力资本定量与定性的发生信息呈报。目前大多数企业智力资本报告较多地注重对单项智力资本的报告，并未报告整体智力资本的状况，使用者难以从整体上把握智力资本的全貌，并且就其报告的单项智力资本而言，也不尽全面。显然，这种报告对象的狭窄性不利于信息的使用者准确、充分、全面地了解企业智力资本状况。因此，智力资本报告应当既提供整体智力资本的信息，又应该提供单项智力资本的信息，必要时还应提供对企业价值的创造和实现具有重大作用的单项智力资本的信息，做到“既见树木，又见森林”。此外，为了完整、全面地反映各企业智力资本状况，结合目前的智力资本报告实践，一般可将智力资本按类别划分为人力资本、组织资本与关系资本来分类报告。

另外，企业智力资本报告应当提供其未来的预测性信息。为了便于使用者能够一目了然地知道智力资本的历史信息，有必要在报告中披露上期的信息，这样使用者能够直接从智力资本报告中获得企业智力资本的过去、现在和未来的信息，把握智力资本的变动趋势。

除了编制企业整体智力资本报告之外，还应提供组织价值链各环节与组织各层级的智力资本信息的报告，以服务于价值链各环节具体进行知识管理。

3.从表述形式来看

从智力资本报告的表述形式上分析，报告可采用文字叙述、图表、指标数据等形式来进行阐述。一份复式记账表格和下列元素综合形成了企业智力资本报告的表格：指标类别、指标、年度价值、长期和短期目标。其中，指标类别反映了智力资本某一组成要素的特殊维度；指标表示智力资本每一组成要素的具体指数，它们综合形成指标类别；年度价值分别反映每一指标当前和上一年的价值，这使得企业自身和外部组织可以对企业智力资本各要素逐年进化的信息(包括总体层面和个体层面)进行比较；长期和短期目标揭示企业未来的发展趋势。

(三)与现有企业财务报告的关系

财务报表记录和反映企业的财务状况和经营成果，监督和控制企业财务资产的运营活动。与财务报表的作用相对应，智力资本报表记录和反映企业智力资产或知识资源的运营状况，监督和控制企业知识资源的开发和利用活动。智力资本或知识资源与知识联系在一起，管理智力资本或智力资源的目的是拥有知识，增强人力资本、结构资本以及关系资本三者的结合，从而使企业具有更强的价值创造能力。由于知识是信息、洞察力以及思想的集合体，如个人的洞察力，储存在书本和IT系统中的信息，具有“无形”的特征，不能看见和描述，进而也不能计量和发展，所以要越过障碍，管理并拥有知识，就必须明确知识的存在，将知识“翻译”成知识资源。只有知识资源才能够被描述和评估，并以新的组合方式创造新的知识资源，识别和描述知识资源的工具则是使用智力资本报告。

智力资本报告不仅是企业知识管理的工具，有利于企业创建基于资源的战略，而且还是企业与外部相关的权益组织建立沟通的桥梁。与传统的财务报告相比较，智力资本报告在结构和内容方面均存在明显差异。

财务报表反映财务资产，具体包括六项会计要素，即资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。智力资本报表反映智力资本，组成要素由智力资本的类别确定，通常包括人力资本、结构资本以及关系资本三项。财务报表中体现的结构是借贷平衡，并且应用单一的时点数据或者时期数据描述财务资本；智力资本报告打破传统的平衡等式模式，将企业的产品或服务与企业的知识资源连成一体，应用在逻辑上相互联系的知识描述、管理挑战、管理措施以及指标体系四个方面描述智力资本。

财务报表使用定量财务指标，对企业的财务资产存量价值进行计量；智力资本报表不仅不计量智力资本的价值，而且将文字与数据相结合，使用财务指标的同时大量使用非财务指标。

由以上对比分析可知，智力资本报表作为内外信息沟通的桥梁，知识管理的工具，其设计充分体现出直观、易懂的特点；同时，智力资本报告不能代替传统的财务报告，知识经济下，会计报告体系应该由智力资本报告和传统财务报表共同组成，前者计量和报告智力资本，后者则对财务资本进行确认、计量和报告。

四、我国企业智力资本报告的具体内容(指标)

建议将智力资本信息分为两类：量化信息(定量信息)与质化信息(定性信息)。量化信息(定量信息)中既包括以货币计量的信息，又包括以非货币计量的信息。

(一)量化信息

1.企业整体智力资本信息

(1)量化指标。

市场价值与账面价值之差、托宾q值、智力资产价值、智力资本总价值、智力资产投资净值、智力资产收入、智力资产成本费用、智力资产投资损益、智力资产利润等。

(2)定性信息。

智力资本的配置状态、企业整体竞争优势、企业的远景或战略目标等。另外还需披露对某些指标的计算说明、计价依据或注释，以及其他说明。

2.企业单项智力资本信息

(1)人力资本方面：

量化信息包括：

员工人数、每年新进员工数、员工平均年龄、员工的平均薪酬、员工的受教育程度、大学学历以上员工比重、员工满意度、专家数、专家的比重、专家在公司的平均年限、员工的熟练程度、研发人员所占的比重、专有技术人员所占的比重、生手比重、女员工比重、员工的平均受培训时间、培训经费、招聘经费(包括与招聘相关的广告费和人事费等)、员工提升率、员工缺勤率、员工离职率、专家的异动率、R＆D人员比重、专业人员附加价值、员工的平均附加价值等、一般员工工资总额占销售收入的比例、中层管理人员工资占销售收入的比例、高层管理人员工资占销售收入的比例、技术人员工资占销售收入的比例、员工培训费占年销售收入的比例、人力资本投资占销售收入的比例。

质化信息包括：

员工的工作态度和积极性、员工对业务的熟练程度、企业领导班子的素质与能力、CEO的素质与能力、企业激励机制的健全性与有效性、人力资本结构与企业战略的适应性。企业文化与经营理念、公司重要领导人物介绍、公司来年的招聘和培训计划、员工知识和能力、雇员权利、工会行动、补偿方案、人力资本价值的变动情况和实现形式等。

(2)组织资本方面：

拥有的专利数量(或专利权核准数)、拥有的专利金额、专利平均年限、每年新增专利数量、每年新增专利金额、正在开发的新产品数、新产品设计和开发的平均时间、技术水平级别、R＆D投入经费、R＆D成功率、R＆D获得的收入、信息系统(IS)的投资额、每单位IS开支的收益、每单位销售额的IS成本、劳动生产率、重要产品成本下降额、管理费用/资产、质量证书数、数据库点击率、改进系统所耗时间等。

员工对过程质量和效率的满意指数、顾客对产品与服务的满意指数、产品开发投入、工艺改进投入、产品成本下降额、行政管理效率、改善“方法和技术”所占的时间比例；企业文化建设费占销售收入的比例、管理制度建设费占销售收入的比例、研究与开发费占销售收入的比例、质量管理费占销售收入的比例、信息和网络建设维护费占销售收入的比例、结构资本投资占销售收入的比例、平均每位员工拥有的计算机数量及专利数量、生产过程自动控制覆盖率、电子商务交易额、信息技术对企业利润的贡献率、网络服务器的数量、人均数据库数量、创新活动的总投入、R＆D投入强度、R＆D设备净值、R＆D开发成功率、正在开发的新产品数、信息技术投资额、电子数据交换系统的容量及升级费用、每天网页的点击率、企业创新机制的健全性与有效性、企业的创新战略、产品质量提高率、质量证书数(ISO9000等)、行政管理费/管理资产、企业领导班子的素质与能力、CEO的素质与能力。

技术水平指数、现代制造技术采用率、平均每位员工拥有的计算机数量、拥有的专利数量、生产过程自动控制覆盖率、电子商务交易额、信息技术对企业利润的贡献率、网络服务器的数量、人均数据库数量、每千人创新数量；创新活动的总投入、员工对办公设施的满意指数、R＆D投入强度、R＆D设备净值、技术购买额、R＆D开发成功率、正在开发的新产品数、信息技术投资额、电子数据交换系统的容量及升级费用、每天网页的点击率、技术净收入等。

组织资本的质化信息包括：

制造系统的先进性与适应性、企业文化的先进性与适应性、企业的经营思想与管理理念、企业经营管理制度的科学性及运作效果、企业的管理方式与方法、组织结构的优化程度。公司管理水平、组织结构和制度规范、企业信息化程度、企业创新机制、研发能力和经验、用作抵押担保的土地使用权和特许经营权、产品所获的质量认证、关联方无形资产交易、无形资产所能提供的经济效益、无形资产剩余的有效期限和摊销情况、无形资产的市场价值、无形资产的来源及变动情况等企业信息化程度、企业创新机制的健全性与有效性、企业的创新战略、技术引进、消化与吸收能力。

(3)关系资本方面：

公司顾客数量、新增顾客数量、忠诚顾客比例、顾客参观拜访的次数、持续订单比例、前五名顾客销售额占总销售额的比例、顾客投诉率、顾客回头率、寻求新顾客的服务经费、促进公司形象的顾客、促进公司组织的顾客、促进员工能力的顾客、每位顾客的平均销售额、顾客的满意度、平均反应(response)时间、与产品销售相关的广告费、市场占有率、业务增长率、市场开发投资额、前五名供货商采购额占总采购额的比例。

已有顾客数量、产品的市场占有率、产品销售收入中5个最大的许可证销售收入所占的比重、出口销售收入比重、顾客通过通信手段与企业联系成功的概率、回头客的比例、销售网点的数量、顾客对信息技术的熟悉率、最大的5个顾客占总营业收入的比例、市场费用占销售收入的百分率、客户投诉率；访问公司的顾客数量、已有顾客关系的持续时间、当年新增顾客数量、新产品销售率、市场扩大率、顾客平均购买力、整体顾客满意指数、顾客主动与公司的接触次数/年、为顾客开展新的服务或培训方面的花费、在发展战略伙伴关系方面的投资、供应关系费用占销售收入的比例、销售渠道费占销售收入的比例。

广告促销费占销售收入的比例、售后服务费占销售收入的比例、关系资本投资占销售收入的比例、已有顾客数量、当年新增顾客数量、最大的5个顾客占总营业收入的比例、顾客对产品与服务的满意指数、客户投诉率、在发展战略伙伴关系方面的投资、产品的市场占有率、市场扩大率、出口销售收入比重、企业商标信用度等。

质化信息包括：

企业形象、企业品牌经营能力、企业的战略联盟关系、企业品牌经营能力、企业商标信用度、企业形象、企业顾客忠诚度、企业的营销体制。企业声誉或美誉、品牌优势、商标、公司形象、社会身份、公司优越的地理位置、外部环境、销售网络分布、营销机制或体系、与客户的良好关系、与有影响力的供应商或顾客签订的长期合同或协议等。

五、现阶段我国上市公司智力资本报告的改进设想

在上节实证分析过程中，我们发现我国上市公司披露的货币计量的智力资本信息受现行会计准则的限制，不充分，不明确。非货币计量的智力资本信息的内容有限，形式也不规范，为了提高上市公司智力资本信息质量，我们提出如下建议：

(一)逐步强化货币计量的智力资本信息披露

1.按照历史成本对外披露

许多不符合现行会计准则的无形资产确认条件，而计入了管理费用与营业费用之中的开支，如研究与开发费、企业文化建设费、管理制度建设费、质量管理费、信息和网络建设、员工培训费、销售渠道费、广告促销费等等，而这些开支实际上形成了企业拥有或者控制的宝贵的无形资源，对企业持续竞争优势的提升与价值创造作出了关键贡献，因而可以将其确认为智力资产，并分别归属于人力资产、组织资产、关系资产，按照实际支出对外披露。由于在现有的资产负债表中，已披露了部分无形资产，则可以在智力资产项目下面，分设已核算无形资产和其他智力资产两大类别，并且在其他智力资产项目下面分设人力资产、组织资产、关系资产三大明细项目。与智力资产对应的是智力资本项目，亦相应分设人力资本、组织资本、关系资本三大明细项目。智力资本(按照历史成本计量)与智力资产金额相等，考虑到与现有资产负债表及利润表的衔接，还应从当期留存收益(未分配利润)中减去由于部分管理费用与营业费用确认为其他智力资产而导致的利润增加，以保持资产与权益的平衡。

2.按照公允价值对外披露

以企业市场价值为基础来计量和报告智力资本信息时，可以编表日企业市场价值与账面价值的差额作为智力资产及其对应的智力资本金额来对外披露，原有资产负债表内的项目与金额一律不作变更。虽然简便，但对于理解智力资本的构成以及评价企业智力资本的管理效率方面则显得信息不足。

(二)大力规范非货币计量的智力资本信息披露

上市公司年报中应充分披露非货币计量的智力资本信息，成为以历史成本计量的智力资本信息的必要补充和以公允价值计量的智力资本信息的支撑基础和重要解释。为此，有必要规范智力资本信息披露的基本框架与主要内容。我们建议将智力资本分为人力资本、组织资本和关系资本三大组成部分来披露，各部分披露相关主要指标，各行业披露的内容与指标应基本保持一致，以保证智力资本信息在行业内的可比性。同时披露这些指标的上期与本期状况，以反映企业智力资本的变化。根据前述我国上市公司非货币计量的智力资本信息的披露状况，当前尤其需要增加以下智力资本信息披露：

在人力资本方面，应增加员工满意度、员工感到意见被采纳的比率、专有技术人员所占的比重、研发人员所占的比重、管理者能力与素质、员工对业务的熟练程度、人力资本结构与企业战略的适应性等信息的披露。在组织资本方面，应增加专利数量、R＆D开发成功率、正在开发的新产品数、信息技术投资额、企业文化的先进性与适应性、企业的经营思想与管理结构的优化程度等信息披露。在关系资本方面，应增加顾客数量、顾客对产品与服务的满意指数、战略伙伴关系、市场占有率与市场扩大率、企业品牌与商标、投资者关系等信息披露。

(三)披露进程建议

我们建议对于智力资本信息披露采用由简单到复杂，逐步铺开的方式。首先，可以不影响现有的会计报表体系与内容，在董事会报告中披露智力资本报告。按照规范的表格形式来集中披露非货币计量的智力资本信息，并与董事会报告的企业战略、经营活动状况等融为一体。这样，还可以大大提高董事会报告的信息含量。第二步，可在现有资产负债表内披露以公允价值反映的智力资本信息，表外披露智力资本附表，即非货币计量的智力资本信息，这样，对现有报表体系与内容的影响不大，做到这一点也不难。第三步，可在现有资产负债表内披露以历史成本计量的智力资本信息，表外披露以公允价值反映的智力资本信息以及非货币计量的智力资本信息。或者在表内同时披露以历史成本与公允价值反映的智力资本信息，表外披露非货币计量的智力资本信息，达到这一步可能还需要一段时期。