头肩底中抓黑马

第三节　头肩底中抓黑马

头肩底形态是股市中常见的一种形态，其特征鲜明、出现频率高，上涨的概率也较大，是投资者要重点掌握的形态，是提高胜算概率的重要分析工具。现在我们就来认识它吧，即使你对它有些了解，也不防再次温故求新。

图2-11

一、头肩底形态(示意图见图2-11)特征

1.头肩底形态

(1)急速的下跌，随后止跌反弹，形成第一个波谷，这就是通常说的左肩。形成左肩部分时，成交量在下跌过程中出现放大迹象，而在左肩最低点回升时则有减少的倾向。

(2)第一次反弹受阻，股价再次下跌，并跌破了前一低点，之后股价再次止跌反弹形成了第二个波谷，这就是通常说的头部。形成头部时，一般来说成交会有所增加。

(3)第三次反弹再次在第一次反弹高点处受阻，股价又开始第三次下跌，但股价到与第一个波谷相近的位置后就不跌了，成交量出现极度萎缩，此后股价再次反弹形成了第三个波谷，这就是通常说的右肩。第三次反弹时，成交量显著增加。

(4)第一次反弹高点和第二次反弹高点，用直线连起来就是一根阻碍股价上涨的颈线，但当第三次反弹时会在成交量配合下，将这根颈线冲破，使股价站在其上方。

2.头肩底变体形态

第一，颈线不一定是平行的，实际上可以向上或向下倾斜。

第二，头肩底有时会出现一头多肩或多头多肩的转向形态，此类形态较为复杂，但万变不离其宗。值得注意的是，转向形态愈复杂，后市的升幅越大。

二、买点

1.领先买点

当股价走势出现疑似右肩、头部后，投资者可在出现“均线粘合即三合一或四合一”的情况时候，激进的投资者可以建立底仓，或者当股价走出复合式底部形态时，也可以积极建立底仓;

2.标准买点

当股价放量冲破颈线时就可考虑买进一些股票。这可以称为标准买点的第一买进机会。

如果股价冲破颈线回抽，并在颈线附近止跌回升再度上扬时可加码买进，这通常称为标准买点的第二次机会。有时第二次买进机会并不存在，如果遇到这种情况，估计上攻颈线时买进的投资者，可以获取丰厚利润。

三、案例

(一)头肩底形态中捕捉荣华实业(600311)

1.实战图谱(见图2-12)

图2-12

2.短线操盘策略分析

题材热点:

A.公司由农产品公司转型为黄金矿业公司。

B.公司的黄金矿储备丰富，银矿品质高，业绩增幅大，并具有一定的可持续性。

技术形态:

A.图2-12是荣华实业(600311)在2010年1月到2011年2月之间的周K线走势图。在图中，我们可以看到该图形成了一个头肩底形态。

B.仔细观察可以发现，头部形态后，成交量开始增长，意味着有专业的投资者在积极买进。

C.股价突破颈线时，大阳线极为有力，同时成交量也显著增大，十分给力的形态，在大声疾呼买进。

领先买点:

A.当股价在头部形成小双底形态时，投资者可以买进;

B.在右肩部分，当均线多头排列时，积极建立底仓。

标准买点:

当股价放量越过颈线时，投资者可积极建仓。

目标升幅:

A.短线目标升幅为形态高度，即颈线位+形态高度=11.68元+5元=16.68元;

B.投资者可在股价越过这一目标位，根据移动止赢方式进行止赢。

风险控制:

A.当在复合头部买进的投资者，根据复合头部形态的止损技巧止损;

B.在头部或右肩均线多头排列买进的投资者，可在短期均线与中长期均线(如30日、60日均线)死叉时，止损出局;

C.在颈线突破位买进的投资者，根据突破阳线的最低点止损。

大盘环境:

大盘正在形成头肩底形态，头肩底形态是可靠的底部形态，大盘环境安全，中、短线建仓安全。

(二)头肩底形态中捕捉短线黑马盘江股份(600395)

1.实战图谱(见图2-13)

图2-13

2.短线操盘策略分析

题材热点:

A.公司是西南地区最大的焦精煤生产企业，主营原煤开采、洗选加工及销售。完成整体上市后，由于集团资产完全注入，公司原煤产量大幅提升，2009年生产原煤931.20万吨，同比增长292.71%; 2010年预计产量1350万吨，同比增长三成。这条信息说明，公司地位高，产能释放，业绩可期，股价自然有保障。

B.公司目前正加紧对六盘水、毕节等地煤炭资源的整合，规划到2013年煤炭生产规模达到3500万吨左右，未来年均复合增长强劲。复合增长意味着股价增长潜能强，投资者可放心持有。

技术形态:

A.图2-13是盘江股份在2010年1月至11月之间的股价走势图，在图中，我们可以看到一个变形的头肩底形态示意图。该形态在左肩和右肩都是复合形态，左肩是一个M头形态，右肩是一个多重底形态;

B.整个头肩底形态形成时间近4个月，时间跨度极为理想;

C.整个头部对应的成交量较前期明显减少，说明抛盘较轻，主力锁仓。

领先买点:

投资者可在头部出现U形反转时，建立底仓;或在右肩均线粘合后成多头排列时买入。

标准买点:

当股价放量越过颈线时，投资者可积极买进。

目标升幅:

短线目标为颈线价位+形态高度=22元+6元=28元;

中线目标，当估计越过短线目标位，投资者可将股价上看一线，然后根据K线或移动止赢方法止赢。

风险控制:

方法同案例荣华实业，请读者参阅后自己操作。

大盘环境:

大盘也正在形成头肩底形态，中、短线建仓安全。

(三)头肩底形态捕捉黑马合肥三洋(600983)

1.实战图谱(见图2-14)

图2-14

2.短线操盘策略分析

题材热点:

A.公司产品在市场上享有较高的知名度，由于公司所在的华东地区是我国经济最发达的地区之一，该地区城市密集、是最具潜力的家电产品尤其是中高档家电产品消费市场，为公司提供了广阔的市场空间。

B.公司产品定位主要集中在高端市场，因此受原材料涨价冲击较小，而且公司产品的利润空间较大。

C.公司进一步以技术领先和特色产品挑战市场，采取决胜终端的经营思想，特别是2007年9月份推出了6.2kg新品“空气洗”系列滚筒洗衣机受到市场的欢迎，滚筒洗衣机销售出现了井喷式的增长;再加上公司对滚筒洗衣机的市场开拓、市场促销和营销考核力度的加大，未来有望继续稳步发展。

技术形态:

A.图2-14是合肥三洋在2008年7月到2009年3月之间的K线走势图。在图中我们可以看到一个非常有意思，并且有着强势K线特征的头肩底形态。

B.这个头肩底形态非常简洁。左肩、头部、右肩都是非常小巧而清晰的V字形态。

C.在头部，我们可以看到由阴阳两根K线作为头部的岛形反转K线形态，股价在突破向下倾斜的颈线时，采用了向上跳空突破的K线形态，反转意义明确的头肩底形态与岛形、向上跳空形态的K线语言，都暗示着合肥三洋是一只近期的强势股，买进是不错的决策。

领先买点:

当头部出现岛形反转时，积极建仓。本形态右肩形态较小，形成时间较短，买点较难把握。

标准买点:

当股价向上跳空越过颈线时，投资者可积极买进。

目标升幅:

短线投资者根据形态高度，决定卖出时机;

中线投资者，可长线持股，根据移动止赢法止赢，因为大盘处于长期底部处。

大盘风险:

大盘已经经过长期下跌，成交量缓慢放大，说明有增量资金进入，同时国家政策利好出台，短线、中线操盘安全。

(四)头肩底形态捕捉黑马德豪润达(002005)

1.实战图谱(见图2-15)

图2-15

2.短线操盘策略分析

题材热点:

A.公司主营业务为小家电生产;

B.未来A股LED产业的“第二号”人物。公司将于2009年10月公布增发方案，募资15.26亿元将全部投向LED产业。募投项目覆盖了LED整个产业链，分别用于LED芯片、封装和照明项目，项目的建设周期均为两年。

技术形态:

A.图2-15是德豪润达(002005)在2009年5月到2010年2月之间的周K线走势图。在图中，我们可以看到形成于2009年5月到2010年1月之间的一个头肩底形态。

B.仔细观察这个形态，我们可以发现其形成时间长达7个半月，构筑时间较长，说明主力洗盘、增仓的工序做得较为充分。

C.该股在突破颈线时，成交量明显放大。

领先买点:

A.从周线上看，该头肩底形态在头部位置出现了跳空K线形态，激进的投资者可以在缺口处买进;从日线上看，头部为小双底形态，投资者可在双底形态的激进买点买进，也可在大阴线那天买进。

B.根据头肩底形态的特征，当均线在右肩汇聚时，投资者可建底仓。

标准买点:

A.当股价放量突破颈线时，是投资者积极买进的时候。

目标升幅:

短线目标为形态高度，即21.80元左右;

中线目标，股价越过短线目标位，投资者可看高一线。

风险控制:

在复合头部买进的投资者，按双重底的标准进行止损;

在右肩均线粘合处买进的投资者，按均线死叉进行止损;

在标准买点买进的投资者，以突破颈线的阳线的低点进行止损。

大盘环境:

大盘处于横盘震荡行情中，短中线建仓安全。

(五)头肩底形态捕捉黑马江钻股份(000852)

1.实战图谱(见图2-16)

图2-16

2.短线操盘策略分析

题材热点:

A.公司所处的行业是石油机械制造行业。公司主导产品——牙轮钻头是国内石油行业各油田钻井作业的重要工具。石油钻头是石油开采、勘探打井的钻井作业中必备的、不可重复使用的钻井工具之一。这说明公司生产的是黄金行业的耗材，故具有较强的行业壁垒和议价能力。

B.公司是国家一级企业，国家重点高新技术企业，亚洲最大、世界第三的石油钻头制造商，经营涉及油用钻头、石油装备、天然气和精细化工领域。产品远销50多个国家和地区，形成13个门类1000多个品种，新产品型号每年以30%速度增长。公司所处的石油钻井行业近年在我国发展迅速。虽然石油占世界能源消费比重处于下降状态，但较长时间内仍是能源中的No.1，在这种背景下，我国石油上游勘探与生产资本性支出快速增长，钻井数量和钻井进尺数也迅速增加，这将提升钻井需求，石油钻探行业的高景气度将长期维持。

C.可燃冰是天然气水合物的俗称，是近20年来在海洋和冻土带发现的新型洁净能源，可以作为传统能源如石油、碳等的替代品。据估算，世界上可燃冰所含有机碳的总资源量相当于全球已知煤、石油和天然气的2倍。在中国地质调查局的组织部署下，我国从1999年起开始对可燃冰开展实质性的调查和研究。经过近年来的不断努力探索，我国科研人员已在南海区域圈定11个可燃冰矿体，评价可燃冰气体储量约194亿立方米。中国成为继美国、日本、印度之后的第4个通过国家级研发计划在海底钻探获得可燃冰实物样品的国家。随着目前化石类能源的逐渐枯竭，寻找新的替代能源已成为各国重点发展的课题。可燃冰因其在清洁性，燃烧值等方面的优势，必然成为下一代能源的重点开发对象。有消息称，我国将在2020年以前对其进行试开采，可燃冰开采的产业化正步步逼近。

公司作为钻探行业的龙头企业，在能源开采钻头方面的开发有着丰富的经验，随着可燃冰开采逐步提上议事日程，公司有望在这一领域取得大发展。

D.大股东曾经承诺给公司注入优质资产，江汉石油管理局所属的石油机械相关资产有:三机厂、四机厂和沙市钢管厂。三机厂主要生产天然气压缩机，盈利能力较弱;四机厂主要生产固井压裂设备、高压管汇件、柱塞泵等，是江汉油田最大的机械制造企业，是较为优质的资产。目前只有三机厂适合注入到上市公司，四机厂和公司业务相差较大，短期来看要注入的难度较大。不过，无论何种方案，都可以推论公司仍将会进行资产注入，而且都将能增厚公司业绩。

以上四点分析，为该股的长期上涨注入了强劲的内在力量。下面我们从技术面上寻找一个起爆点。

技术形态:

A.图2-16是江钻股份(000852)从2009年3月至2011年2月之间的周K线走势图，在图中可以看到一个复合头肩底形态;

B.仔细观察该头肩底形态，我们可以发现其右肩为M头，头部为一个头肩底形态(这在日线上可以看得更清楚)，右肩为一个浅圆底形态;

C.2011年2月1日当周，该股以大阳突破颈线，当时量能不足，随后该股再度补量上行，走势健康。

领先买点、标准买点:

请投资者参照前述案例，自行操作。

风险控制:

请投资者参照前述案例，自行操作。

大盘环境:

在整个形态形成期间，大盘处于震荡整理过程，在形态末期，大盘正在形成头肩底形态，短中线操盘环境安全。