承销商的主要职责和作用

一、承销商的主要职责

1．协助设计债务融资产品发行方案

承销商包括银行和证券公司等金融机构，在债务融资产品的发行中承担重要作用。承销商首先要为债务融资产品的发行人设计债券发行方案，主要根据企业的业务运营和财务状况、资金使用需求等，考虑发行品种、发行规模和期限等债务要素；根据债务市场环境，预判债务融资产品的利率情况；其后结合对宏观经济和利率的趋势判断，与债务的发行人经共同研究讨论，协助发行人设计出适合企业的债务融资产品发行方案。

2．统一协调发行申报工作

承销商为债务融资产品发行申报的牵头人。在确定发行方案后，承销商制定债券发行的具体工作计划和工作安排。各中介机构在承销商的统一组织和统一协调下，各司其职。

承销商根据债务融资产品发行的工作计划、进度安排，协调其他各中介机构更好地配合债务融资发行申报工作的进行。

3．尽职调查，起草募集说明书等申报材料

尽职调查是非常重要的一项工作，承销商对债务的发行人的基本情况、主要财务状况、主要资信状况、业务和行业发展情况等进行详细的尽职调查，起草募集说明书。承销商在募集说明书中披露债务融资产品的发行条款、债务发行人的相关风险、募集资金运用、发行人基本情况、财务状况、资信状况、投资者保护机制等。

4．申报发行上市

承销商负责将募集说明书以及发行人、各中介机构出具的相关申报文件报送至审批机构，并协调发行人以及中介机构落实审批机构的反馈意见。在发行申请获批后，协助发行人进行债务融资产品的发行和上市交易工作。

5．监督指导

承销商对发行债务融资产品企业遵守法律法规和履约负有监督和指导职责。企业发行债务融资工具应按规定，在银行间债务市场或证券交易所债务市场披露企业相关信息，并应遵循诚实信用原则，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。承销商协助债务发行人建立和完善信息披露管理制度，并在债务的存续期内，对发行人的定期报告（年度报告、半年报、季度报告）以及可能影响债务发行人偿债能力的重大事项等，督促发行人做到真实、准确、完整地披露相关信息。

承销商在债务存续期内对发行人发行债务所募集资金的使用情况进行监督，并协助发行人进行债务存续期内的按期付息以及到期兑付工作，督促在债务到期付息日或兑付日之前，发行人将付息、兑付资金在相关发行文件规定的时间按指定的资金汇至指定的账户。

6．违约事件的通知及处理

如果债务融资产品出现违约，承销商应当遵循勤勉尽责原则，尽快以监管部门指定的信息披露媒体发布公告的方式通知所有投资者；并及时跟踪事态发展，与发行人、监管机构、中介机构、媒体等及时沟通；必要时召开债务持有人大会，商议债权保护有关事宜。

二、承销商的主要作用

选择和推荐企业。承销商对于债务融资产品的发行起关键主导作用。相对而言，承销商拥有较为充分和准确的信息。承销商为了降低承销风险，在债务市场树立良好的信誉，会优先选择符合债务融资产品发行条件、有一定规模、运作规范、盈利能力较强的优质企业进行推荐。