成交量的分析在股票技术分析中占有重要的地位，它是技术分析的重要组成部分，对投资及投机者的买卖影响很大。这种影响既有对股价的实际影响，又有对投资及投机者的心理影响，久而久之，便形成了一定的规律。
1.价涨量增顺势推动
当指数涨升之时，当天的成交量需有配合性的增加。配合性的增加，就是指数小涨时的成交量需比昨日成交量略增，或维持原状；指数大涨时，则成交量必须有明显的增加。此为市场人气聚集的表现，是技术理论中的换手调节。
2.价涨量减呈现背离
该现象与上述原则相反，即一般所谓的“曲高和寡乏人跟进”。该种现象大多产生于反弹行情中，多为套牢盘“割肉”或短空回补所致，不宜追高跟进。
3.价跌量增有待观察
该现象即为指数下跌之时，当天的成交量未见减少反而增加，这种背离的情形或有下述几种情况：
（1）指数原先涨升已多，当从高档回落之时成交量大增，此时不论下跌当天是否出现很长的上影线，均可视为主力大量出货所致，次日不管行情是否再度涨升穿逾高点，均宜先行卖出了结；而若次日开盘后，股价一路下滑时，也不可等待反弹而持股不放，因为在此种情况下，通常股价愈抱愈低，最后弄得亏损累累，老本无归。
（2）指数已上涨许多，在涨后回跌过程中成交量小幅增加，此虽为人气渐弱投资者买进意愿不足的现象，但却不能贸然认为行情即将转跌，后续走势还需观察。
（3）指数已下跌很多，此时跌幅日渐减小，而成交量却突然大幅增加时，不论当天是否出现下影线，均可视为已经有主力介入，近日内指数将可望止跌回稳。至于该回稳现象只是反弹还是筑底回升，仍难以预料，故需配合其他技术指标多多观察。另外，此种成交量的增加若仅为庄家在连续跌停无人承接时而进行的对倒放量，并非出自于市场自然买卖的话，则不能以上述观点视之。此点须多加注意。
（4）与上述第三点的情形略有不同，即指数已下跌甚多，此时的跌幅尚未见减少，而成交量却突然大增，当天留下较长的上影线收盘时，此为多方虽振作将股价拉升但不成功的结果，往往反而多套牢一批浮筹。除非近日内指数能够迅速拉过该点压力位，否则该点将成为日后续跌的原动力，而行情在此情况下往往会继续下跌。
4.价跌量减情况互异
该现象即为指数下跌之时，当天的成交量也比昨日减少，此种情形通常分为下述几种情况：
（1）指数已下跌一段时间，目前仍在下跌，但成交量随之减少，这是大势仍处于弱市，买气不旺的表现，后市仍不乐观。在指数长期下跌之后，近期跌幅已见减少，成交量也已萎缩至低点水准时，虽然仍为买气不旺，但持股多头已有惜售的现象，行情或可望于近期获得反弹或者见底回升。
（2）指数上升已多，目前刚从高档下滑，成交量也随之减少，这种情形大部分可暂以回档视之。
（3）指数下跌甚多，近期已止跌回稳，并酌有弹升幅度，但次日却在涨升之后出现下跌，而成交量减少之时，其情况可参考（2）的分析。
（4）指数不论涨升已多或下跌已久，如果再行下跌时成交量已减少，并留有上下影线时，可能有两种情况：其一，上影线较下影线为长，如果上影线非为不实利空影响跳空所致，则近期行情仍难以看好；其二，如果下跌之日的下影线比上影线超出甚多，次日股价也能超逾本日上影线的最高点，其走势将可望于近期止跌回升。
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