识破主力的伎俩

一、利用技术分析骗人

现在的投资者越来越精明，识破主力诡计，利用技术分析居然常常到主力身上剥皮。主力也越来越精明，深知投资者懂得一些技术分析要领，常常反技术使投资者疲于奔命、高吸低抛留下买路钱。主力对普通投资者所掌握的所谓技术分析理论早就研究得比谁都精通，任何坐过庄的人都知道，技术图形是用来骗人的，越经典的图形越能骗人。

事实上，技术分析的范围相当广大，要熟悉精通绝非易事。况且当某种技术分析指标被大多数人接受时，这种技术分析就会失效，同时会被主力利用。所以当某只股票明确有主力存在时，就不能使用技术分析，而改用感觉比较合适。在实战中，技术分析适用于在平稳的大盘状态、平稳的上市公司、平稳的股价位置这些先决条件下。也就是说技术分析适用于证券市场的大多数时间和大多数上市公司，准确而熟练地运用是能够赚钱的。但是，技术分析也有局限性，对于突发性重大事件就没有反应能力，对于长期走势更没有办法预测，对于主力股票简直是相反指标。

具体而言，主力经常在以下四个阶段利用技术分析欺骗投资者：

1.建仓。主力常制造一系列技术上的卖空信号，引诱投资者出局。

2.突破。突破阶段主力往往会先虚张声势，制造巨量突破的图形吸引市场的注意，拉升的早期会反复震荡，不断试盘以确认市场对股票走势的附和程度，同时摆脱不坚定的跟风盘。

3.拉升。主力常制造一系列的假象诱使普通投资者追涨。在投资者争先恐后追涨之时，主力的去意已决，一场“大屠杀”已悄然部署完毕。

4.出货。这个阶段出现的图表形态大多都是主力设计的陷阱，美丽如花的K线图上到处都是地雷。

概括来讲，主力利用技术分析骗人的手段主要有以下几种：第一，K线。主力利用投资者所掌握的K线形态做骗线，例如“长下影线表示下方支撑比较强”，但很多时候，主力特意拉出长下影线，把散户骗进去，然后股价继续下跌。还有很多K线形态主力都可以做骗线，大家可以自己浏览个股历史走势。第二，均线。均线是由K线得来的，所以均线当然也可以做骗线。第三，形态。投资者可以根据K线组成的不同形态来判断后市涨与跌。形态主要分为三角形、旗形、矩形、菱形等。主力利用形态做骗线的手法有很多种。第四，技术指标。目前市场上的技术指标五花八门，很多投资者只是知道什么情况该买，什么情况该卖，而完全不知道这个指标的编制方法和理论，这就属于“知其然而不知其所以然”。也正是这个原因，投资者很容易就会陷入主力的骗局。

作为初入股市的投资者必须要学习技术分析，了解技术指标的来龙去脉，并且努力学会识破、规避主力的技术分析骗术。

二、制造题材骗人

在股市中，题材起着十分重要的作用。其作用在于号召市场资金投向某一热点，因而题材是造就个股行情的主要动力之一。题材股是有炒作题材的股票，这些题材可供炒作者（所谓主力）借题发挥，可以引起广大投资者跟风。但“题材”概念容易被滥用，任何一种现象都有可能被称为题材，这会使所有的股票都成题材股。其实，作为股票的题材，只是一种比较抽象、朦胧且具有经济意义和时效性的消息。正因为抽象朦胧才提供了炒作的想象空间。

市场上题材变化万千，总的来说有以下几类：经营业绩改善或有望改善，拥有庞大土地资产可以升值，国家产业政策扶持，合资合作或股权转让，增资配股或送股分红，控股或收购。所有的炒作题材大都逃不出上述几类，在主力的挖掘和夸大之下，这些题材显得具有无穷的能量，激起了人们的购买欲望。事实上，这些题材对上市公司本身有多大好处不是随便可以确定的，许多具体情况有待具体分析，绝不能一概而论。

一般而言，能引发行情、形成概念股的题材只是少数：第一，市场主力所关心的、所需要的题材。主力为了造市，常常需要在市场中制造热点，推出概念股便是其中一种基本方法。由于我国股市大机构主力大多数属国家所有制性质，他们对国家的宏观和微观经济政策、重大的经济政治动向十分敏感，偏好于在这方面发掘题材。第二，能强烈激发市场人气的题材。一旦这样的题材出现，及时跟进都会有不错的收获。然而，很多主力为了达到自己的目的，也会利用题材诱骗投资者。此时，投资者就需要极其小心谨慎。

在实战中，炒作题材纷纭复杂，投资者很容易被它们搞得眼花缭乱，似乎身边到处都是炒作题材，搞不清谁真谁假。所以，投资者第一件事就是要看传说中的题材是真是假。其实，对于大多数题材尤其是上市公司本身的题材，在上市公司的各种公告和报表中都有可能找到侧面的证据或否认。事实上，分析题材的最好方法是拿题材来与盘面情况对比，看盘面走势是否支持该题材的存在。真正的炒股高手根本不需要整天去打听什么消息，一切都在盘面上清楚地反映出来。因为这里有一个观点，即：某个题材到底能给盘面造成多大的影响，不决定于题材的情况，而决定于盘面当时的处境。盘面的反映就是供求关系的变化，因此盘面的状态就是指目前供求关系的状态。

三、利用成交量骗人

市场中流行这样一句话：“股市中什么都可以骗人，唯有量是真实的”。传统的经典理论认为趋势需要成交量来确认，认为成交量的大小与股价的上升或下跌成正比关系，例如成交量增加价格才能涨、缩量跌不深、天量之后有天价值得期待，并认为成交量往往是不会骗人的，而股价则更容易受主力或大户操纵，这些观点一般情况下是正确的，但往往也有片面和错误的时候。因为股票交易过程中，买卖双方的身份带有极大的不确定性，这就给投资者分析判断多空力量的真实意图带来极大的难度。实战操作中，多数主力不但经常利用操纵股价来骗人，同时也常常利用成交量来骗人。主力利用成交量诱骗投资者的常用手法如下：

1.久盘后突然放量突破。所谓久盘，是指股价在炒高相当大的幅度后的高位盘整，有的是炒高后再送配股票除权后的盘整，还有的是中报或年报公告前不久的盘整。一般情况下，主力在久盘以后知道强行上攻难以见效，如果长期盘整下去又找不到做多题材，甚至还有潜在的利空消息已经被主力知道，为了赶快脱身，主力在久盘后经常采取滚打自己筹码的方式，造成成交量放大的假象，引起短线投资者的关注，诱使其盲目跟进。这时，主力只是在启动时滚打了自己的股票，而在推高的过程中许多追涨的投资者接下了主力的大量卖单。而那些在追涨时没有买到股票就将买单挂在那里的投资者更加强了买盘的力量，并为主力出货提供了机会，主力就是这样利用量增价升这一普遍被投资者认可的原则制造了假象，达到出货的目的（图9-7）。

2.无量反弹。股票指标或股价走出底部的初期，由无量反弹展开的行情屡见不鲜，这时候往往散户被跌怕了，认为无量反弹是市场人气不旺的表现，同时场外资金观望气氛浓但追涨情绪不高，成交量也难以有效放大，反弹“夭折”的可能性极大，因此，散户不敢也不愿意进场。其实，这往往也是一个陷阱，只要主力筹码锁定好，仅用少量资金将股价推高是不成问题的。等市场反应过来时，指数或股价已经相对较高，许多散户因此而踏空。

图9-7　突破骗线

3.逆市放量上涨。有些个股本身随大盘同步下跌或逆市抗跌，构筑平台整理，但某一天在大势放量下跌个股纷纷翻绿之时，该股却逆势飘红，放量上攻，可谓“万绿丛中一点红”很是吸引投资者眼球，此时多数投资者会认为该股敢于逆势上扬，一定是有潜在的利好或者有大量新资金入驻其中从而大胆跟进，不料该股只有一两天的短暂行情，随后反而加速下跌，致使许多在放量上攻当日跟进的投资者被套牢。

4.缩量阴跌。许多主力会利用投资者的惯性思维采用缩量阴跌的方式缓慢出货，让高位套牢的投资者产生缩量不会深跌的麻痹思想，从而丧失警惕性，错过及时止损出局的较佳机会，一步步掉入深套的陷阱。

事实上，主力可以扮演散户，但散户绝不可能扮演主力，主力行为有时和散户行为是相似的，他更会利用成交量的情形来诱骗一般投资者。如果投资者一定要用量价关系来判断行情的话，也一定要分清行情发展的阶段特征，同样的量增价升出现在大盘的顶部和底部意义完全不一样。

K线解析

主力为了达到洗盘或出货的目的，一般都会想方设法引诱中小散户跟风追涨或杀跌。随着广大投资者对主力操盘手法的逐渐认识，主力制造陷阱的手法也越来越隐蔽和多变。投资者必须学会正确识别各种成交量骗局防范风险，具体可根据当时的大盘背景、个股盘口异常以及个股具体位置的高低综合分析，即可准确识别。