与散户为敌

在股市里，按入市主体一般分为主力机构与散户两大阵营。主力机构便是人们俗称的庄家，他们凭借强大的资金实力与信息优势，影响或者操纵目标股甚至整个大盘的走势。按理说，无论是庄家还是散户，都是股市的投资者（虽然目前还含有较大成分的投机因素），应该是一条战壕里的“战友”，应该携手并肩，通过对他们投资的上市公司进行支持与监督，从而获取对上市公司投资的利润。但是，在目前上市公司普遍不进行利润分配或者分配利润远不及银行利率甚至反而还要不断配股不断增发新股的情况下，庄家和散户只能靠搏取二级市场的差价来获利。而在二级市场里的利益争夺，基本上是一种零和甚至是负和游戏。说其是零和游戏，是因为赢家所赢的一分一厘都必然是输家所输的钱，说其是负和游戏，是因为剔除高额的交易税费后，赢家所赢的钱必然少于输家的钱。

基于二级市场的这种“游戏”特点，庄家和散户便自然而然地形成了两个“不共戴天”的利益群体，每天都在上演着一场场惊心动魄的利益争夺战。庄家想方设法甚至不惜与上市公司勾结，与股评家联手，设圈套挖陷阱坑蒙拐骗散户，最终达到从散户口袋里掏钱的目的；而散户也在一些证券分析人士的鼓动与指导下打出“战胜庄家”的旗帜，试图在股市里创造以弱胜强的猎庄神话。

然而，散户虽然人数最多，奉献给股市的资金总量也最多，但他们是像一盘散沙一样存在着的。与此形成鲜明对照的是，庄家不仅资金雄厚，信息灵通，而且在政策法规不健全不完善的市场里，他们与上市公司有着千丝万缕的联系，与股评人士、新闻媒介有着难以言说的默契，因此他们在股市里能够翻手为云，覆手为雨，时而打压指数，时而拔高股价，以此兴风作浪，操纵市场，把个股市搞得鸡飞狗跳。在这场实力悬殊的较量中，散户自然大多数时间都是战败者，虽然不排除他们偶尔也能从庄家的口袋里抢过几张票子，更多的时候则是他们被庄家诱入陷阱后任其宰割。

一般而言，股市中的庄家具有以下几个特点：一是资金力量雄厚。像美、日等国的一些投资基金及对冲基金，是实力最为强大的庄家。他们能够动用的资金可达天文数字，足以左右世界上任何一个股市的走势。如在90年代初的香港股市大搏杀中，行情的发动者美国摩根·士丹利公司就投入了300多亿港元狂扫港股，随后入市的野村证券也投入了数百亿港元巨资与之争斗。我国股市目前尚未对境外投资者开放，因此，我国股市上的庄家目前主要是一些机构。其中的大庄家能够动用的资金可达数十亿元，有能力左右股市大盘走向；中型庄家能够动用的资金量可达数亿元，可以左右某一板块或某些个股的走势；小型庄家的资金量则在几千万至一亿元左右，只能做个股行情或跟风炒作。二是以市场为敌手。庄家调动巨额资金杀向股市，其目的只有一个：赚钱。而庄家要赚钱，其他投资者就要赔钱。因此，庄家从入市的第一天起，就必须要与市场作对，处心积虑地与其他投资者斗智斗勇，千方百计地将其他投资者的资金“抢”进自己的口袋。三是信息通畅。在个人大户时代，大户之间一般会形成一个个集团，集团内部的信息交流使这些个人大户较一般散户具有信息上的优势。进入机构时代以后，庄家在信息方面的优势就更加明显了。这是由于，机构有能力建立专门的研究组织，对国家政策及上市公司经营状况进行系统的调查与分析；而有些庄家则与上市公司达成某种交易，从而获得上市公司的信息。近几年来我国股市存在着一个普遍的现象，几乎每只股票在利好消息公布之前，其价格都要大幅度上涨，有时其开始上涨的时间要较消息公布时间提前几个月之久，这种状况说明庄家早已预先分析或打探到了这些利好消息。资金及信息两方面的优势，使庄家在与散户为敌手的博弈中，常常处于非常有利的地位。

庄家只有在市场上打败敌手，才能赚取赢利，否则也会亏损。因此，庄家在确定入市时机及炒作对象时，会非常慎重。市场没有机会时，庄家会静如大海凝光，在市场之外韬光养晦，任凭股市涨涨跌跌，毫不动心；一旦机会降临，庄家又会如猛虎下山，奋勇杀入股市，掀起滔天巨浪。在他们手里，稻草可以变黄金，黄金可以成狗屎，鸡毛可以飞上天，蚂蚁可以吃大象。特别是一些庄家为谋取自身的暴利，不惜破坏市场，制造大市的巨幅波动，甚至暴升暴跌。大部分庄家都利用内幕消息去做市，不少重要消息公布前，都有庄家先知先觉，股价都事先有异常变动。另外，一些庄家在市场中采用“对倒”方式，诱使他人入盘，自抛自买，引起市场轰动效应，从而连续拔高，控制与操纵股价，以获取暴利。可以说，当前庄家操作相当多地存在有法不依的现象，明显违背了公正、公平、公开的原则，严重损害了广大散户的利益。

股票市场是个斗智的市场，也是少数人挣多数人钱的场所。股市与军事有很多相同的地方，从某种意义上说，股市是没有硝烟、没有枪炮的另一个战场，它的搏杀对象是多空双方资金量的搏杀。

军事需要用计，需要示假隐真，需要声东击西。股市同样，庄家进货绝对是“悄悄的干活”，决不会在建仓阶段就大喊大叫，告诉外界我要做庄某某股票，目标价位翻番，你们赶快跟我抢筹码，等我拉高后你们卖出挣钱，把我套住，这样傻的庄家恐怕古今中外都不会有。真正的庄家，他们一定是悄悄地进货，慢慢地推高，等到快出货时才大喊大叫：我们在做庄某只股票，并力图让全世界都知道，此股目标价位在九天之上，白云之间，谁能买到此股谁就能享受天堂吃仙桃的快乐。说来也怪，总有一些“聪明人”相信这个美好的故事，结果他们不但没去成天堂，反而坐着翻滚过山车直达地狱。

庄家赚钱，就有散户亏本。而财富从散户口袋转移到庄家账上的过程中，庄家既没有偷，也没有抢。没有一个庄家用枪指着投资者填单买入或者卖出，庄惟一靠设置一个个或者让你心动的陷阱，骗你高位接他手里的货；或者设置让你恐惧的陷阱，逼你低价将手中的股票拱手送给他。庄家做庄的过程，也就是庄家与散户斗智斗勇的过程，对于本来就处于弱势的散户来说，稍有疏忽，就有可能跌入庄家的陷阱之中。

一般来说，在庄家吸筹阶段，散户和庄家是明显的“敌我矛盾”。吸筹的过程也是建仓的过程，这是庄家经过周密策划后进入股市的第一步，无论庄家采取任何手法，这时散户的买盘无疑都是在与其争碗里的饭，庄家是不会欢迎你的。这个阶段散户和庄家比的是耐心，如果散户能经得起震仓并有足够的耐心坚持到底，庄家也拿你没办法。

在拉升初期，散户和庄家处于一种暂时的“盟友关系”。当庄家完成了建仓过程后，考虑的便是拉升。这时他会在盘间营造出你所需要的各个指标，比如多头排列等，同时还有一批吹股手放出一些似是而非的朦胧利好题材，随后该股便会快速拉升脱离成本区，这时对持股不动的散户等于帮庄家锁筹，追进一族等于替庄家捧场抬轿，无疑这时的散户和庄家是盟友关系，等于大家齐心合力，众人添柴火焰高。

但天下没有不散的筵席，来股市都是想赚钱，做庄的目的更是想赚大钱，股票做到一定程度就要变现。一个股票在拉升的后期，庄家已经在考虑怎么出货了，而这时对于还潜伏在里面的散户无疑成了庄家的心病，一般来说这时散户和庄家的关系开始出现裂痕，盘中的震荡就是想尽快把你赶走，以防让你吃到最后丰盛的大餐。所以我们常看到一个看似在高位的股票经过调整后还是再次冲高。真正到了出货阶段，散户和庄家再现“敌我矛盾”。由于融资到期，股价翻番，庄家目标到达等因素，促使一个庄股演绎最后波澜壮阔的精彩一幕——“胜利大逃亡”。这时庄家开始真正的出货，而此时他会视所有的散户为敌，早已向你张开了血盆大口，盘中出现任何一个好的指标都是诱多，还在盘中的散户稍不留神便会被庄家的血盆大口咬得浑身是血，而冲进来抢反弹的散户则更是等于自投罗网。

了解了庄家的本性，熟悉了做庄的过程，我们就要对庄家的炒作有所警惕：他们大唱悲调时，你不要迷惑，或许他是想低价获得你手里的股票；他们表演股市暴涨好戏时，正是他们诱你上钩的诱饵；他们大吹股票如何如何好时，正是出货时机，更不要轻易相信，以免高价接了庄家抛出来的烫手货。