顶与底的线形态实战

时间：2022-11-10 理论教育版权反馈

【摘要】：V形底是一种反转迅速的形态，相对来说，较难把握。尖顶也称为倒V形顶，是一种转势极快的顶部形态，一般多出现在个股高位区的一波快速拔高走势中，是空方抛压突然快速大量涌出所致。V形顶是一种反转迅速的形态。三重底与三重顶也是常见的反转形态，它们可以看作是双重底与双重顶的变体。相对于尖顶、尖底及W底、M顶等反转形态来说，头肩底与头肩顶的出现频率无疑要更高一些。

本节要点概览

1.尖底与尖顶

2.W底与M顶

3.头肩底与头肩顶

4.圆弧底与圆弧顶

节前概述

底部与顶部是最为重要的位置区域，因为这是趋势开始发生转折的区域，底部区是机会的象征，而顶部区则是风险的预示。如何准确地识别底部与顶部的出现呢？运用移动平均线、支撑线、MACD等技术工具固然是一种方法，除此之外，我们还可以从经典的K线组合形态着手。本节中，我们就来看看在顶部与底部有哪些经典的组合形态出现。

9.4.1　尖底与尖顶

尖底

尖底也称为V形底，其形态犹如一个大写的英文字母“V”，是一种转势极快的底部形态，一般多出现在个股低位区的恐慌性下跌之后，往往是是主力资金炒作突然涌现的热点题材的个股所致。V形底形态最大的特点是：价格走势急速反转且伴以量能的大幅度放出，这是资金突然大力度介入的体现，也是个股加速上涨的推动力。

图9-35为荣华实业（600311）2008年5月30日至2009年4月14日期间走势图。如图所示，此股在深幅下跌后的低位区出现了价格走势急速反转的V形底形态，同时量能也是大幅度地放出。这是主力资金开始大力度介入个股的体现，也是趋势反转的标志。

图9-35　荣华实业V形底形态示意图

小提示

V形底是一种反转迅速的形态，相对来说，较难把握。在实盘操作中，我们可以从量能与个股前期跌幅两方面着手把握。如果个股前期累计跌幅较大且在近期的快速上涨走势中出现了连续大幅度的量能放出，则这种形态多是预示着底部出现的V形底形态。

尖顶

尖顶也称为倒V形顶，是一种转势极快的顶部形态，一般多出现在个股高位区的一波快速拔高走势中，是空方抛压突然快速大量涌出所致。

图9-36为中金岭南（000060）2006年8月至2007年12月期间走势图。如图所示，此股在累计涨幅巨大的情况下，于高位区再度出现了一波快速的拔高走势，但随后即在卖盘的快速抛售下出现了短期急速下跌走势，出现了一个尖顶形态。这是空方力量急速转强的信号，也是个股趋势反转的信号。

图9-36　中金岭南V形顶形态示意图

小提示

V形顶是一种反转迅速的形态。在实盘操作中，我们可以从个股的走势特征来把握。如果个股前期累计涨幅较大且在高位区又出现了一波涨势迅急的拔高走势，我们就要提防尖顶形态的出现。

9.4.2　W底与M顶

W底

W底也称为双重底，其形态犹如大写的英文字母“W”，这是一种股价走势二次探底的形态。在W底的形态构筑过程中的两次反弹上涨走势中，我们往往会看到量能明显放大，这是买盘资金涌入的标志。当第2波上涨使得个股向上突破颈线（如图9-37所示）后，则预示着W底形态构筑完成。

图9-37　标准的W底形态示意图

图9-38为华侨城A（000069）2008年4月29日至2008年12月22日期间走势图。如图所示，此股在持续下跌后的低位区出现了二次探底的W底形态，且在W底形态构筑期间，我们可以看到量能的温和放大。这是资金加速流入的体现，也是个股跌势见底的信号。

图9-38　华侨城A双重底形态示意图

M顶

M顶也称为双重顶，其形态犹如大写的英文字母“M”，这是一种股价走势二次探顶的形态，在M顶的形态的整个构筑过程中，我们往往会看到量能的明显萎缩，是买盘趋于匮乏的表现。当第2波下跌使得个股向下跌破颈线位（如图9-39所示）后，则预示着M顶形态构筑完成。

图9-39　标准M顶形态示意图

图9-40为S博信（600083）2009年2月至2010年5月期间走势图，如图所示，此股在持续上涨后的高位区出现了宽幅震荡的二次探顶的M顶形态。无论对于底部经典形态，还是对于顶部经典形态，它越开阔则所具有的趋势反转性越强。对于本例来说，这种宽幅震荡的M顶形态就是个股升势见顶的信号。

图9-40　ST博信M顶形态示意图

W底形态出现时是买股布局的时机，W底形态有两个较好的买点：一个买点出现在个股二次探底时，一个买点则出现在个股向上突破颈线位时。M顶形态出现时是卖股离场的时机，M顶形态有两个较好的卖点：一个卖点出现在个股二次探顶时，一个卖点则出现在个股向下跌破颈线位时。

小提示

三重底与三重顶也是常见的反转形态，它们可以看作是双重底与双重顶的变体。三重底是在双重底的基础之上又多了一次探底过程，而三重顶则是在双重顶的基础上又多了一次探顶的过程，其研判方法不变。

9.4.3　头肩底与头肩顶

头肩底

头肩底是一种极为常见的底部反转形态，如图9-41所示。它由左肩、头部、右肩组合而成，它出现在深幅下跌之后。其形态特征是：在形成右肩的一波涨势及随后向上突破颈线的一波涨势中，出现明显的放量。这是资金大力介入的体现，预示着趋势的反转出现。

图9-41　标准的头肩底形态示意图

图9-42为常山股份（000158）2008年6月10日至2009年2月4日期间走势图。如图所示，此股在深幅下跌后的低位区出现一个头肩底形态，这是个股运行于底部区的信号。在实盘操作中，我们有两个较好的买点：一个出现在右肩处，此时，凭借着个股的止跌企稳走势及底部区的量能温和放大，我们可以提前预判出头肩底形态的出现；第二个买点出现在个股向上突破颈线时，此时头肩底形态完全形成，预示着升势即将出现。

图9-42　常山股份头肩底形态示意图

头肩顶

头肩顶是一种极为常见的顶部反转形态，如图9-43所示。它由左肩、头部、右肩组合而成，它出现在大幅上涨之后。其形态特征是：在形成左肩及头部的两波上涨走势中，往往出现明显的量价背离形态。这是买盘枯竭的信号，也是升势见顶的信号。

图9-43　标准的头肩顶形态示意图

图9-44为中信证券（600030）2006年12月至2008年3月期间走势图。如图所示，此股在持续上涨后的高位区出现一个形态开阔且标准的头肩顶形态，这是个股运行于顶部区的标志。在实盘操作中，我们有两个较好的卖点：一个出现在右肩处，此时，凭借着个股的高位滞涨走势及量价背离等盘面特征，我们可以提前预判出头肩顶形态的出现；第二个卖点出现在个股向下跌破颈线时，此时头肩顶形态完全形成，预示着跌势即将出现。