建立自己独特的交易系统

时间：2022-11-08 理论教育版权反馈

【摘要】：我想，很难用具体的文字去描述“独立和创新”这个阶段，我只能大致地说，你必须活动开你思维的肌肉，不拘一格，运用你灵活有力、充满灵性的神经系统，去不断地接近你所探求的东西——市场的本质。最佳的方法是资金分三次，三个交易日买入的办法，可以提高投资获胜机会，降低了市场风险。

第八节　建立自己独特的交易系统

人们常说一句话，在市场中，纪律和心态控制重于一切。然而，这一切的前提，是你必须要有一套完善的、经过市场考验实证的交易系统。那么，如何建立一个真正经过市场考验的成熟可用的一致性的系统，必定会历经积累、独立和创新三个阶段。

在积累阶段，是大量储备各种知识、技巧、方法的阶段，强调的是尽最大可能，广泛占有，兼收并蓄，甚至要发扬“囫囵吞枣”、“不求甚解”、“神农氏遍尝百草”的杂家精神，把你能收集到的一切素材，积淀到你的大脑，以备后用。如果说前面的堆积阶段只是个简单、线性的累积知识的话，那么这个阶段，你就必须利用你智能中的诸如推理、综合、归纳、联想、顿悟等对第一阶段所积累的素材，做集中的消化和吸收了，直至这些杂乱无章的知识被你咀嚼为一种灵性的东西，并浸润你思维的血液。任何事物只有创新才能走得更远，有思想的人，不但可以过上幸福的生活，而且你的思想可以为你和社会创造价值。因此，只有模仿、学习、融会贯通，提炼、萃取出自己独特的交易系统和方法，这样你就离成功不远了，而独特的交易系统是通向成功的钥匙。我有一个体会，做正确的事情比正确地做事更重要。升华的过程不可能一蹴而就，你在这期间依然要凭借一些琐碎的方法，比如，坚持写交易日记，做详尽的案例分析等。我想，很难用具体的文字去描述“独立和创新”这个阶段，我只能大致地说，你必须活动开你思维的肌肉，不拘一格，运用你灵活有力、充满灵性的神经系统，去不断地接近你所探求的东西——市场的本质。其实，世界上没有什么比亏损更能教会你不该做什么，该做什么！等你知道你不该做什么！只有不亏钱的时候，你就知道该做什么才能赚钱，你明白吗？

一、建立自己独特的交易系统

一个最简单的交易系统，至少包括四个部分：买进，卖出，止损，头寸控制。

作为投资者，我们是在利用市场的价格波动来获得利益。只有当市场出现你所能够把握的波动情况时，你才有可能获利——看起来很简单，但是这一点非常非常重要——就是说，一些波动你能够把握一些波动你不能把握，或者根本不需要，比如向下的波动（股票市场），或者幅度非常小的波动。因此，交易是参与你的系统能够参与的波动，而不是所有的。

一个交易是一个过程，不是一次简单的预测。简单地说，你要判断在什么情况下买入，买多少，如果市场并非像你想象的那样发展，你应该如何处理你的头寸：如果市场像你想象的那样发展，你又应该如何处理。

如果你想长期稳定的获利，那么整体的交易应该是一个过程，而绝不是简简单单的一次预测或者一次全仓买入。其间至少包括：如何处理判断失误，最大亏损能够被控制在什么范围内？什么时间追买？什么时间获利了结？市场出现非人力因素，如何处理？预期的目标是多少？是否满意？当市场价格变化以后，如何修正自己的交易计划？

一个好的投资者包括操盘手都必须做到“言行一致，言必行，行必果”。这反映了我们对待生活的态度，同样反映了我们对待我们手中的投资的正确态度，一种老老实实的态度，即建立在充分信任自己，信任自己对于投资标的做到充分了解而形成的投资判断。常想要战胜自我、战胜市场，成功投资者制胜的法宝是什么？翻遍了所有可以买到或借到的书籍，不外乎是良好的心理素质、足够的知识和健康的身体。

但我16年的投资心得觉得重要的是言行一致。为什么这样讲呢？因为我们在实践中发现一个人能先知先觉本来就不容易，可是要做到言行一致那就更难了。因此，我们要求每一位投资者都要做到严肃地对待自己的投资，做到言行一致，将自己的想法、实际操作记录下来，不时地回过头来对照，看看自己是不是真的做到了言行一致。还有一个办法就是让别人来监督自己，将自己成熟的想法告诉自己的亲人、朋友，让他们来监督你执行。这大概就是为什么机构采取研究、执行、监督和决策相分离的原则了！

二、交易系统应具备七项法则

这些法则，其实也是职业操盘手的核心机密。

法则一：买股票前先进行大势研判。

（1）大盘是否处于上升周期的初期，如果是，那么选股买入。

（2）宏观经济政策、舆论导向有利于哪一个板块，该板块的代表性股票是哪几个，成交量是否明显大于其他板块。确定5～10个目标个股。

（3）收集目标个股的全部资料，包括公司地域、流通盘、经营动向、年报、中报、股东大会（董事会）公告、市场评论以及其他相关报道。剔除流通盘太大、股性呆滞或经营中出现重大问题暂时又无重组希望的品种。

法则二：中线地量法则。

（1）选择（10，20，30）MA经六个月稳定向上之个股，其间大盘下跌均表现抗跌，一般只短暂跌破30MA。

（2）OBV稳定向上不断创出新高。

（3）在大盘见底时地量出现，以3000万流通盘日成交10万股为标准。

（4）短线以10%为获利出局点。

（5）中线以50%为出货点。

（6）以10MA为止损点。

法则三：成交量法则。

（1）成交量有助于研判趋势何时反转：高位放量长阴线是顶部的迹象，而极度萎缩的成交量说明抛压已经消失，往往是底部的信号。口诀：价稳量缩才是底。

（2）个股成交量持续超过5%～10%，是主力活跃其中的明显标志。短线成交量大，股价具有良好弹性，可寻求短线交易机会。

（3）个股经放量拉升、横盘整理后无量上升，是主力筹码高度集中，控盘拉升的标志，此时成交极其稀少，是中线买入良机。

（4）如遇突发性高位巨量长阴线，情况不明，要立即出局，以防重大利空导致崩溃性下跌。

法则四：不买下降通道的股票。

（1）猜测下降通道股票的底部是危险的，因为它可能根本没有底。

（2）存在的就是合理的，下跌的股票一定有下跌的理由，不要去碰它，尽管可能有很多人觉得它已经太便宜了。

法则五：要敢于买入创新高的股票。

（1）95%的人不敢买创新高的股票，这是他们总抓不住大黑马的原因，龙头股是率先创出新高的品种。

（2）当某只股票创新高时，其中必含重大意义──该股票一定有一些事情发生了改变，不论有多少人宣称，基本面并未改变，而且也没有理由涨到如此高位。这种故事几乎每天都在上演，人们还是无法克服恐惧。

法则六：勇于止损。

（1）首先要明白没有谁不曾亏钱，没有人是百发百中，因为要知道市场上有太多不确定的因素。

（2）一旦出现与预想不同的情况，宁可错失一次机会也要果断止损出局，保持资金的自由，耐心等待下一个交易机会。

（3）不设止损不买股。

法则七：分批买入一次卖出。

（1）确定目标股票后结合盘口走势，试探性买入，趋势确立后再逐渐加码，不可一次性满仓买入，避免因分析不全面而导致太大的损失。

（2）到达目标位则一次性了结，至少50%卖出，预防贻误下一次交易机会。

三、追求利益目标最大化

追求利益目标最大化是我们每个投资者人生的目标。对短线投资者来说，如果能够每月赚10%无疑是最理想的。它确实简单、科学而且实用。如果每月获利10%，一个月后连本带利滚动投资，起始本金10万元，每月获利10%（10万元的账户每月获利1万元）。年终资金增值为41.4万元。

为此，我们按照以上目标设定选股条件并予以测试：

第一步：选定条件（图3.1）

图3.1　刘钟海交易系统成功率测试

资料来源：广州博庭公司飞狐软件。

第二步：多头买入统计报告（图3.2）

图3.2　刘钟海交易系统成功率测试

资料来源：广州博庭公司飞狐软件。

第三步：多头成功率统计分布（图3.3）

图3.3　刘钟海交易系统成功率测试

资料来源：广州博庭公司飞狐软件。

第四步：空头买入统计报告（图3.4）

图3.4　刘钟海交易系统成功率测试（空头）

资料来源：广州博庭公司飞狐软件。

第五步：空头成功率统计分布（图3.5）

图3.5　刘钟海交易系统成功率测试（空头）

资料来源：广州博庭公司飞狐软件。

从以上五幅图可以发现，即使我们设计的选股系统成功率达到85%，如果我们反向操作即做空的话，还有11%系统风险需要防范，而且还有3%的概率个股跌幅会超过一倍以上。如何是好？答案只能设置合理的止损位置！还有，如何才能利益最大化？最佳的方法是资金分三次，三个交易日买入的办法，可以提高投资获胜机会，降低了市场风险。再次，当利润达到目标位置以后，先抛出一半，剩余的继续享受超额利润。

如果你做了一次正确的交易，股票开始朝你期望的方向越走越远。这时，你不要急于套现清仓（恐惧利润的损失），同时也不要贪婪，你必须要用平常的心态看待市场的波动，并适当地调整你的止损位。比如，当股票价格上升至12元，你也许希望将止损位调整为11元；或价格升至13元，止损位在12元。如何调整止损位取决于几个因素：市场的波动性（活跃性）、你的交易时间段（线路越长，止损越宽）、支持位情况（如果该价格附近有重要支持位存在，可以考虑在支持位下面一点点的地方止损）。然后寻找合适的目标价格，套现平仓。我们的态度依然是少输、善输。

四、刘钟海交易系统交易设置报告

测试方法：交易系统——刘钟海交易系统

测试时段：1990/12/16～2006/09/29强制平仓计算收益

测试品种：共计1442只

初始投入：10000元（每只股票）

开仓条件：（日线）刘钟海交易系统交易信号出现

当条件满足时：使用部分资金开仓

每次投入100%的可用资金

出现连续信号时：不再开仓

仓位控制与风险控制：根据我们长期的操盘经验和在市场中的反复磨炼，仓位控制可以有效地降低市场风险。而要形成有效的风险意识，就必须在量上遵循以下的几条原则：①单一股票持仓<总投资的50%额度。②盈利>50%，要有止盈的思想，逐步变现盈利。③单一股票亏损>15%，则7天后自动平仓。④持仓股票从最高点下跌15%后，考虑止损。⑤低于买入成本8%，采取止损。其中，第一条适用于机构投资者，余下的散户、机构投资者同样适用。

由于笔者的交易系统是自己发明建立的独特的交易系统，通过计算机多次优化，特选择以下数值：

（1）止损平仓：按当日收盘价计算是否满足止损条件，按当日收盘价平仓。

（2）目标周期平仓：买入22周期后，无论涨跌都平仓。

（3）目标利润止盈：与开仓价相比价格有利变动达到50%。

（4）最大损失止损：与开仓价相比价格不利变动达到6%。

（5）回落平仓：与最高市值相比4周期内价格不利变动达到11%。

（6）横盘平仓：与开仓价相比在20周期内价格有利幅度小于8%。

交易类型：多头测试

交易时机与价位：

多头开仓：次周期开盘价

多头平仓：次周期开盘价

保证金比例：100%