纸黄金投资操作攻略

3.9　纸黄金投资操作攻略

● 资金管理

1.资金管理有两个方面。首先是入场资金，一般应该是家庭资产的20％，最多30％，勿用生活必需资金进行投资。其次是入场资金管理，正常状态下，不要轻易满仓，应该考虑如果失利是否能够承受。在没有出现大逆转的情况下，如果出现套牢头寸，必须有足够的资金在低位承接以摊薄成本，而仓位的多少应以趋势和个人的操作能力而定。

2.良好的资金管理是保持稳定的交易心态的基础。持有大量仓位的投资者就像肩上压着重担的行人，路上稍有障碍就足以令其摔倒。根本的原因在于他的持仓对他来讲已成为一种负担，已经超出他的承受能力。那么，投资者为什么会去做超出他的能力的交易呢？是因为获利的欲望令其不能正确地评判自己，他已经陷入利润的陷阱之中。在利润光环的诱惑下，他已看不见亏损的陷阱。亏损的陷阱一般都在暗处，而利润却光芒万丈，当投资者大量持仓进场后他就会立即发现到处充满亏损的陷阱，进场前的良好愿望瞬间被市场的波动所击碎。他会发现市场远不是想象的那样温顺。此时，获利的欲望已经变成现实的灾难，大量的持仓已经成为巨额负担。

3.做好资金管理应注意三点：

（1）市场最大的灾难性情况的度过。当市场出现灾难性情况时，如行情以快速的方式运行，你的亏损也不足以影响你的资金账户的继续交易能力，这是特殊情况。

（2）在正常情况下，你只能做你能亏得起的交易，你的亏损应在你能承受能力之内。所以资金使用规模可以你的最大止损额来计算，而不能以预计利润来算。

（3）资金使用规模应和交易能力结合。交易能力强可以使用大一点的资金比例；而交易能力差的投资者最好谨慎一点，否则亏损会超出你的想象和承受能力。

● 保持良好心态

交易心态非常重要，它是每一个投资者投资理想能否实现的关键所在。在上升趋势没有出现大逆转的情况下，如果出现套牢头寸，不必惊慌，不要盲目急于止损。投资者如果没有冷静的头脑来保持一个良好的交易心态，那么面对交易，总是会走向相反的方向。投资者要想成为黄金市场的赢家，应当学会培养良好的投资心态，培养过硬的心理素质，这样才能奠定投资成功的第一步。

要培养良好的投资心态，首先要学着控制自己的人性弱点，与之进行不懈的斗争并在实践中锻炼自己的心理素质。

“贪婪”与“恐惧”是投资中最具危害性也最需要克服的人性弱点。“贪婪”是绝大多数人都有的。对金钱的贪欲使投资者在投资时容易犯下一个又一个的错误；其另一种表现便是渴望一夜暴富，这种心理使投资者频繁地买入卖出而陷入过量交易的陷阱。“恐惧”则表现为对市场的畏惧和对自己遭受利益损失的畏惧等。此外，在该向市场承认错误时还怕丢面子，导致操作犹豫不决，最后错过最佳卖出机会，使亏损进一步加剧。这些人性弱点很难使投资者客观分析，理性对待市场。

所以投资者要想投资成功，要学会控制人性弱点，要学会修身养性。通过不断地学习、不断地实践来完善自我。学习可以是从前人的经验中吸取教训，获得警示，哪些是不能做的，哪些是需要警惕的；实践可以是不断地自我反省，经常反省自己的投资分析是不是客观，哪些地方需要进一步改进。

认真学习投资方面的基本知识，准确的分析判断加上熟练的操作技巧，是投资者保持良好交易心态的保证，只有这样，才能渐渐地实现赢利的目标。

● 耐心等待，寻找作战时机

投资者还应学习和锻炼市场上好的心理素质和良好的生存习性，耐心等待，寻找作战时机。把有限的资金投在有把握的目标上，才能维持财力的消耗，解决投资中最基本的问题——交易成本的损耗和判断失误的亏损，同时在良好操作局面下也有助于良好投资心态的保持。否则，操作一旦出现亏损，急于扭亏的心理会导致频繁操作，或下跌途中继续加仓，或为追求短期的高收益而不顾市场的高风险，若再度亏损可能导致投资心态更加糟糕，这也是部分投资者在市场中出现大幅亏损或被市场淘汰的原因。

投资者应在每一波回调浪试探支撑的过程中分批少量建仓，一旦支撑守稳上升趋势确立，果断加仓至计划位，切忌因为错过机会而盲目追高。

● 遵照市场规律，保住胜利成果

任何商品的走势都不会是直线上升，把握每一个波段顶部极为重要，该出场的时候果断出局，最少也应该调整头寸，不要追求刚好卖到最高点。投资者可以通过设立止损位并严格执行来保住赢利，规避风险。

国内外的投资大师无不重视止蚀单的重要作用。江恩在《华尔街四十五年》一书中，也反复强调止蚀单的重要性。可以说，止蚀单是投资成功的法宝之一。重视止蚀单是一种境界，如何设置止蚀单，是一门值得深究的学问。

通常的做法是保本点止蚀法，即如果持仓获利在5％以上，则绝不让它变为亏损，最后的止蚀点即是保本点。如果看好后势，可在跌至止蚀点以下再次吸纳。

● 操作须精打细算

1.从整体把握上来说，纸黄金的投资者最好有一定的投资经验，如果能有一些炒股经验会更有利。在进行投资时，对黄金市场整体趋势要有准确的判断，如目前形势是单边递增，还是单边递减或是区间波动。这种趋势会决定投资策略。如果是短期操作的话，投资者还要注意基本金属（如铜、铝等）的价格走势，从一定程度上能折射出黄金走势。而地缘政治、石油价格、美元汇率是一直要关注的。

2.从操作层面来看，在选择纸黄金产品时要对以下几个方面进行比较，再做选择。

（1）交易时间。对于投资者来说，银行的交易时间开放得越长越好。这样投资者可以随时根据金价的变动进行交易。

（2）交易点差。纸黄金投资就是通过金价差来获得利益的，因此，金价差减去银行收取的交易点差便是投资回报。这样看来，选择低的交易点差能让自己的收益率更高。

（3）投资门槛。如果投资门槛低，对于手头资金不宽裕，或者经验不足，又想涉足黄金投资领域的投资者来说是一个重要的影响因素。

（4）交易渠道。相比实物黄金，纸黄金的交易渠道显得尤为重要。金价在不断变化，交易渠道越广泛，选择买入和卖出的效率更高。

（5）委托功能。投资者需要时刻关注金价的变动，因而需要花费较多的时间和精力。对于那些时间比较少的投资者来说，在选择产品时要注意该产品是否提供委托服务。