公司对外经营道德规范

第五章　公司对外经营道德规范

尊德乐义，则可以嚣嚣矣。故士穷不失义，达不离道。穷不失义，故士得己焉；达不离道，故民不失望焉。古之人，得志，泽加于民；不得志，修身见于世。穷则独善其身，达则兼济天下。

——《孟子·尽心上》

公司的社会责任使得公司经理层不仅仅要为股东的利益服务，而且要为更广泛的利益相关者服务。20世纪80年代初，以弗里曼（Freeman，1983）为代表的一些经济学家和管理学家从公司战略管理、公司伦理等角度，对公司管理结构的主体作了较详细的分析，并研究了利益相关者现象。布莱尔（Blair，1995）认为，公司应是一个社会责任的组织，公司的存在是为社会创造财富。公司管理改革的要点在于：不应把更多的权利和控制权交给股东，“公司经理层应从股东的压力中分离出来，将更多的权利交给其他的利益相关者”。同时，英国的《汉普尔报告》（The Hampel Report，1998），经济合作与发展组织（OECD）于1999年6月推出的《OECD公司管理原则》，美国商业圆桌会议（The Business Roundtable）公司管理声明等重要的公司管理原则都把利益相关者放在相当重要的位置；在德国、荷兰、瑞士等欧洲国家，典型的利益相关者如员工等参与公司管理是相当普遍的。国内也有研究认为，公司的“第三种资本”即环境资本日益重要，它是由公司的利益相关者诸如供应商、客户、债权人、员工、政府、社区等构成公司生存和发展的环境要素所提供的。2002年初中国证监会和国家经贸委制定的《中国上市公司管理准则》对利益相关者的范围、利益相关者在公司管理中的地位、作用和权利等方面作了框架性的规范，并指出利益相关者拥有求偿权、知情权和参与权等，他们在公司管理中起作用的主要方式是公司与主要债权人的信息沟通，职工与董事会、监事会与经理人员的直接沟通与交流等。由此可见，利益相关者的相关问题已成为现行公司管理框架中不可或缺的一部分。

作为世界上最大的投资机构之一的美国加州公职人员退休基金会（CALPERS），已经改变过去的决策思路，在其烟草销售公司股票的投票表决中，特别关注公司的社会与道德纪录、净资产风险等，因为那些不良社会与道德纪录越多，净资产面临风险越大的公司容易招致联合抵制、诉讼和工会反对。CALPERS董事会同时决定，将在新兴市场经济国家的投资决策中运用国际通行的社会标准。具体地说，基金会更多地依靠积极管理，将新兴市场经济国家的18亿美元资金投资从指数投资组合转向积极管理投资组合。对于社会政治稳定性、经济与会计信息披露透明度、相关法律法规（包括劳工法，如禁止雇佣童工和奴隶），CALPERS决定进行特定的测试，并在建立财务和经济指标时考虑这些相关因素。

美国康涅狄格州（Connecticut）养老金系统将社会责任、社会关怀融进了日常决议的投票选举中，并在全世界大力推广。按照立法要求，康涅狄格退休计划和信托基金需要保护成员的长期利益，也需要考虑每项投资的社会、经济和环境的效用与后续影响。2000年5月，康涅狄格州养老金系统启动细致详尽的“全球投票选举代理”准则，并作为康涅狄格政策的核心部分，且在全球实施。

2001年初英国Hermes投资管理公司在其公司治理政策声明中提出，要求所有公司披露并公开社会、环境和道德因素对公司业绩的影响。这一建议得到其他投资机构的广泛支持，普华永道（PricewaterhouseCoopers）和BP Amocco公司也决定将其纳入公司政策中^[1]。富时指数服务公司（FTSE）则在着力建立一系列全球指数，这些指数所包含的都是社会责任心强的公司信息。

2005年10月27日修订颁布的《中华人民共和国公司法》（第五条）首次庄严承诺公司从事经营活动，必须遵守法律、行政法规，遵守社会公德、商业道德，诚实守信，接受政府和社会公众的监督，承担社会责任。