大额电子支付系统

二、大额电子支付系统

电子支付系统依照服务对象和所处理的每笔资金的金额大小，可以分为大额电子支付系统和小额电子支付系统。大额电子支付系统在一国的金融体系中具有举足轻重的作用，它不仅服务于本国市场，而且与其他系统结合在一起，为多币种的跨国市场提供最终的结算手段。同时，国际货物买卖和国际金融交易也越来越多地依靠大额电子支付系统来调拨资金和清偿债务。^[16]以下简要介绍几种主要的电子支付系统。

(一)环球银行间金融电信协会

环球银行间金融电信协会(Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications，简称SWIFT)是依照比利时法律成立的总部设在布鲁塞尔的一个非营利性的国际银行间合作组织。该组织机构全部为其会员所拥有，所有会员均为银行，每个会员都在SWIFT中拥有份额，每年都要依据各个会员在该系统的使用率所占的比例重新调整各自的拥有份额，会员资格只对那些从事银行业务并传送国际金融电子信息的银行机构开放。近来，也开始对一些非银行的金融机构，包括证券经纪商和自营商，以及与国际银行系统密切联系的其他机构开放。^[17]到2005年5月，SWIFT向203个国家的2247名会员、3018名附属会员和2413名参与者共7678家金融机构提供服务。^[18]1983年2月，中国银行加入SWIFT而成为其会员银行。1985年5月13日中国银行总行正式开通使用SWIFT系统。^[19]现在我国各大商业银行和上海、深圳两地的证券交易所均已加入SWIFT。^[20]

SWIFT提供的服务包括:接入服务、金融信息传送服务、交易处理服务和金融信息分析服务。^[21]经过近30年的发展，SWIFT拥有了大量的用户，拓宽了服务范围，经营达到了规模效应，为用户提供了有效的安全措施，降低了金融信息传输的费用，提高了金融通信和金融机构业务处理的效率。

(二)联储电划系统

联储电划系统(Federal Reserve Wire Transfer Network，简称Fedwire)由美国12家联邦储备银行所有和经营，自1918年开始运行，1973年完全实现自动化。每一联邦储备银行在其区域内拥有为其服务的区域性计算机系统，各联邦储备银行则通过位于弗吉尼亚州Culpepper的中央设施互相联结。^[22]Fedwire的用户包括联邦储备银行及其分支机构，国库和其他政府代理机构，以及储蓄机构、信贷联盟、外国中央银行及政府机构等。到目前为止，大约有9500家机构通过Fedwire进行支付和清算。^[23]

Fedwire是全额、实时、连续、有限透支的贷记划拨系统。^[24]电子支付指令随时来随时处理，而不需等到既定时间统一处理，且每笔支付业务都是不可取消和无条件的。如果划拨人银行和受划拨人银行在同一联邦储备银行持有账户余额，则划拨通过在该联邦储备银行相应账户上的借记和贷记完成。如果它们因其经营场所在不同的联储区而在不同的联邦储备银行持有资金余额，则划拨人银行的联邦储备银行贷记受拨人银行的联邦储备银行账户，而受拨人银行的联邦储备银行借记划拨人银行的联邦储备银行账户并贷记受拨人银行账户。^[25]Fedwire能为用户提供有限的透支便利，它根据各商业银行的一级资本来匡算其最大透支额。只有出现超过透支额的支付业务时，该电子支付指令才处于等待或拒绝状态。如果商业银行的账户上余额不足，只要支付金额在透支额度内，则美联储会自动提供贷款，从而使电子支付指令得以执行。^[26]

(三)清算所银行间支付系统

清算所银行间支付系统(Clearing House Interbank Payment System，简称CHIPS)是由纽约清算所协会经营管理的同业支付系统，它是全球最大的私营支付清算系统之一，主要进行跨国美元交易的清算。^[27]参加CHIPS系统的成员有两大类:一类是清算用户，它们在联邦储备银行设有储备账户，能直接使用该系统实现资金转移，目前共有19个，其中有8个在为自己清算的同时还能代理2～32个非清算用户的清算;另一类是非清算用户，不能直接利用该系统进行清算，必须通过某个清算用户作为代理行，在该行建立代理账户实现资金清算。^[28]

CHIPS建于1970年，是一个多边差额清算系统，在一个营业日中，CHIPS记录与处理各参加机构对其他参加机构的资金发送与接收情况，在营业日终了时，计算出各参加机构的头寸差额，因此CHIPS交易不像Fedwire那样立即终结，而是在营业日结束时才具有终结性。^[29]从2001年1月起，CHIPS已成为一个实时、终结性清算系统，对支付指令连续进行撮合、轧差和结算。^[30]2003年11月4日，CHIPS对系统接入方式作了新的调整，并允许参加者在追加资金后可指定某些支付指令优先处理，立即清算。同时推出提供在线管理报告的服务。这两项服务的推出，为CHIPS的参加者提供了更大的便利。

(四)欧洲间实时全额自动清算系统

TARGET于1991年1月1日正式启用，总部设在比利时的布鲁塞尔，由15国的RTGS系统、欧洲中央银行的支付机构和相互间的连接系统构成。截至2004年底，TARGET有1001名直接成员，9480名非直接成员，通过该系统可以访问超过50800家银行或其分支机构。这意味着，TARGET几乎覆盖了欧盟所有的信用机构。

TARGET系统的清算成员系欧元区内各国的中央银行，任何一家金融机构，只要在欧元区内所在的国家的中央银行开立汇划账户，即可进行欧元的国内或跨国清算。TARGET只处理以欧元为单位的信用转账业务。作为一个实时全额清算系统，TARGET对无限制条件的支付指令逐一自动进行处理。在营业日内，这一过程连续不断地进行。所以，只要指令发出方在中央银行账户上有足够的资金或未超出透支额，TARGET就会为所有的电子支付指令提供实时的，而且是最终的清算。^[31]

(五)英国自动化清算所支付系统

英国自动化清算所支付系统(Clearing House Automatic Payment System，简称CHAPS)始于1984年，由英国清算服务协会负责管理和运营，总部设在英国伦敦。其最初设立的目的是为了取代原先的城镇清算系统，并很快地发展成为全国性的电子支付系统，^[32]现在发展为世界上仅次于美国Fedwire的全额实时清算系统。CHAPS提供给其成员行与参与者一种有效的、无风险的、当日支付的机制。每笔CHAPS支付都是无条件的、不可撤销和受保护的。其成员包括英格兰银行、巴克莱银行、劳合银行、米兰银行等21家世界大银行。为适应欧元和TARGET系统的启动，从1999年1月4日起，CHAPS清算公司的清算系统分为英镑和欧元两大系统。^[33]