拉动民间资本投资民营企业

我国的民间资本目前整体来说还处于闲置状态,民间投资还没有启动,据相关数据统计,我国现有近10万亿民间资本仍处于闲置状态,这主要以储蓄(仅此一项就为8万多亿元)、个人手中所持现金、民间风险基金等形式存在。而民营企业因政策限制、自身因素等各方面的影响而导致融资十分困难,融资渠道窄,不得不靠自己筹集或向亲戚筹借少得可怜的资金来发展企业。由此看来,闲散的民间资本和融资困难的民营企业,在很大程度上存在着彼此需求,民间闲散资本完全有可能融入民营企业中,民营企业也很有必要加强对民间闲散资本融资。于是,让民间闲散资本介入民营企业是一个必要的举措,即拓宽了民营企业的融资渠道,又让民间闲散资本发挥其效益,同时对国民经济的发展也会起到巨大作用。

民间的闲散资本仅储蓄一项就高达7万多亿元仍待字闺中,没有流通到市场上进行投资,没有得到开发。这与民间闲散资本所有者自身因思想保守而不肯投资有关,同时更为重要的是因为政策、市场对于他们的限制,没有激发他们的投资热情,限制了民间闲散资本潜能的释放。要想让这一块闲置资金的作用得到充分发挥,我们要让民间闲散资本所有者形成一个良好的投资意识,政府为民间闲散资本的投资在法律、政策、制度上予以保证和支持,更为重要的是激活民间闲散资本所有者的投资热情,向民营企业进厅投资。

(一)激发民间闲散资本所有者的投资热情

资本能创造剩余价值,有了剩余价值才有利润,而利润必须在市场中才能得到实现,作为民间闲散资本的所有者,就必须认识到这一点。在市场经济中,资本也只有增殖了才会有更大的经济效益,而资本的增殖必须把资本投入市场;储蓄资本,只会让资本在表面上停留在原来的基数水平,其作用也因储蓄而固化,给所有者带来的效益是低微的,资本的作用没有真正得到充分的发挥。资本投入市场,资本不但得到了增殖,给其所有者带来较高的收益,还会让资本得到充分的流通,缓解流通不畅的问题,从而对国民经济的发展起到推动的作用。因此,为了让资本所有者得到最大的效益,国民经济得到进一步的发展,作为民间闲散资本的所有者要转变储蓄观念,把资本投入市场,特别是投入有发展潜力的民营企业中去。

(二)加强对民间闲散资本向民营企业投资的导向

民间的闲散资本,一旦如上所说进入了资本市场,就可以选择多方面的投向,首先肯定是选择有发展前途的、有极大利益可图的大企业,但是,作为资本的所有者我们要改变传统的观念和定向的思维,从投资观念上更新,与时俱进,要充分认识到民营企业发展的潜力,虽然暂时民营企业不如人们所想,且在一定时期不会有很大的改变,但是作为国民经济的一支新生力量的民营企业,未来的发展前景不可低估,创造的效益也是可观的。同时民营企业的发展也正要大量的资金进入,这给民间闲散资本的投资带来了前所未有的机遇,我们要抓住这个机遇,用发展的眼光去看待,选择民营企业将会是民间闲散资本的最佳选择。同时政府也要为民间闲散资本向民营企业投资予以适当的激励,制定相应合理的政策引导机制,鼓励民间闲散资本向民营企业投资,并相应的予以政策优惠和政策保障,确保民营企业从民间闲散资本中得到发展所需的融资。

(三)为民间闲散资本的投资和民营企业的融资创造良好的政策环境

政府的很多无形的“门槛”也限制着民间资本进入资本市场,尤其是限制民间闲散资本的进入,制约了民间闲散资本所有者的积极性,因此,作为拥有管理权责的政府,应淡化严管的观念,放开限制,从政策上、制度上、体制上放松民间资本进入资本市场的限制,允许民间资本特别是社会闲散资本进入资本市场,提高民间资本的融资热情,拉动中国经济的增长。同时,对民间闲散资本的市场进入和民营企业所面临的融资难的问题进行必要分析,制定相应的政策,放开民间闲散资本的市场进入和民营企业融资的限制,尤其是为二者的融合、发展营造一个良好的发展环境,在政策和制度上的保障,制定民间融资的保护制度。首先加强法制建设,制定与市场发展相适应的法规,废除不合理的、歧视和排斥民营企业和民间资本的法律法规,如尽快制定《民营企业法》、《民营企业融资法》、《民间资本投资法》等显得尤为迫切,从法律上明确摆正民营企业发展的位子,指出民间资本投资方向,使民营企业和民间资本投资得到健康发展。同时,为民营企业的发展及治理提供法律依据,也通过法律形式保障民间投资者的利益,使投资者有安全感。其次加强现行政策转变,做到政策配套、信息公开、审批简化、政策支持,打破垄断,让民营企业进入各个领域,实行公平竞争。同时,国家也要改变以往视所有制形式而实行的政策,让民营企业和国有企业享受平等的待遇,享有平等的发展机遇;让民间闲散资本拥有和国有资本平等的投资、保护措施,拓展民间闲散资本的投资渠道。总之,宏观上让民间闲散资本直接进入到生产领域,政府从生产领域走向服务领域,为民间资本的运营、民营企业的发展提供良好的环境。

为了确保民间闲散资本得到有效的投资,民营企业得到更好的融资,我们就要探索出民间闲散资本进入到民营企业的有效途径,为其二者的相互融合创造良好的条件,以便让民间闲散资本和民营企业各得其所。

(一)搞好融资体系的建设

改善投资环境,重点加强对投资的软件建设,如劳资关系的规范化,出资人效益的规范化,避免暗箱操作,使融资透明化、规范化。加强民营企业的企业信用体系建设,使民营企业的经营规范有序,规避以往“道德风险”的发展模式,让民营企业有一个良好的信用环境,让民间闲散资本所有者信得过,放心的投资。建立民营企业融资保障机制,成立民营企业发展基金等形式来化解以往融资风险出现的问题,引导社会性上的闲散资金进入民营企业。

(二)发展民间信用机构

发展以地方信贷为主的民营信贷机构可以说是现在民营企业得到融资的主要渠道。民营信贷机构主要吸收民间资本,给民营企业发放贷款,使民间闲散资本和民营企业相得益彰。组建以民间闲散资本为主,政府出为副的民间信用机构,吸收大量的民闲散资本,如建立民营信用合作社;也可以组建民间资本独立的民间信用机构,成立民间信贷公司。这样,既使得闲散的民间资本得到了整合,也使民营企业的融资来源得到充实和保证。

(三)转变信用社的职能。加强对现有的农村、城市信用社的建设

进一步吸收大量的、稳定。性强的民间储蓄,加强对储蓄的合理投资运用,获得更大的资本效益,扩大自身的资产规模,加强应对风险的能力;同时加强放贷的幅度和范围,放开思想,调整投资方向,瞄准民营企业。这样可以改变以往信用社资金来源短期化、放贷单向及盈利面窄的现象,同时也为民营企业的发展所需贷款打下稳健的基础。

(四)发展风险投资

利用风险投资的筹资方式,大量筹集社会闲散资金,组建风险基金。组建多种形式的风险投资机构,如以高科技为投资方向的风险投资公司,以民营企业发展为风险投资公司等各种非银行性的风险投资机构。让社会资本有效的聚集,集零为整发挥整体优势,出让民营企业在此找到合理适合自身的融资机会。

(五)直接进入民营企业

随着投资环境的好转,更多的人认识到投资有利可图,一部分人具备了经营企业的能力,就可以联合持有民间闲散资本的所有者组建成合伙公司、股份公司,集中分散的闲置资本,发展民营企业;或直接以股东形式进入民营企业。也可以从企业职员及顾客中采用入股的方式获取一部分闲散资金。这样,可使民间闲散资本不再闲置,从而激活民间闲散资本,也让民营企业得到相应的融资,促进整个经济的健康有序发展。

(作者:中共湖南省委党校　张永亮　李云)