洗盘与调整

本章讨论的核心是洗盘，但是洗盘与调整的区别往往成为读者和投资者的疑惑，因此本节专门讨论两者的区别。洗盘与调整显著的区别如下：

①洗盘的时间要远短于调整的时间；

②洗盘和调整对应的行情级别不一样；

③洗盘是大资金刻意而为的一种“恐吓”行为，调整则是市场本身必然会出现的一种结构行为。

识别洗盘和调整对于投资者在持仓上的帮助特别大，在江氏交易天机的系统里，一旦主升浪确认，洗盘是可以继续持仓参与的，但调整却不可以持仓参与，因为参与调整会付出较大的时间成本。在上文介绍的三种洗盘行为——攻击线洗盘、操盘线洗盘和辅助线洗盘中，一旦股价跌破辅助线去碰生命线时整个下跌幅度太深，必然需要更长的时间来扭转行情的趋势，所以跌破辅助线后只能按照调整来看。

图示案例

如图所示，中国石油（601857）股价走出上升趋势后，整个上升趋势的角度并不陡峭，启动初期也没有出现非常强势的K线，在开始一个很小的上涨波段后就展开了调整。因为前期上涨波段动能不强，所以各周期均线没有出现太大的乖离和发散，均线之间没有形成很大的距离。在第一个上升波段的高点，K线上留下了长长的上影线，之后股价缓慢下跌，依次跌破攻击线、操盘线和辅助线，最后在生命线的位置找到了支撑，股价才止跌。

在前一个上涨波段股价运行了17根K线，该调整波段只运行了13根K线，却在时间维度上比前上涨波段长了一倍以上。在此，特别提示“13”这个斐波那契数字，它很容易形成变盘窗口，所以无论是上升趋势、下降趋势还是横盘走势，一旦遇到了“13”这个数字一定要引起投资者的注意。

中国石油（601857）2016年9月～2017年2月日K线走势图

图示案例

如图所示，五洲交通（600368）的调整行情比中国石油更加明显，对应的调整时间更长、调整级别更高。在以大阳线确认了上升趋势开始之后，股价并没有快速上涨，而是展开了漫长的横盘。此时的横盘就是上文提到的通过横盘整理的方式等待均线系统逐渐靠拢。关于大阳线确认趋势的要点请参见《买在起涨》。

从日K线图上可以看出，整个横盘时间长达两个半月，其间，股价窄幅震荡，成交量萎缩，虽然在一个月的整理后有向上运行的趋势，但是没有健康的量能支撑，股价并没有走出非常强势的上升趋势，而是继续横盘整理，直到股价再次回踩到决策线之后才真正企稳，再次放量才走出了更强悍的行情。

五洲交通（600368）2014年5月～2014年11月日K线走势图

实盘案例

津劝业（600821）虽然不是大牛股，但是在下图所显示的这个上升波段的整体涨幅也有63%。看上表格的交割单，第一感觉就是这次操作还不错，都是盈利的。但是，同整个上升波段的幅度相比，获得的利润实在是不值一提。这其中反映了很多普通投资者经常会出现的一个问题——持不住股票。对照本章的内容，读者一定会对之前错失的大牛股深有感触，会发现他们全都是在主力洗盘的时候跑掉了。

津劝业在启动上升趋势后，采用的是一种边拉边洗的方式，通常这样的主力资金不会太强大，它不能容忍任何获利盘之后的抛压。对于普通投资者来说，实战中这样的股票是最难操作的，最考验他们的心理承受能力。如果买进后每天盯盘，盘中的震荡会惑乱心性，增加持仓难度。进场前可以断定津劝业至少会走出一个60分钟级别的上升行情，所以如果要盯盘也是看60分钟K线，而不是分时盘口。

津劝业（600821）2016年5月～2016年12月日K线走势图

下图是津劝业在6月到11月（其间有过停牌）期间60分钟上的K线走势图。该上升趋势确立后走出了非常强势的上涨行情，股价没有跌破60分钟上的生命线，也没有跌破60分钟上的趋势线，对于主升段的持仓要求来说，在对应周期的趋势没有走坏之前是一定要继续持仓的。

津劝业（600821）2016年6月21日～2016年11月14日60分钟K线走势图

在60分钟上没有跌破生命线，在日K线上没有跌破操盘线，这是本章介绍过的最常见的一种洗盘方式。此时，如果再操作这样的股票就该知道如何进行持仓了！切记：出现63%的上升波段却只赚了很小一截利润，只能说明技术不到家、操作有问题。有的投资者会说，在这个市场有赚就不错了，不敢奢望去赚得更多。这种风险至上的思维没有错，但是如果要真想在股市有所斩获，就必须在机会来临时有足够的勇气和胆量将整个波段的利润全部抓住，这种能力的养成需要不断地学习和总结。

思考题

1．除了均线，主力还可能有哪些洗盘的方式？

2．洗盘会出现在什么趋势中？什么位置上？

3．针对本章的3种洗盘方式该如何制订交易计划？

4．实盘时，哪种洗盘方式后会带给我们更大的利润空间？

5．怎么判断主力洗盘和调整？