企业失败与创业失败

创建一个公司就是一个和困难和失败进行斗争的过程（Reynolds & Miller 1992；Van de Ven 1992；Venkataraman et al.1990）。尽管人们已经认识到失败对成功的重要，并且建议“利用”失败的呼声也很高，实际上，我们对失败发挥作用的条件还不清楚（Prahalad & Oosterveld，1999；Tax & Brown，1998；Arino & de la Torre，1998，转引）。既然多数研究者都认为，创业学习可以采用从失败中学习模式和从成功中学习模式，那么，首先让我们来考察什么是企业失败和创业失败。

3.1.1　企业失败的定义

1）从财务状况的时间点定义企业失败

一般人们倾向于将企业的失败与某个时间点联系起来，或者说企业发展到某个时间点后才真正失败了，而此前的企业所处的状态都不叫失败。从某个时间点看，严格意义上的失败企业就是申请破产的企业（Altman，1968；Ohlson，1980；Zmijewksi，1984；Casey，1984）。或者说，破产企业包括倒闭、无偿债能力，或为了债权人的利益而清算的那些厂商（Deakin，1972）。有些学者认为确定失败的时间点比上述的要更加早。而认为企业失败是企业的主导产品销售下降、短期债务拖延偿付、优先股股息未能发放（Forster，1987）。总之，前述研究定义企业失败是以以下一些基本特征为依据的：净值为负、没有能力偿还目前与未来之债务（Pastena & Ruland，1986；Wruch，1990；Gertner & Scharfstein，1991；Ward & Foster，1997）。

2）从财务状况的时间段定义企业失败

很难寻找到如上述的一个时间点来认定其为企业失败的标志。于是有研究者更强调从一段时间来描述企业的失败定义。还是从财务角度出发，有研究者认为，当年度负的营运资金、破产前三年的运营损失、负的净利和负的保留盈余就标志着企业失败（Chen & Church，1972；Foster & Ward，1998；Hopwood，1994）。另外，在失败之前的时期，企业处于逆境时期，大致可分为效益滑坡型、亏损（亏损趋势）型、破产危机型三种（佘廉，1996）。更加广泛地看，企业的财务体制应是连续阶段，将财务健全度分为五个阶段：财务稳定、停止支付股利或大幅减少支付、贷款违约、受破产法管理对象、进入破产或清算阶段（Lau，1987）。其实，按照阶段来划分企业失败一般依据三个基本标准，即亏损额、亏损时间和亏损前景（吴家骏，1988；郑海航，1998；余绪缨，1996）。

3）从管理的角度定义企业失败

从契约理论的视角看企业的失败，则企业就被看作是一系列重要契约组合。而企业的失败就意味着与企业有关的重要契约关系得到解除。从契约关系确定企业失败与否有时也是比较困难的。比如主动退出、股权转让以及多种形式的兼并和收购等，这些都涉及产权以及管理权的变化，因此也涉及人与资产或者人与人之间的契约关系变化，但是这些情况并不一定都被作为企业失败。因此，从管理的角度定义企业的失败，应该还考虑到这种市场退出以及契约关系变更是否是出于非意愿的。从产权或管理权视角看，企业失败是指由于经营不善带来的所有权和管理权的被迫变更（Kumar，1997）。

综上所述，定义企业失败（failure）主要有两个角度：其一是从企业的财务状况来定义企业的失败；其二是从企业的所有权和管理权的变更来定义企业失败。现有文献中，有很多概念都对企业失败不做严格区分（王强，2002），比如，公司绩效不佳、财务危机、企业亏损以及企业逆境。但是，这些概念都是在财务问题上与企业失败紧密相连。因此，比较全面地定义企业失败概念应该综合考虑上述两个视角。

3.1.2　关于创业失败的概念

相对于企业失败，创业失败是一个更加复杂的概念。由于创业是一个过程，是指从有创业的想法到企业建立以及最终成功的全过程。因此，本研究将创业失败定义为发生在任何创业阶段中的创业活动被迫中止的现象。此外，还可以从三个外显指标来对创业失败进行操作性定义：一是公司（firm）所有权和管理权有无变化；二是创业萌业（venture）的进展是否受阻；三是企业的财务状况是否持续下滑。根据我们上述的定义，本书研究所定义的创业失败是一个相对于偏重管理权和所有权的概念。即创业失败既包括准创业者停止自己的创业努力，未能建立起第一个公司或萌业，也包括创业企业的所有权和管理权被迫移交。有意思的是，根据我们的定义，并购的发生既代表创业失败的发生也标志创业的重新启动。也就是说，一个创业者的创业失败或成为另外一个创业者的创业开始。可见，我们所定义的创业失败并不一定以破产作为必然结局。

创业失败是一个复杂的问题，但它与组织学习存在很强的关联性。为了加深对创业失败的理解，需要从企业失败理论中获得有益的启示。