民营银行要防止特权介入

内容摘要:允许民间资本进入金融领域有利于让民间资本发挥活力，提高金融市场效率，促进实体经济发展。被金融行业的高额利润所吸引，也有越来越多的企业参与到开办民营银行的申请大军之中，不过民营银行的设立需要审慎看待，尤其要防止特权介入。

近日，国务院发布相关文件，提出了“尝试由民间资本发起设立自担风险的民营银行”，允许民间资本进入金融领域有利于让民间资本发挥活力，提高金融市场效率，促进实体经济发展。被金融行业的高额利润所吸引，也有越来越多的企业参与到开办民营银行的申请大军之中，不过民营银行的设立需要审慎看待，具体地说，在以下几个方面可能存在着风险：

在信息不对称的情况下，经济活动主体往往会出现利己行为，产生道德风险。亚洲开发银行首席经济学家汤敏在对亚洲各地银行业进行研究后发现，民营银行最大的问题就是股东贷款。而那些失败的民营银行的一个共同特点，就是股东一开始就企图用银行来圈钱。而国内广州穗丰、汇商城市信用社的经验也已经提供了案例。如果民营企业从一开始就抱着“融资”和“圈钱”的目的来办银行，必将带来严重的金融风险。

特权集团介入是民营银行失败的另一原因。20世纪80年代初印尼开始放开民营银行，但由于特权集团的介入，许多民营银行大规模举债扩张，在股市和房地产市场上大发横财，成为印尼泡沫经济的罪魁祸首。在开放民营银行时，如果大企业或利益集团利用特权开办银行，从而产生一批家族式银行，这很可能会拖垮整个金融系统；或者，在民营银行准入过程中，由于审批权掌握在某个部门手中，这往往会导致寻租现象，权钱交易不可避免，使很多不具备开办条件的银行产生，从而埋下金融隐患。

由于不具有规模优势，民营银行很可能一开始就面临着规模带来的风险。随着经济一体化和信息电子化的发展，大银行的规模优势日益明显。在民营银行设立初期，由于网点机构没有铺开，根本没有实力同大银行展开价格(利率)竞争。在科技和研发投入方面，民营银行的投入会显著低于现有大银行，21世纪的银行竞争将在电子银行等高科技产品上展开，民营银行可能会面临严峻的经营风险。

从商业模式上来说，民营银行的利率彻底市场化、存款保险制度、金融机构破产退出条例在内的一系列配套制度尚未出台。在和大银行的竞争中，民营银行可能只能针对“三农”和小微企业开展小贷业务，而且还要从各地的城商行、农商行和农信社口中夺食，盈利空间有限，而且其不确定性以及违约风险甚大，在此情况下，民营银行的生存和发展在于能否带来新的商业模式。

从监管角度说，筹办中的民营银行商业战略与监管当局政策意图间通常存在着显著落差。如苏宁银行计划以“供应链金融”作为战略切入点，通过苏宁电商平台积累的数据库，打造较少需要抵押担保而几乎纯粹依赖企业信用的贷款机制。但监管机构即已明确将民营银行的功能定位为“强化金融服务下沉的支点”，希图藉由民营银行补全农村金融、社区金融乃至部分小微金融服务缺失的短板，更有可能通过设定各种功能限制，对民营银行的业务发展方向采取“规制”。

关于尝试设立民营银行的政策，是我国金融改革创新的重大方向之一。从长期来看，鼓励民间资本进入银行业和发起设立民营银行，对于促进银行股权结构的多元化和银行机构的多样性，有着积极的作用，也是中国银行业改革深化的重要内容之一。但也需要看到，由于各种原因，民营银行的发展过程往往伴随有潜在风险，需要有关部门审慎研究、稳步推进。

【注释】

[1]本文发表于《国际先驱导报》2013年11月15日。