民营金融业成长与金融改革的深化

20世纪70年代以来，许多发展中国家和地区纷纷致力于实施金融改革，推进金融自由化，具体的表现如：利率管制的取消，信贷规模限制的废除，特定贷款优惠利率现象的逐步弱化，金融机构的多元化等。在我国，伴随着1978年以来的经济体制改革与对外开放，金融体制也逐步走上改革之路。而浙江省民营金融业的产生、兴起与发展无疑对金融改革的深化起到了促进作用。

（一）民营金融业的产生和发展，进一步完善了金融机构组织体系

目前，我国的金融体制改革取得了一定的进展，已初步形成了以中国人民银行为领导，国有独资专业银行为主体，多种金融机构并存的金融组织体系。但是，就全国范围来说，为国有企业服务的国有金融机构占据绝对垄断地位，民营金融机构的数量和规模则微乎其微，致使多种所有制的经济成分得不到多种所有制的金融服务的配合。而在浙江区域经济中，民营金融机构的发展与壮大，在一定程度上改变了传统的国有金融一统天下的格局，形成了多层次、多种所有制的金融机构共存的新局面，从而弥补了原有金融机构体系的不足。民营金融机构的发展，多种所有制的金融机构体系的逐步形成，推进了我国经济尤其是农村经济的货币化和工业化程度，改变了民营经济以往内源融资占主导地位的融资结构，使其能够获得充足的外部资金来源。同时，民营金融业的发展与金融机构的多样化也有利于最大限度地动员各种储蓄资源，并提高储蓄转化为投资的速度与效率，避免资金的闲置与低效配置。

（二）民间金融机构的发展引入了竞争机制，促进了国有金融业的改革与发展

完全以市场经济为依托的民营金融业的生成和发育，打破了金融业原有的垄断格局，开创了竞争性的市场环境，给体制僵化和效率低下的国有金融机构施加了强大的外部压力，有力地促进和启动了其向商业化转轨的步伐。随着浙江民营金融业的日趋壮大，国有金融业被迫参与民营金融机构和外资金融机构所带来的强有力的竞争，其行为方式开始有了实质性的变化，经营机制转变的步伐明显加快。如果没有民营金融业的发展对国有金融业所造成的压力，要深化国有金融的改革，使其摆脱困境将是很难做到的。因为，如让国有金融机构继续保持垄断经营地位，而无任何生存与发展的威胁，则其改进效率和进行机制转换的动力将无从产生。

另一方面，民营金融业的许多业务创新为国有金融开了先导，对国有金融机构起到了“示范”作用。如台州市路桥城市信用社较早引进资产负债比例管理，采取审慎性风险监控手段等，这些做法都是立足于其自身稳健性、灵活性经营需要而采取的先于国有银行的创造性措施。正是在民营金融业业务创新的带动下，国有金融业开始拓展业务种类，加快金融创新，进一步提高融资效率。

（三）规范的民营金融业的存在与发展，引导一些地下金融活动转为地上，从而使得中央银行的监管和宏观调控得以强化

地下金融的存在有其一定的合理性，但其逃避中央银行的监管，扰乱正常的金融竞争秩序，对社会有较大的危害性。而对民营金融业管制的逐步放松，规范化的多种民营金融机构的发展，使得地下金融开始从地下转为地上，这一方面有利于充分释放地下金融所蕴含的巨大能量，另一方面也将其纳入了中央银行的有效监管范围，从而有利于规范金融秩序，防止区域性金融风险的发生。

民营金融业的稳健发展、地下金融活动的相应减少，对改善中央银行的宏观调控也具有十分明显的作用。如果地下金融活动大量存在，必然导致大量现金在正规金融体系之外的“体外”循环，增加了中央银行现金回笼的压力，使其对贷款规模的控制亦难以有效实现。而通过民营金融业的规范化良性发展，中央银行的统一货币政策可以得到有效实施，从而能合理控制货币供应量和社会信用总量，优化资金投向结构。

（四）民营金融业对我国的利率市场化改革也起了积极的推进作用

我国的原有计划利率不反映现实的资金供求状况，使得投资需求对利率缺乏弹性，造成资金的过度需求和资金使用的巨大浪费。而民营金融业时常突破国家的利率管制框架，按市场利率进行资金借贷，提高了金融资产的配置效率，为市场均衡利率的形成作了尝试性努力。如在浙江温州的民间借贷市场上，其利率远高于国家规定的利率水平，平均月息高达25‰，为国家利率的一倍以上。当然，不容否认的是，民营金融的这种行为加大了自身的经营风险，在一定程度上是违规的。

除此之外，民营金融业的存在与发展，培养了民众的“借债还钱”的信用观念，增强了他们的风险意识，提高其金融素质，所有这些对于我国金融改革的深化和市场经济的发展将会发生持久的推动作用。