研究样本的选择

本研究旨在通过对工业企业的跟踪调查，建立工业企业风险的动态预警模型，因此在选择样本时要充分考虑研究样本的数量、时间跨度长短以及样本的连续性。由于研究对象为浙江省工业企业，考虑到研究数据的可获得性，本研究以浙江省在沪深两市（A股）上市交易的工业企业作为研究样本。

时间跨度的选择。2005年，沪深两市（A股）上市公司总数为1359家（CSMAR国泰安数据库显示的资料）。截至2013年7月1日，沪深两市（A股）上市公司总数为2434家（其中沪市912家，深市1522家）。

在研究起点方面，考虑到2007年美国次贷危机爆发，2008年金融危机开始席卷全球，而数据存在一定的滞后性，本研究以2005年作为此次研究采集样本的起点。因此，本研究时间跨度为2005年1季度至2012年4季度，共8年32个季度。

本研究的研究对象为浙江省工业企业，考虑到研究数据的可获得性，本研究以浙江省在沪深两市上市交易的上市公司作为研究样本。截至2013年7月1日，浙江省在沪深两市（A股）上市公司总数为242家。

样本数量的选择。由于研究的对象为工业企业，因此，对浙江省242家上市公司进行了甄选，剔除了商业银行、房地产开发与经营、零售业、计算机软件开发与咨询、影视服务等服务类企业。通过查阅CSMAR国泰安数据库，发现可获得财务数据的企业数量如表6.1所示。

表6.1　2005—2012浙江省上市工业企业数目一览表

资料来源：CSMAR数据库。

本研究旨在通过对工业企业的跟踪调查，建立工业企业风险的动态预警模型，因此在选择样本时要充分考虑研究样本的数量、时间跨度长短以及样本的连续性。2005年之前浙江省在沪深两市上市交易的工业企业数目过少，而且2005年和2006年上市交易的企业数目相差不大，因此，在时间跨度的选择上，以2005年作为研究采集样本的起点。本研究采集的57个上市公司名称如表6.2所示。

表6.2　研究样本的名称