企业风险的分类

不同学者对风险的界定不同，对风险分类的标准也不同，有的学者根据风险的内容或来源进行分类，有学者根据风险的性质进行分类，有的学者根据风险的范围进行分类。王晓霞（2005）通过大量的文献研究，较为全面地梳理出了8种风险的分类方法：客观风险和主观风险（M.R. Greene，1977）；纯粹风险和投机风险（A.H.Mowbray）；静态风险和动态风险（A.H.Willet）；基本风险和特定风险；市场风险和财务风险；经营风险、行为风险和管理风险（David Mc Name，1999）；营销风险、新产品开发风险、品牌风险、组织架构风险、内部控制风险、信息风险和财务风险；需求变化风险、营销环境风险、竞争对手风险和营销人员风险。陈秉正（2003）指出，可以从不同角度、按不同标准和需要对风险进行分类：纯粹风险和投机风险；基本风险和个别风险；人身风险、财产风险、责任风险和信用风险；个人风险和企业风险；自然风险和人为风险。

由于不同学者对风险分类的标准不同，因而在企业风险的分类上也存在不同的观点。AIRMIC/ALARM/IRM（2002）将企业面临的风险分为财务风险、战略风险、运营风险和灾害风险四类。CAS（Casualty Actuarial Society）也将企业风险划分为灾害风险、财务风险、运营风险和战略风险四类。巴塞尔委员会和国际证券组织联合会（IOSCO）指出，企业风险可以分为市场风险、信用风险、清算风险、流动性风险、操作风险和法律风险。美国COSO（2004）指出企业风险来自企业外部和企业内部因素，外部风险又可以分为经济风险、社会风险、政治风险、自然环境风险和技术风险，内部风险又包括基础结构风险、人员风险、流程风险和技术风险。汉斯•乌里希•德瑞克（2004）认为企业风险主要有五类：组织风险、政策风险、技术风险、人员风险和外部风险。John J.Hampton（2009）也指出企业风险可以分为三类：一是企业运营过程中存在的商业风险（business risk），包括企业的产品、服务、技术、消费者偏好等；二是财务风险（financial risk），包括企业的现金流、高利率成本等；三是灾害风险（hazard risk），主要包括资产的物理损害、火灾等自然灾害，这些因素属于可保风险范畴。我国《中央企业全面风险管理指引》（2006）认为企业风险可以分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险和法律风险5大类。我国《民营企业风险管理指引手册》（2009）又进一步把企业风险分为战略风险、市场风险、运营风险、法律风险和财务风险5大类69个小项。表2.2列出了一些实践中较为常用的风险分类。

表2.2　风险分类表

巴塞尔委员会和国际证券组织联合会是国际性的金融机构，他们着重对金融企业面临的风险进行分类，而COSO、AIRMIC/ALARM/IRM、CAS以及我国的《中央企业全面风险管理指引》、《民营企业风险管理指引手册》侧重对工业企业面临的风险进行分类，因此后者的分类方法更贴近本论文的研究内容。

根据企业风险的定义，在对国内外文献系统梳理的基础上，结合浙江省工业企业当前面临的实际情况，本书将企业面临的风险分为企业内部风险和外部环境风险两大类。企业内部风险包括企业内部的财务风险、运营风险、战略风险；企业外部风险主要是指企业面临的宏观经济环境风险，如利率风险、汇率风险等。