产业集群发展财政金融支持理论

1.4.1 产业集群金融需求理论

对于金融需求理论的研究，美国经济学家休·T·帕特里克 (1966)在《欠发达国家的金融发展与经济增长》一文中指出，金融发展和经济增长的关系上，有两种模式，即 “需求追随型”和 “供给领先型”两种模式，这两种模式对不同历史阶段的经济增长产生不一样的影响。“需求追随型”模式是指随着经济实体等的发展会产生对金融服务的需求，引发金融供给的增加进而促进金融体系的发展。该模式被奥地利经济学家鲁滨逊所采纳，他在其 《企业经济发展与金融领域》一文中阐述了金融与企业的关系：企业领导，金融紧随。此外美国经济学家卡恩也非常重视企业需求的引导效果：若企业家预见未来有更多的经济增长，那他们就会在今天成立更多的金融中介，因为未来的预期将会带来收益。“供给领先型”模式则是指金融资产、负债及相关金融服务等金融供给优先于需求先发展起来，它强调金融供给一方。

对于这两个模型，我们都不应该忽视任何一方，应该将两种模型结合起来。在经济发展的初期，因为在实际中，供给领先型的金融发展模式居于主导地位，随着经济的发展，需求追随型模式的优势逐渐显现出来，并占据主导地位。而在实际中，经济发展过程中供给领先和需求追随的现象是相互交织在一起的，区别只在于两者之间的优先次序上。即在某个经济发展阶段，我们应该同时重视这两种金融发展的模式，同时针对该阶段的经济发展特点而侧重于其中一种发展模式。产业集群处在生命周期的不同阶段对金融需求的要求是有所差异的，因此在对产业集群提供金融服务时，应该针对产业集群的不同特点和阶段提供不同的适应其发展的金融服务。

1.4.2 财政支持理论

财政是国家为了满足社会公共需要，凭借政治权利，通过对货币资金的收入与支出来实现国家政治职能、经济职能的各项理财活动。政府运用财政进行资源配置，可以实现由市场配置资源所不能实现的社会经济效益。财政配置资源需要参考一定的效益标准，即建立在序数效用论基础上的经典经济学描述 “帕累托最佳”：在不损坏其他人利益的情况下，已经没有一种改变资源配置的方法使得某一个人的境况变得更好。

财政配置资源的职能主要是在财政支出的环节得以实现。财政可以调节资源在产业部门之间的配置，即调整产业结构，通过调整投资结构和改变企业的生产方向两个途径来实现。财政调整投资结构，首先是调整国家预算支出中的投资结构，其次是利用财政税收和投资政策引导企业投资方向；财政改变现有企业的生产方向，即调整资产存量结构、促使企业转产，主要是通过采取有利于竞争和对不同产业区别对待的税收政策来加以实现。

以马歇尔和庇古等经济学家为代表的新古典学派，其财政政策理论特别重视财政对资源配置和收入分配的调节作用，认为财政作为国家手中的经济工具，政府可以运用其干预经济活动，通过运用财政直接投资、财政补贴和税收优惠手段发展边际社会净产值大于边际私人净产值的产业，使社会生产资源的配置达到最优状态。

世界各国的财政支持体系主要包括财政直接资助、财政担保、政府采购和财政补贴等手段。在产业集群形成初期，财政支持尤其要重点支持集群内的技术创新和创新体系的形成。

财政直接资助方式包括财政拨款、提供设备和服务等，其中，提供设备和服务的财政资助方式能够缩短科技企业特别是小型高新技术企业的起步周期，提高其成功率，可以有效推进产业集群技术创新和发展。

财政担保即以政府信用为企业提供担保，便于企业筹集足额资金开展科技创新活动。财政担保可以缓解财政支出对民间资本的 “挤出效应”，在我国资本市场发育不完善的情况下，财政担保可以成为促进科技发展的重要财政支持手段。

政府采购可以通过采购导向，引导产业结构调整，也可以通过购买国内企业产品，从而实现政府的重大政策目标。政府采购通过给予一定比例的采购合同，可以起到保护中小企业的作用。

财政补贴针对产业集群发展应当归属于生产性补贴，可以促进产业结构调整。由于产业集群属于具有外部效益的新技术开发产业，研究成本庞大，因而需要增加对其的资源配置。政府除了可以直接投资外，还可以对产业集群给予补贴，补贴方式可以是财政贴息、减免税以及亏损补贴等，从而促进产业集群的技术创新研发。

税收优惠政策对于产业集群发展也起到重要的促进作用。在一定时间内，免收或少收企业所得税，可以使产业集群内企业的创新回报率提高，从而充分调动企业进行技术创新研发的积极性。

以拉弗、费尔德斯坦等经济学家为代表的供给学派主张，财政政策不仅是降低实际税率的最有力工具，也是刺激经济活动的最有效手段。在实行累进税率制度背景下，边际税率对应的是收入减去一定纳税等级的那部分收入所使用的税率，与净报酬息息相关。边际税率的高低是经济主体是否扩大经济活动，或增加储蓄和投资要考虑的重要因素。税收在资源配置方面的杠杆作用其中之一即纠正外部经济。对产生外部收益的产品进行补贴，或税率低于一般商品，通过补贴来反映企业的外部获益程度，以此来纠正企业的不恰当的决策，提高资源配置效用。

波特认为，政府在产业集群技术创新发展中所起的作用是比较突出的，因为政府可以降低和减少产业集群内技术创新成本和交易成本，可以为生产和技术创新分工合作提高效率并开辟新的空间，特别是在产业集群的初始发展阶段，政府为保护和保证产业集群的健康成长可以强化或提供协助。

综上所述，中央和地方政府可以通过制定产业政策为产业集群发展提供动力，可以针对产业集群内企业技术创新采取财政直接资助、财政担保、政府采购和财政补贴等手段，从而有效发挥财政对产业集群发展的支撑作用。

1.4.3 金融支持理论

纵观国内外产业集群发展的路径，几乎都是从低成本型产业集群走向创新型产业集群，要实现这个过程的转化，需要生产性服务业的强力支撑，其中金融对产业集群的支持尤为重要。

各类经济增长理论中都有提及资本积累效率和资本配置效率对经济增长的贡献，而融资体制和金融市场的运行在很大程度上决定了这两个效率。完善投融资体制，采取一定的金融策略，利用资本的逐利性对其进行引导，以期满足产业集群内整体技术创新的资金需求，从而为产业集群提供有效的金融支持。

经济学家麦金农和爱德华·S·肖 (Edward S.Shaw)在1973年提出“金融抑制论”，论证得出金融发展与经济发展相互制约和相互促进的关系，即金融体系的发展滞后会阻碍经济的发展。理论认为，实际货币余额的增加会引起投资和总产出的增加，而实际存贷款利率影响实际货币余额，所以，如果私人部门对实际存贷款利率的反应灵敏，货币政策和财政政策就会对货币体系的实际规模产生实质性的影响。在金融抑制下，低存款收益导致低储蓄，低的实际贷款利率吸引低收益低风险项目，从而生产线项目和高风险项目很难获得贷款。因而，金融抑制会导致产业集群金融支持的结构性问题。

20世纪90年代凯文·默多克(Murdoch)、瑟·斯提格利茨(Stiglitz)和Hellman等人提出了“金融约束论”，旨在通过选择一组金融政策为金融部门和生产部门提供创造租金的机会，从而有效调动金融企业、生产企业等各个部门的生产投资积极性。

经济学家雷蒙德·W·戈德史密斯(Raymond.W.Goldsmith)在其“金融结构理论”中指出，金融结构是一国现有的金融工具和金融机构之和。戈德史密斯指出，储蓄者和投资者之间资金的重新配置，引发金融机构对经济的引致增长效应。金融机构可以更高效地在投资项目之间进行资金分配，从而提高边际收益率。一国的经济发展需要金融机构数量的增加和质量的提升，提供种类齐全的金融工具，即金融结构需要不断得到完善。

针对我国产业集群发展的特点，亟须建立与其相匹配的金融支持体系，以拓展产业集群企业的金融供给渠道。广西北部湾经济区产业集群发展也不例外。

[1] [英]艾尔弗雷德·马歇尔.经济学原理(上卷)[M].北京：商务印书馆，1964.

[2] 麻昌港.中国产业集群的理论，实证分析和对策研究[D].厦门：厦门大学，2008.

[3] 麻昌港.中国产业集群的理论，实证分析和对策研究[D].厦门：厦门大学，2008.

[4] 麻昌港.产业集群理论研究发展综述[J].全国商情：理论研究，2010，(1).

[5] [英]艾尔弗雷德·马歇尔.经济学原理(上卷)[M].北京：商务印书馆，1964.

[6] Markusen A..Sticky Places in Slippery Space：A Typology of Industrial[J].Economic Geog-raphy.1996，72(3)：293313.

[7] 仇保兴.小企业集群研究[M].上海：复旦大学出版社，1999.

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