短期财务决策

【学习目标】

1．了解营运资金的含义与特点，营运资金管理的基本要求和政策。

2．理解公司持有现金的目的、最佳现金余额模型、现金收支管理。

3．理解存货成本的内容，掌握经济订货批量的基本模型以及ABC管理法等存货控制方法。

4．掌握应收账款信用标准和收账政策的制定方法。

5．了解短期债务的筹集方式及其特点。

【重点与难点】

1．营运资金管理的基本要求和政策。

2．存货控制的经济订货批量模型。

3．应收账款信用政策的制定方法。

4．Excel在短期财务决策中的应用。

【导引案例】

流动性的重要性

一个富翁通过一个天桥时，迎面走来一个乞丐，看到乞丐破烂的穿着和虚弱的身子，富翁本能地把手伸进了自己的口袋，掏钱时才发现身上只带了100元钱，“把钱给了乞丐，自己回家的路费怎么解决？”富翁拿着100元钱的手犹豫了。乞丐见到富翁手里的钞票一阵狂喜，但突然富翁又把钱收回去了，乞丐吞了一下口水。富翁脱下自己的大衣对乞丐说：“衣服给你吧，价值1 000多元钱呢。”富翁以为乞丐会很高兴。乞丐接过大衣，但很快又摇摇头还给了他，眼睛盯住他的钱包说：“你还是给我现金吧，衣服不能买饭吃，我现在很饿！”这回富翁只好挤公交回家。

从这个故事中可以了解一些财务原理：名贵的衣服虽然价值1 000多元，但只能用来穿，而100元可以让乞丐买到很多他需要的东西。对乞丐来说，100元现金比1 000多元的衣服更有诱惑力。对一个企业来说，是利润重要还是手里的现金重要？如果一个公司没有现金，公司的流动性就不存在，结果就是破产。实际上，保证合理的一定比例的流动资金在任何一个企业的理财中都十分关键，这就是财务管理中的营运资金管理。

资料来源：陈玉菁．财务管理实务与案例［M］．北京：中国人民大学出版社，2011．