进口商品结构效应实证数据与模型

4.3.1　进口商品结构效应实证数据与模型

（1）指标选取与数据采集

在针对人民币汇率变动的进口商品结构效应的实证中，采用ln（IMP_i）：代表不同类别商品出口贸易额的对数。下标i代表商品类别，i＝all，p，m，0，1，2，…，9，分别代表我国总出口、初级产品、工业制成品，以及SITC0-SITC9类别的出口商品。本章采用联合国商品贸易统计数据库（http：//comtrade.un.org/）提供的1984—2006年的SITC第一版数据。其中，初级产品为SITC0-4类商品的加总；工业制成品为SITC5-9类商品的加总，总贸易额为SITC0-9类商品的加总。数据采取对数形式，用以探讨解释变量变化对被解释变量的弹性。

解释变量包括代表我国经济规模的ln（GDP），代表世界对我国进口供应能力的ln（MAR_i）、代表外商直接投资（FDI）在我国GDP中的比重的ln（FRG），代表我国需求结构变动的ln（GCR），以及代表商品和要素相对价格的实际汇率序列ln（REER），及其滞后形式。其中ln（GRG）为我国的政府消费支出在我国GDP中的占比的对数序列^[17]，即。GCE代表我国的政府消费支出，GDP代表我国的国内生产总值。

为了降低回归方程的异方差性对结果的影响，采用了截距与ln（GDPper）（人均GDP对数序列）为共同变量的工具变量；采用截距、ln（MAR_i）、ln（FDI）、ln（GDP）、ln（EX P_i）、ln（REER）作为截面回归变量的工具变量。

（2）实证模型设计

探讨汇率变动的进口商品结构效应的回归模型可以表示式（4.4）。采用这一模型，将引起某类商品的出口变动的因素分为我国经济增长、世界市场因素、FDI占比以及实际汇率等解释变量。