《萨班斯法案》的主要内容是什么

《萨班斯法案》共分11章,分别为公众公司审计委员会、审计师的独立性、公司的责任、强化财务信息披露、利益冲突的分析、委员会的组成及其权利、研究及报告、公司欺诈及其刑事责任、强化白领刑事责任、公司纳税申报表和公司欺诈责任。其内容大致可归纳为以下三个方面:

(1)成立独立的上市公司会计监察委员会,监管执行上市公司审计职业。

根据法案,为对上市公司的审计进行监管,建立一个独立的“上市公司会计监管委员会”(以下简称“监管委员会”)。监管委员会由5名专职委员组成,由美国证券交易委员会与美国财政部长和联邦储备委员会主席商议任命, 5名委员要求熟悉财务知识,其中可以有2名是或曾经是执业注册会计师,其余3名必须是代表公众利益的非会计专业人士。监管委员会负责监管执行上市公司审计的会计师事务所及注册会计师,拥有注册、检查、调查和处罚权限,保持独立运作,自主制定预算和进行人员管理,其成员、雇员及所属机构不应视为联邦政府的官员、职员或机构。美国证券交易委员会对监管委员会实施监督。

(2)加大公司的财务报告责任,强化财务披露义务,要求建立内部控制制度。

法案要求公司的审计委员会负责选择和监督会计师事务所,并决定会计师事务所的付费标准;要求公司首席执行官和财务总监对呈报给证券交易委员会的财务报告保证“完全符合证券交易法,以及在所有重大方面公允地反映了财务状况和经营成果”;对违反证券法规而重编会计报表后发放的薪酬和红利应予退回;法案强制要求公司高级财务人员遵循职业道德规则,并且禁止公司给高层管理者或董事贷款等。

此外,《萨班斯法案》404条款还要求在美上市的公司必须在年报中说明管理层建立和维持内部控制、披露所有实质性缺陷的职责,建立相应的保证机制,并强制要求公司记录治理规定的执行情况。这些要求对于大型公司来说,需要做的工作非常繁杂,要投入大量的人力、物力和财力,直接增加了公司的运作成本,而对于小型公司,404条款的作用有限,执行成本也可能偏高。

(3)加重了违法行为的处罚措施,尤其是对公司管理层的违法行为予以严惩。

按照法案的规定:故意进行证券欺诈的犯罪最高可判处25年入狱。对犯有欺诈罪的个人和公司的罚金最高分别可达500万美元和2 500万美元,故意破坏或捏造文件以阻止、妨碍或影响联邦调查的行为将视为严重犯罪,将处以罚款或判处20年入狱,或予以并罚。执行证券发行的会计师事务所的审计和复核工作底稿至少应保存5年,任何故意违反此项规定的行为,将予以罚款或判处20年入狱,或予以并罚。公司首席执行官和财务总监必须对报送给SEC的财务报告的合法性和公允表达进行保证,违反此项规定,将处以50万美元以下的罚款,或判处入狱5年。起诉证券欺诈犯罪的诉讼时效由原来从违法行为发生起3年和被发现起1年分别延长为5年和2年,对检举公司财务欺诈的公司员工实施保护措施,并补偿其特别损失和律师费。

《萨班斯法案》还要求增加经费拨款,强化证券交易委员会的监管职能,并明确要建立独立称职的董事会审计委员会,以及内控系统的完善和落实。虽然法案在管理层职能、审计师的独立性、律师责任等方面做了规定,但并没有规定公司必须选择什么样的内控框架,具体的框架留待企业自行抉择。