金融仓储服务模式的风险度量

12．2．1　金融仓储服务模式的风险度量

在金融仓储服务模式的信用风险度量中，首先要对中小企业的经营状况进行评估。为减少主观判断的误差，在对信用风险进行度量时可以采用结构化的方法进行控制评估的质量。结构化有两方面含义，一是指结构化的分析过程，二是指结构化的指标体系。在金融仓储服务业务分析中，企业主体授信信用分析的结构化流程图如图12.2所示。

图12.2　金融仓储业务信用分析流程

结构化的指标体系是指采用一些客观的指标体系，帮助风险评估人员对企业信用风险进行定量评估。在这个体系中，应当明确采集哪些信息，根据这些信息进行评价或打分的标准以及各项指标在综合评价中的权重。利用指标体系进行评级，这样可以用来确定金融仓储融资的对象。

在对金融仓储服务模式的信用风险进行定量分析中，最重要的一点就是中小企业质押物的交易状况分析。对质押物的交易状况评估主要是用来评估企业经营的稳定性、企业的成长性并最终对企业的现金流状况做出评价。第一，要梳理交易关系和质押物的物流信息，了解借款人在所处供应链中的位置和作用、经营状况、谈判地位和资金实力，来判断企业经营的稳固性，判断经营计划完成的可能性；企业所处的金融仓储的整体运营状况对企业的信用评估也将产生直接的影响。运营状况良好，交易风险较小，就可以弱化企业的信用风险。通过金融仓储运营过程中信息化程度、相互间的合作，以及质押物质量等要素来反映金融仓储的整体运营状况。第二，要了解资金流和物流的流向，评估资金流和物流循环是否完整；在金融仓储运营中，第三方仓储企业成为银行与制造企业的桥梁，提供质押物品的监管、价值评估、信用担保等服务，这也是金融仓储这种新型的融资模式与以往融资方式的一个很大不同，因此，第三方仓储企业的基本素质、监管货物能力，硬件条件以及资信状况都成为仓储金融信用风险不容忽视的影响因素。第三，评估中小企业的行业状况、市场份额和市场容量，判断企业所处供应链在产业中的盈利能力水平；通过交易双方的约定结算方式、行业内通行的结算方式、交易对手的资信状况、平均销售周期等信息，判断商业信用风险的大小；行业风险属于系统性风险，主要受宏观经济环境、行业状况等因素的综合影响。对企业进行行业风险分析，目的是判断企业所属行业所处的生命周期阶段，及对经济变化反应的敏感性，行业风险揭示了行业因素对企业经营的影响程度。