定性分析方法

2.2.1　定性分析方法

（1）专家分析法

专家分析法是指，银行主要依赖于主观分析或定性分析方法来衡量企业贷款的信用风险。银行贷款的决策权是由该机构那些经过长期训练、具有丰富经验的信贷人员所掌握，并由他们做出是否贷款的决定，主要有“5C”法，“ LAPP”法。“5C”法中的5C包括：借款人的品格（Character），这是对企业声誉的一种度量，考察其偿债意愿和偿债历史；偿付能力（Capacity），这是对企业还款能力的度量；资本（Capital），这是对所有者股权投入及其对债务的比率，比率越高，破产的概率越高；担保抵押品（Collateral），用抵押品的市场价值来衡量违约损失的大小；环境（Conditions），商业周期状态，这是决定信用风险损失的一项重要因素。“LAPP”法，包括流动性（Liquidity）、活动性（Activity）、盈利性（Profitability）和潜力（Potentialities）。专家分析方法存在的缺陷主要表现在：①人为因素所带来的风险。为避免业务素质低所带来的非道德风险，就需要对信贷员进行大量的培训，这就必然导致人力资本高，它是一个费用昂贵的系统。②伴随着严重的官僚主义作风。多数银行对每笔信用一般采用年度审核制，并且审核是按照借款人提供的财务报表进行分析的，而到达银行手中的报表往往已经过时了，这些已公布的数字不能揭示出公司所面临的真正风险。

（2）评级法

最早的贷款评级方法之一是美国货币监理署（OCC）开发的。这一方法将贷款分为5类：4类低级别贷款分别是特别关注的资产、未达到标准的资产、可疑资产和损失资产，1类高级别的资产是合格和可履约的贷款。监管者和银行家可采用这一方法评估贷款损失准备金的充分性，其中特别关注资产的损失准备金比例为0%，未达到标准资产的比例为20%，可疑资产的比例为50%，损失资产的比例为100%，高级别的资产的比例为0。

各大银行的管理者在此基础上扩展了OCC法，开发出内部评级方法，更细致地划分贷款的评级类别，把贷款级别分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D共10个级别，再根据不同的级别规定不同比例的损失准备金比例。在美、日等国，对商业银行的信用风险评估，监管部门的评级方法只有五大类指标，即资本充足率（Capital）、资产质量（Asset ）、管理水平（Management）、盈利水平（Earnings）和流动性（Liquidity）。其英文单词的第一个字母组合在一起就是“CAMEL”，正好与“骆驼”的英文单词相同，所以该评级方法被简称为“骆驼评级法”。

评级法在实践中最大的困难在于缺乏具体的操作指标，在这些指标中究竟哪一个最重要，如何对其按照重要性进行排序都不得而知。对借款人的强比率和弱比率之间怎样进行综合分析也无能为力。对每一级别的定性描述含糊不清。

在上述两种专家制度的信用分析框架中，是无法对借用状况做出令人满意的评定的，这就不得不促使人们去寻找更客观、更为有效的度量信用风险的方法手段。