信用风险度量及管理的概念

1.1.3　信用风险度量及管理的概念

由于信用风险本身的客观性及无法消除性，只有对信用风险进行恰当的度量和多样化管理，才能得到风险补偿，因此我们应当积极地对风险进行管理。风险管理的流程可归结为以下两个步骤：第一步是识别业务流程中的风险，如果可能的话，对其规模和来源定量化。第二步是为风险控制模型设定极限值和参数，反映合理、细化的风险特征。而风险管理的基础和核心是对信用风险进行定量分析和评估，即风险度量。

信用风险度量是商业银行应用一定的技术对可能引起贷款风险的因素进行定量计算，目的在于说明借款人违约的可能性，从而为贷款决策提供依据。它是信用风险管理的中心内容，这项工作的优劣直接影响其后续工作、风险防范和控制的成本费用，并对商业银行的生存发展产生重要影响。信用风险度量涉及借款人现在的信用状况、财务状况和对其未来状况的预测。企业在申请贷款时，需向银行提供一系列相关资料（包括近两年经会计师事务所审计的财务报表和其他要求的近一年资料）。信用风险度量主要利用从企业相关资料中获得模型所需要的数据进行预测。从广义上讲，对信用风险的度量和描述既有相对简单的定性方法，也有定量的、具有坚实理论基础和复杂数学结构的新方法；既有基于非市场的、企业内部财务信息的度量方法，也有基于金融市场信息资料的评价方法；既有针对单项贷款资产的方法，也有针对贷款资产组合的评价方法。总的来讲，信用风险评估方法越来越体现从定性到定量、从简单到复杂、从微观层次的个别资产信用风险评价到宏观层次的资产组合信用风险评价，不断尝试采用新的技术方法向前发展。

从银行的角度来看，信用风险是一个集合风险，它来源于行业、国家和其他金融风险。首先我们来看行业风险，当大量的客户集中于同一个行业，比如房地产业，就有可能因为房地产业的不景气、房地产贬值以及对房产需求的下降影响了房地产公司的收入及其资产净值，使得大批房地产公司倒闭，出现严重的信用风险。或者由于房价的下跌，银行面向购房客户发放的按揭贷款违约率飙升，质押房产的大幅贬值，银行遭受严重的损失。近年来，由于上海房价上涨过快，上海的商业银行担心房价崩盘而普遍采取了措施。比如，对房价在每平方米18000元的客户提供的贷款最高限额为60万，对二手房的贷款普遍持审慎态度，以避免由于房价下跌带来的按揭贷款违约风险。国家风险主要来自于客户所在国国内的动乱和内战影响其商业活动的正常进行，或者是一个国家经济的不稳定、萧条，甚至是经济形势的全面崩溃。但从实际操作的角度来看，信用风险则主要来自于个体经营客户（主要是指企业）的财务和经营等非系统风险。因此，信用风险度量无论是定性方法还是定量方法都是围绕这两个方面展开的。