基本财务报表的编制

第二节　基本财务报表的编制

为了客观、公正、科学地对创业项目进行盈利能力、清偿能力的分析与评估，通常要通过编制一套基本财务报表，并在此基础上计算一系列评估指标，用静态和动态分析相结合的方法，对一系列相互联系、相互补充的指标进行综合分析，确定创业项目的财务盈利水平、清偿能力等。创业项目财务的基本报表有现金流量表、损益表、资金来源与运用表、资产负债表等。下面重点介绍这些报表的构成及编制方法。

一、现金流量表

(一)现金流量表的基本概念

现金流量表是最重要的基本财务报表，以现金支付的费用(即现金流出)和以现金取得的收入(即现金流入)为内容编制的反映创业企业经济活动过程的表格。现金流量表的作用是:记录现金流入和流出的数量及时序，计算净现金流量，并在此基础上，计算内部收益率、净现值和投资回收期等指标，反映盈利性和财务清偿能力，是财务分析的基础。编制现金流量表必须明确以下几个概念:(1)现金，指企业的库存现金以及可以随时用于支付的存款。(2)现金等价物，指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资等。(3)现金流量，指企业在一定时期内现金的流入和流出量。如企业接受投资、向银行贷款、销售商品等取得现金，形成企业的现金流入;企业以现金购买机器设备、购买原材料、租赁房屋、支付工资等，形成的现金流出。(4)现金净流量，是指企业一定时期的现金流入量减去现金流出量的余额。

(二)现金流量表的编制

现金流量表的编制可以分两步完成:第一步，按照“现金流入量－现金流出量=净现金流量”的逻辑关系，结合企业的现金流入、流出的具体项目绘制现金流量预估表;第二步，根据创业企业启动资金、成本、销售收入的估计，通过分析计算并将有关结果填入相应栏目。表5-1是某旅游服务公司的现金流量预估表，可以看出现金流量表的基本内容包括:

1.现金流量表的编制

·现金流入的估算。现金流入估算的主要依据是销售收入和其他各项收入的预估。一般将全年的销售收入预估数分解为各月的销售收入预估数，计算各月销售收入货款在本月的回笼数，估算其他项目的每月现金流入量。

·现金流出的估算。现金流出主要来自成本项目的现金支出，如直接材料、直接人工和制造费用，还包括销售费用、管理费用和财务费用以及税金的支付月、固定资产的购买等。

·现金净流量的计算。现金净流量是现金流入量减去现金流出量的差额。

2.编制现金流量表应注意的事项

·现金形式的转换不会产生现金的流入和流出。例如企业从银行存款中提取现金，是企业现金存放形式的转换，并未使现金流出企业，不构成现金流量;同样现金与现金等价物之间的转换也不属于现金流量，如企业用现金购买3个月期的国库券。

·现金流量并不等同于利润。利润是从销售收入中扣除支出后的余额，而现金流量则是真实的现金收入与现金支出的差额。只有当真实的偿付行为发生时，才会有现金数额的增减。

·销售收入不能等同于现金，因为销售收入可能只是应计收入，一个月之内可能还拿不到实实在在的现金。况且，并不是每一张票据都要立即支付。另一方面，归还贷款本金而支付的现金，并非经营支出，但却是现金减少的成分之一。还有，对资产的折旧是一项支出，可以减少利润额，但却没有现金的支出。

现金流量表见表5-1所示。该表中的年份均指该年年末，每年的净现金流量等于每年的现金流入减去现金流出。

表5-1　某旅游服务公司的现金流量表　单位:万元

续表

二、损益表

(一)损益表的基本内容

损益表又称利润表，是反映企业在一定时期(月度或年度)经营成果的报表，是根据“收入－费用=利润”的会计恒等式和收入与费用的配比原则编制的。通过损益表可以考核企业的获利能力和分析利润增减变化的原因，预测企业利润的发展趋势。如果销售额超过成本额，则损益表中的余额为正，说明企业赢利，如果为负，说明企业亏损。损益表基本内容大致包括以下几部分:(1)销售收入:企业销售产品或提供服务的收入。(2)生产成本总额:单位生产成本乘以销售总量。(3)毛利润:销售额减去生产成本。(4)营业成本:经营企业必须支付的费用，如固定成本和变动成本。包括公用事业费、工资、广告费、保险费、利息和房租等。(5)营业利润:扣除所有成本后和缴纳各种税之前的利润。(6)各种税赋:企业必须缴纳各种销售税、所得税和其他各种营业税。(7)净利润或净亏损:企业在纳税后的利润或亏损。

(二)损益表的编制

在编制损益表之前，创业者必须首先进行销售额预测，即预估每月销售额。依据预估的销售情况，销售收入预估应立足于市场研究、行业销售情况以及一些试销的经验，既可以利用诸如国民经济发展预测、市场预测和企业销售成绩动态等方法得到，也可以运用购买动机调查、销售人员意见汇总、专家咨询等方法预测。

在损益表的编制过程中，首先要按月计算销售收入。对新创企业来说，总要经过一段时间的经营，销售收入才能达到一定的规模。

表5-2是某旅游服务公司的未来五年损益表。一般创业计划要求第一年的损益表要按月编制，未来3年的要按年编制。

表5-2　某旅游服务公司创业计划的损益表　单位:万元

三、资产负债表

资产负债表也是财务分析的基本报表之一，描述新创企业经营后的各年年末的财务状况。为了使得其中的数据合理，资产负债表的编制必须利用损益表和现金流量表，并与它们保持一致。资产负债表反映企业各年年末资产、负债、所有者权益的增减变化及对应关系，以考核项目资产、负债、所有者权益的结构是否合理，用以计算资产负债率、流动比率、速动比率，进行清偿能力分析。企业经营的每一笔业务都将影响资产负债表，但是考虑到时间、成本和必要性等因素，资产负债表通常是按一定的时间间隔分期(如季度、年度等)编制的，因此，资产负债表描述的是企业一定时期的某一时刻而不是任何时刻的经营状况。

表5-3某旅游服务公司资产负债表，表中显示总资产等于负债和所有者权益之和。

表5-3　某旅游服务公司创业计划资产负债预估表　单位:万元

续表

下面对表中各项作简要说明。

第一，资产(Assets)。资产包括企业拥有的任何具有价值的东西。这里的价值未必是其替换成本或市场价值，而是其事实成本或为其支出的资金数量。流动资产的主要成分常常是应收账款或者说是客户对新创企业的欠款。应收账款的管理对企业的现金流量是非常重要的，因为客户欠款时间越长，对新创企业的现金压力就越大。我们将在第十一章对应收账款的管理进行更详细的讨论。

第二，负债(Liabilities)。负债中的会计项目代表企业对授信人的欠款。其中有的项目可能在一年内到期即流动负债，而其他的则可能是长期负债，例如为购买设备和维持现金流量的贷款。尽管立即偿还欠款(应付账款)可以换来良好的声誉，可与供货商建立良好的关系，但为了更有效地管理现金流量，延期付款常常是必要的。

第三，所有者权益(Owner Equity)。所有者权益是资产总额超出负债总额的部分，反映的是企业的净价值。任何收入都将增加资产和所有者权益，而任何支出则将减少所有者权益，同时，或者增加负债，或者减少资产。

四、资金来源与运用表

资金来源及运用表反映营业收入及其他渠道获得的资金的使用情况，编制的目的在于展示净收入怎样用于增加资产或偿还债务，用于选择资金筹措方案，制定适宜的借款及偿还计划，并为编制项目资产负债表提供依据。编制该表时首先要计算项目计算期内各年的资金来源与资金运用，然后通过资金来源与运用的差额反映项目各年的资金平衡情况。这种平衡并不是指年年都需要平衡，而是要求资金筹措及还款计划应能使累积盈余资金始终不小于零，以保证资金使用计划顺利进行。

资金来源主要包括利润总额、折旧费、摊销费、长期借款、流动资金借款、自有资金以及期末回收固定资产和流动资金等栏目。其中，利润总额数据可从基本报表“损益表”中获得，折旧费和摊销费数据可以在辅助报表“总成本费用估算表”中取得，长期借款、流动资金借款、自有资金和流动资金数据可以在辅助报表“投资计划与资金筹措表”中取得，而回收固定资产余额数据可以在“固定资产折旧估算表”中取得，或通过计算项目营运期间的折旧情况而直接计算得到。

资金运用主要指投资、利息和流动资金，以及项目营运期间发生的所得税和借款偿还情况。盈余资金等于相应各年的资金来源和资金运用的差额。

资金来源及运用表强调资金来源、运用与流动资金之间的相互关系，可以帮助创业者及投资者更好地了解公司的财务状况是否良好，公司的财务决策是否有效等问题。