注册会计师对衍生金融工具计价认定实施哪些实质性程序

10.注册会计师对衍生金融工具计价认定实施哪些实质性程序?

计价认定的核心是如何确定衍生金融工具的公允价值。注册会计师应当根据计量或披露所采用的估值方法设计计价认定的实质性程序。对衍生金融工具计价认定实施的实质性程序通常包括:(1)检查买入价格的支持文件;(2)向衍生金融工具的持有者或交易对方进行函证;(3)复核交易对方的信用状况;(4)对按照公允价值计量或披露的衍生金融工具，获取支持其公允价值的证据。

由于衍生金融工具的公允价值可以从不同渠道获取，如当存在衍生金融工具的活跃市场时，可以从财经出版物或交易所获取其市场报价，此外，还可以从衍生金融工具交易对方、经纪商或其他第三方获取公允价值信息。

由于某些场外交易或为客户“量身定做”的衍生金融工具通常没有活跃的市场报价，需要借助于估值模型来确定其公允价值。这些模型既可以是第三方开发的，也可以是被审计单位内部开发或购买的。但是，估计衍生金融工具的公允价值是被审计单位管理层的责任。如果被审计单位使用估值模型估计一些复杂衍生金融工具的公允价值，注册会计师作出的专业判断不能代替被审计单位管理层的判断。估值模型主要有预期未来现金流量折现模型(thepresentvalueofexpectedcashflows)、期权定价模型(option-pricingmodels)、矩阵定价模型(matrixpri-cing)、期权调整差价模型(option-spreadadjustedmodels)和基础分析法(fundamentalanalysis)。需要注意的是，在对非标准的场外衍生金融工具进行估值时，要对估值模型所使用的市场参数深入研究和验证，保证其正确性和合理性，而不是简单地套用国外金融市场或境外交易对方提供的模型及参数。如果被审计单位使用估值模型估计衍生金融工具的价值，注册会计师应当收集审计证据，以确定被审计单位管理层是否未采用衍生工具公允价值能够可靠确定的假设，以及衍生金融工具是否按照适用的会计准则和相关会计制度的规定进行相应的会计处理。但是，某些与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩，并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，采用公允价值计量不适当，或者不可行。这些衍生金融资产需要以成本计量。当管理层确定衍生金融工具公允价值能够可靠计量的假定不成立时，注册会计师应当获取支持管理层作出这些决定的审计证据，并确定衍生金融工具是否按照适用的会计准则和相关会计制度的规定进行相应的会计处理。如果管理层不能提出该假定不成立的合理理由，注册会计师应当出具保留意见或否定意见的审计报告。如果无法获取充分的审计证据确定该假定是否成立，注册会计师应当将其视为审计工作范围受到限制，出具保留意见或无法表示意见的审计报告。