票据的结算凭证

二、国际结算的历史演变过程

可以从三个视角考察国际结算的历史演变过程：结算工具、结算凭据和结算当事人。这三个视角在时间上并行，针对的是相同的历史跨度，并无先后之分，本书重点阐述以结算工具为视角的考察内容，简述其余两个视角的考察内容。

（一）以结算工具为视角，国际结算从现金⁽³⁾结算演变为票据结算

自国际贸易产生至10世纪，国际贸易以现金作为结算工具，这一过程持续了1200多年。自11世纪开始用出现票据，取代现金成为结算工具。自11世纪至今，以票据作为结算工具的过程持续了900多年，这900多年的票据演变经历了四个时期。

1. 兑换商票据时期

如上所述，11世纪以前，以现金（金、银）作为结算工具。金银输送风险大、费用高、难以清点、难辨真伪，不能适应国际贸易大规模发展的需要。

11～12世纪，在地中海沿岸以海上贸易为主的城邦国家⁽⁴⁾（威尼斯Venice、都灵Turin、热那亚Genoa），出现了专门从事货币兑换业务的兑换商。进口商在进口地用现金换取兑换证书，将兑换证书携带到出口地再换取当地现金，然后与出口商进行交易。这就避免了运送现金的风险和费用。由兑换商签发的兑换证书（Bill of Exchange），就是早期的票据（周继忠，1997，p3，张东祥，1996，p7）。这一时期称为兑换商票据时期。进口商用兑换证书替代运送现金的流程如图1.1所示。

图1.1　用兑换证书替代运送现金的流程

从图1.1不难看出，兑换证书起到了两个作用：（1）将现金从一地转移到另一地；（2）将一地的金币兑换成另一地的金币。这就是票据的汇兑功能。汇兑功能是最先出现的票据功能，因而是票据的原始功能，该功能产生于兑换商票据时期。

2. 市场票据时期

13～15世纪，出现了最初的定期票据交易市场。进口商用以票据市场交易日为到期日的兑换证书代替现金支付给出口商，出口商将兑换证书在票据交易市场出售从而换取现金。用兑换证书代替现金支付的流程如图1.2所示。

图1.2　用兑换证书代替现金支付的流程

从图1.2不难看出，兑换证书起到了支付货币的作用，这就是票据的支付功能，该功能产生于市场票据时期。

3. 流通票据时期

16～17世纪，欧洲的票据使用已相当普遍，票据制度也渐趋完善，特别是最初背书制度的出现，使票据能够以简便的方法实现转让，票据从先前的证据性证券演变成流动性证券（张东祥，1996，p8）。票据的流通过程如图1.3所示。

图1.3　票据的流通过程

从图1.3不难看出，汇票起到了背书转让的作用，这就是票据的流通功能，该功能产生于流通票据时期。

4. 现代票据时期

18世纪以后，商人们已不再亲自驾船出海，而是委托船东运送货物，船东为了减少海运风险又向保险商投保，这样，商业、航运业、保险业就分化成为三个独立的行业（张东祥，1996，p8）。18世纪至今是现代票据时期，这一时期产生了充当货物所有权凭证的票据：海运提单。这标志着以转移和支付金钱为目的的狭义票据演变成为以转让货物所有权为目的的广义票据。

（二）以结算凭据为视角，国际结算从凭货物结算演变为凭单据结算

18世纪以前，商人从事海上贸易时大部分采用FOB⁽⁵⁾条件成交。商人本人或其代理人自始至终监督着交货和海运的冒险过程。商人当场看货，如认为合适，商人当即指示卖主将货物交到他的船上，同时向卖主偿付现金或票据（刘舒年、严思忆，1996，p4；沈瑞年等人，1999，p8）。这就是所谓凭货物结算。

随着国际贸易的发展，商业、船运、保险分化成为三个独立的行业，相应出现了提单、保险单。这些单据可以转让，成为买卖和抵押的凭证。买卖双方之间凭货物结算发展成为凭单据结算。

（三）以结算当事人为视角，国际结算从买卖双方直接结算演变为凭单据结算

国际贸易发展初期，买卖双方采用直接结算的方式。银行的主要业务是发放高利贷。

18世纪60年代，主要资本主义国家相继完成产业革命的同时，银行业发生了深刻的变化，由高利贷性质的封建银行转变为担任信用和支付中介的资本主义银行（张东祥，1996，p9）。国际结算则从买卖双方直接结算演变为通过银行中介凭单据结算。