发展趋势和政策建议

第十四章　中国银行保险发展环境、发展趋势和政策建议

银行保险产生、发展、模式选择和发展趋势与发展环境密切相关。本章内容以国内银行保险市场经济主体行为分析为基础，对比分析国内外银行保险的发展环境、模式选择、发展趋势。具体分析回答国内银行保险的内涵是什么？发展银行保险的动因究竟是什么？银行保险中银行、保险公司究竟是什么样的关系？发展什么样的银行保险？银行保险发展是否会加剧银行业的垄断性等问题。

根据前面的研究，我们首先从社会经济环境、竞争环境、法律政策环境等方面的变化出发，对国外银行保险发展的动因进行概括总结如下。

从国外银行保险产生的环境条件来看，首先人口结构变化、储蓄方式转变、理财意识增强、社会保障制度使得保险业增长迅速。

第一，人口老龄化导致寿险行业迅速发展。20世纪80年代以来，西方社会结构的一个显著变化就是人口增长率的降低与人口的老龄化问题，同时，由于医疗卫生条件的不断进步与生活水平的提高，发达国家人口的平均寿命显著提高。而这导致的一个直接后果就是DR指数（the dependency ratio，指退休人口与工作人口的比例）急剧上升。OECO在1992年作了一项预测，到2030年，欧盟国家的DR指数将从当时的21%上升到37%。人口老龄化趋势对发达国家的社会养老金计划造成了极大的压力，为了缓解压力，西方国家政府采取了各种方式以刺激私人养老金计划，这极大地促进了寿险行业的迅速发展。

第二，人口结构的变化、经济的持续繁荣以及对更高生活水平的期望，导致储蓄方式也发生了很大的变化。人们对长期、高收益的理财储蓄方式的需求不断增加。

第三，人们的理财意识逐渐增强。同时，资本市场上日益增长的复杂的投资工具也比低收益的银行存款更具有吸引力。低通货膨胀率也使得人们愿意购买长期的理财产品，这样，人们的储蓄逐渐从银行的存款账户转移到寿险产品。

第四，社会保障制度安排。银行保险发展的形式和程度要受各国社会保障制度安排的影响。欧洲的英国、德国、荷兰和瑞士的银行保险发展与法国等国家有完全不同的结果，除了税收优惠、监管体制对金融混业经营的容忍度等因素外，社会保障制度有利于储蓄性寿险业务发展（取决于人寿保险在社会养老体制中的作用及人寿保险所享有的税收优惠），银行保险发展就呈蓬勃发展的局面。社会保障制度的变革使得人们对资产保障保险的需求不断释放出来，使得银行更加重视发展保险业务。

以上四个方面因素的变化使得银行业经营的社会环境发生了显著的变化，具体表现就是银行业的资金来源（银行存款）急剧减少。与此同时，保险业获得了空前的发展，保险资产占金融资产的比重大幅增加。

其次，伴随着社会环境的变化，保险业增长迅速，银行业竞争加剧，银行经营环境恶化，不少银行面临生存危机。

第一，银行同业间的竞争。由于技术进步、金融管制放松及社会环境的改变，银行业内的竞争加剧，而西方国家的金融市场已经是高度成熟的市场，银行能力相对过剩，不太可能进行价格竞争；竞争力的加剧迫使银行必须不断寻找其他利润增长点，力求在竞争中占有有利地位。

第二，新进入者的威胁与挑战。金融管制放松及金融一体化的影响，使得其他金融机构（包括非金融机构、外国银行等）更容易进入银行领域，这些新进入者极大地侵占了银行的市场，加剧了银行的市场竞争。

第三，银行产品的可替代性。技术的进步及资本市场的发展，资金需求者的融资渠道越来越多样化，这使得银行产品的可替代性越来越大。这也是银行经营环境恶化的一个重要原因。

第四，银行资金来源减少。随着人们金融意识的增强及资本市场的发展，使得银行在吸收资金来源方面越来越处于不利。

第五，银行客户的忠诚度下降。随着产品可替代性加大，使得银行客户的忠诚度不断下降，银行客户对银行服务的质量、范围、信息、收益率的要求越来越高。

最后，金融监管的不断放松使得银行能够进入保险领域。20世纪80年代以后西方国家纷纷对金融业放松管制，默许允许银行、保险、证券综合经营，之后又从法律上加以确定。如英国与日本先后于1986年与1997年实行“大爆炸”的金融改革，放松监管，允许金融业综合经营；美国也于1999年11月废除了1933年的《格拉斯—斯蒂格尔法》，通过了《财经现代化服务法案》，从而正式从法律上允许金融综合经营。金融一体化的法律政策环境基本具备。

从国外银行保险发展的动因来看，经济社会环境的变化使得保险业快速发展，银行业竞争加剧，法律政策环境变化，金融一体化趋势增强，迫使利润率不断降低的银行不得不积极开展其他业务，寻找新的利润增长点。与此同时保险业的高利润对银行业具有极大的吸引力，促使银行凭借其自身优势^[1]开始涉足保险业务，银行保险便产生了。

根据国外银行保险发展的基本动因，国外把银行保险（bancassurance）界定为，是指银行通过各种方式向客户提供保险产品而进入保险领域。银行既可以通过设立自己的保险公司直接销售保险产品，也可以作为保险公司的保险代理人兼业代理保险产品，还可以与保险公司建立合资公司经营保险产品。其内涵的实质是，主要表现在银行为生存竞争，凭借自身优势主动进入保险业。是银行业主动与保险业的联姻，大部分情形下是银行“追”保险公司。