三、我国银行资产质量状况
我国金融问题中最急迫的是四家大型国有商业银行的资产负债表上的不良贷款。这些不良贷款中无法收回的部分变成了沉没成本（sunk cost）。这是（国家）银行所有者的债务，需要得到完全的承认，并以透明化的方式清偿或者自行吸收。据资料显示，我国不良贷款的相对规模（不良贷款占全部贷款的比例）在2000年达到顶点。可以认为，在银行的坏账方面，中国是世界上最高的国家之一。美国商业银行不良贷款率平均只有1%，其中大银行的不良贷款率平均约为0．5%。中国的不良贷款问题比日本在20世纪80年代晚期更为严重。我们常常称日本是深受银行坏账困扰的国家，但日本经济学家争论的是银行坏账比例究竟是6%还是10%或11%。只是中国和日本之间的两个重要背景区别分别在于：①中国经济快速成长时，日本经济停滞不前；②中国政府拥有比日本政府更多资产来解决债务问题。
近几年来，国有商业银行不良贷款率有一定下降。据资料显示，2001年年底国有独资商业银行的信贷资产质量有了较大的改善和提高，不良贷款比率开始下降。2001年、2002年、2003年连续3年实现不良贷款余额和不良贷款占比“双下降”。据统计，2003年年末，四家国有商业银行五级分类不良贷款19168亿元，比年初下降了1713亿元；不良贷款率20．36%，比年初下降了5．85个百分点。原因有三：一是总量稀释（总贷款增加）；二是到期贷款回收情况较好；三是贷款品质改善（部分是消费与抵押贷款）。而总量稀释可能是这三个原因中最重要的部分，因此可以判断，四家国有商业银行的不良贷款比率下降的成绩可能过于被夸大。
而四家上市的股份银行的资产质量相对较好。
表6—6 我国国有商业银行资产质量状况 单位：%
表6—7 四家上市银行资产质量比较 单位：%
注：①逾期贷款包括逾期贷款、呆滞贷款、呆账贷款，总贷款包括短期贷款、进出口押汇、贴现、中长期贷款、逾期贷款、呆滞贷款、呆账贷款。②不良贷款包括次级类、可疑类、损失类资产，这里的总贷款的含义同①。③准备金覆盖率指贷款损失准备与次级类、可疑类、损失类资产的比率。资料来源：各行年报，招商银行招股书，湘财证券研究发展中心。
从不良贷款率绝对数值看，2002年，招商银行不良贷款比率5．9916%，差于民生银行（2．17%）和浦发银行（4．4335%），优于深发展（8．67%），位居第三，较平均水平5．32%高0．67个百分点。
从不良贷款率发展态势看，四家银行均呈下降之势，但其中招商银行的不良贷款率下降最快。2002年招商、民生、浦发、深发展的不良贷款率分别下降了4．26、2．34、4．21和3．01个百分点。招商银行的不良贷款率下降最快，其主要原因是在上市前核销了大量不良贷款。
表6—8 四家上市银行2002年不良资产结构比较
资料来源：张炎，招商银行（600036）投资价值分析。
（二）资产结构单一
我国商业银行在资产的运用上没有更大的展开余地，资产的运用过多地集中在贷款上，作为第二准备的债券资产运用微乎其微，且短期国债更少，银行资产流动性差，国有银行难以通过合理的资产组合来减少和分散风险。即使作为单一资产的信贷资产，也存在结构单一问题，资产运用过多地集中在信用贷款上，作为信贷资产之一的抵押贷款比例相当低，这使得信贷资产的质量存在着严重的潜在风险。
（三）流动资金固定化、短期资金长期化
长期以来，国有商业银行的流动资金贷款投放到企业后，由于受企业经营效益差的影响，逐渐被企业挪作他用，导致银行的短期资金被企业长期占用，从而严重影响了银行资产的流动性，从而加剧了银行资产的潜在风险。
（四）国有独资商业银行的非信贷类资产风险问题开始凸显
非信贷类资产是商业银行资产的一部分，要解决商业银行的历史包袱，实现不良资产的整体下降，实现经营效益和财务状况的根本好转，就必须重视非信贷类资产质量的管理。
免责声明：以上内容源自网络，版权归原作者所有，如有侵犯您的原创版权请告知，我们将尽快删除相关内容。
