中小企业投行业务服务逐步扩大

二、中小企业投行业务服务逐步扩大

随着我国资本市场的迅速发展、金融综合经营的不断深化和中小企业的日益增长，商业银行开始逐步扩大投资银行业务。在境内，各银行在法律允许的范围内大力发展包括银行间市场承销经纪与交易以及重组并购、财务顾问、结构化融资与银团、资产证券化、资产管理、衍生品交易等银行类投行业务。在海外，一方面利用牌照优势大力发展境内不能开展的股票承销、经纪和交易业务，另一方面发挥海外专业平台的作用，积极协助境内机构发掘新的业务增长点，提高协同效应。

工商银行是目前国内最大的银行类投资银行。该行投资银行业务的快速发展主要得益于该行强大的投资银行业务创新能力。目前，该行的国内投行业务已从常年财务顾问、投融资顾问等基础类业务，拓展到了重组并购、银团及结构化融资和债券承销等主要投行业务领域，相继承揽了宝钢并购八一钢铁、张裕股权转让、晨鸣控股企业改制等一系列有市场影响力的重组并购项目。

中国银行主要通过中银国际经营投资银行业务。中银国际通过其在中国内地和香港地区，以及在美国、英国、新加坡设立的分支机构为国内外客户提供包括股本融资、收购兼并、财务顾问、证券销售、私人财富管理等广泛的投资银行产品和服务。2008年，中银国际以联席全球协调人、联席账簿管理人、联席保荐人及联席牵头经办人的角色，成功完成人和商业红筹股上市项目的公开发行项目；并以独家安排行、独家账簿管理人及联席财务顾问的角色，完成福山能源的资产收购及配股集资项目。

浦发银行是国内银行业第一家设立专业银团团队的银行，领先制订了银团业务会计体系、统计体系，建立了全行银团组织架构和开放式银团承销平台，创新了银团包括再融资、杠杆、融资租赁、备用贷款、过桥、担保等在内的一级市场融资产品和资金参与、风险参与、担保、信用衍生等二级市场交易产品。早在发展之初，浦发银行就引进花旗集团作为战略投资方，通过与花旗参股合作拓展跨境投行业务战略合作，在企业短期融资券承销业务、信贷资产证券化、私募股权投资财务顾问业务等方面具有丰富的经验。

招商银行是国内最早开展投资银行业务的商业银行之一，并已形成了以债券承销和财务顾问为重点的投行业务体系。招商银行投行业务收入的年增长率显著增长，在债券承销业务、并购、财务顾问等业务领域以优质的专业服务能力、强大的定价能力和销售能力得到监管部门和市场的高度认可。在并购重组、企业债发行、新股上市、私募股权融资及政府财务顾问等多业务领域秉承“融智共赢”的服务理念大力开拓，特别是在并购领域，凭借并购贷款融资优势提升专业服务能力，为客户创造价值，打造了一系列经典案例，取得了较好的市场排名和占有率，形成了良好的品牌。