风险的概念与分类

一、风险的概念与分类

关于风险，有不同的理解，如有人把风险定义为遭受损失的可能性^[2]，但有些学者认为风险的基本含义是指人类所面临的不确定性^[3]。本书中的风险采用的是后一种概念，即风险是人类所面临的不确定性。在面临不确定性的情况下，既有遭受损失的可能性，也有盈利的可能性，损失和盈利的可能性共存于不确定性中。诸切曼(Trieschmann)等认为:“风险在生活的每一个方面给企业和个人带来了问题和机遇。”^[4]

人类所面临的风险基本可以分为两种:自然风险和经济风险。人类的各种活动既有自然属性，也有社会属性。受到自然界的影响，人类必须面临自然风险，如泥石流、飓风、海啸等与经济活动无关的风险。除非有特别说明，此后，本书所称的风险是指经济风险，即经济活动中收益的不确定性，也可以这样定义:“在今天和未来某个时刻的环境之间存在着差异，这种差异具有改变一个组合的价值的潜力，风险就是测算这一潜在变化的指标。”^[5]从定义中可以看出，作为经济风险的价值潜在变化绝不是单向的，即既有盈利的可能性，也有遭受损失的可能性。此处的盈利指获得经济利润，回报率高于社会期望的利润率，而损失指经济活动中，等量资本的回报低于“等量资本获取的等量利润”，即回报率低于社会期望的利润率。

按风险与人类经济活动的关系，风险可分为:静态风险和动态风险。静态风险是指自然力的不规则变动或人们行为的错误或失当所导致的风险。一般与经济、政治变动无关，在任何社会经济条件下都是不可避免的^[6]。动态风险是指由社会经济或政治的变动所导致的风险。比如，人口的增加、资本的增长、技术的进步、产业组织效率的提高、消费者偏好的转移、政治经济体制的改革等，都可能引起风险。静态风险一般均为纯粹风险，而动态风险包含纯粹风险和投机风险。

风险存在于每个经济领域，如风险按行业可分为:金融风险、财政风险、利率风险、农业风险等等。