免费余额的消失

个人账户：免费余额的消失

1975年前，前面已经提到，由于伦敦和苏格兰的票据交换银行拥有交换机制，所以实际上控制了活期存款账户。就在那一年，中央受托储蓄银行（Central Trustee Savings Bank，TSB）和合作银行（Cooperative Bank）获准加入伦敦交换体系，Girobank紧随其后，于1983年加入了伦敦交换体系。在这些“新交换银行”中，只有TSB的零售基础与大型交换银行相当。

第二大建屋互助会Abbey National通过合作银行的交换服务，引进了第一个计息支票存款账户，自此开始，活期存款账户的竞争开始加剧。到1989年，17家建屋互助会都提供某种形式的支票存款账户。第二大建屋互助会Abbey National仍然是首创者，例如1988年3月，它引进了Abbeylink。这是一种计息活期存款账户，与一种高利息的支票账户连接，采用分级利率。Abbey National在1988年6月取得了交换体系的直接会员资格，1989年改制成为银行。此后，Abbey National继续推广它的产品，例如通过做广告与1994年初期主要银行的活期存款账户透支收费及利率进行比较；1994年中期降低透支利率一半；最近更是引进了一种新的账户，该账户提供广泛的服务，收费低廉，并采用分级利率。

1986年颁布的“建屋互助会法”，对个人部门活期存款账户的竞争加剧起到了推动作用。国家英吉利佛雷克斯账户（Nationwide Anglia’s Flex Account，1987年）吸引了100万以上的存款客户，迫使四大银行开始对活期存款账户支付利息。Lloyds最先开始这样做，于1989年1月推出传统（Classic）账户，Barclays、Midland和NatWest紧随其后。计息活期存款账户的比例，从1988年的零，增长为1996年的76%。

对英国商业银行来说，可以免费运用的活期存款账户的余额消失，是个严重的经济问题。各交换银行将吸引和管理活期存款账户存款的成本与增加英镑货币市场类似存款的成本进行比较。它们的活期存款账户成本，不包括利息，利率为5%或更高。活期存款账户的利率介于0.25%－3%之间，这些存款的全部成本很容易就超过一般的基准利率。当基准利率降到低于6%时，看起来就相当昂贵。

通过对个人顾客收取更高的活期存款账户服务费用，可以补偿部分成本，但范围似乎十分有限，尤其是Abbey National等银行也竞争这个收入来源。传统上，个人部门偏好“免费的银行业务”，这就意味着对顾客的交易不收取费用，或者银行为了保持一定的余额价值给他们一定的补贴，只要账户不透支，账户中的余额便用于降低银行的费用。在对活期存款账户支付利息之前，由于运用顾客的钱，所以免费的交易多被视为以物代款（代替利息），对顾客提供服务。银行对个人顾客的交易收取的费用仍低于成本，但顾客反对银行收取适当的费用。

另外一种补偿活期存款账户成本的方法，就是设计一套系统，确保银行的所有账户服务都能获得收入。例如说，透支的费用和利息可以固定在一定的水平，抵消交易成本和“损失的”免费运用余额转入高利息账户的价值。在这个基础上控制活期存款账户的系统，必须能够连接不同的账户和服务，并且对不同的活期存款账户和阶段的存款利息。规模较大的建屋互助会已经能够做到这一点。Midland是最先开始这样做的银行。

然而，很少有机构将这些活期存款账户作为获利的来源，因为个人部门中争取顾客的竞争十分激烈，个人部门现在是一个成熟的市场。相反，它们希望将活期存款账户的关系作为跳板，从而销售其他金融服务，尤其是保险和投资。对这一点我们将在第七章进行探讨。