理财到底理什么

　　什么是理财？一般人谈到理财，想到的不是投资，就是赚钱。实际上理财的范围很广，理财是理一生的财，也就是个人一生的现金流量与风险管理。

　　从文化角度来看，中国的传统文化是以儒教为核心的封建文化，几千年的历史基本上重农抑商。中国古代经济思想的一个重要特点是以国家为本位的经济思想占主要地位。我国传统文化观念重视勤俭节约，以家族为生活中心，家庭价值高于个人价值。在分配领域，“不患寡，患不均”的平均主义分配观，使人们对分配的着眼点不在发展社会生产力以大量积累社会财富上，而是放在现在的社会产品能否平均分配，能否满足人们绝对平均主义的心理要求上。中国古代的个人理财思想和理财模式在其发展过程中拘泥于以往经验的继承和总结，难以出现突破性的发展。

　　在西方，由于生活习惯与法律制度的特点，西方家庭成员的财产具有相对独立性并鼓励超前消费，受发达市场经济的影响，西方居民理财内容比较深入，而且涉及范围广泛，注重实用性。表1-1所示为中西方理财文化的差异。

表1-1中西方理财文化比较

中　国

西　方

投资保守，不擅借钱

鼓励创业，积极投资

勤俭节约，储蓄为先

鼓励超前消费，借钱消费

企业和家庭产权不清

社会产权明晰

社会信用不健全

重视社会信用

　　与西方相比，目前中国理财文化的优点体现在以点滴节俭的生活，换得较高的储蓄率，加上以家庭为中心形成合力，使得财富的增长令人刮目相看。许多中国人都有一套自己的理财智谋。

1.3.1　重新认识财富

　　理财的第一步就是要澄清个人对财富的认识，如果认为财就是钱，那么人就会疯狂地敛财，或变成像葛朗台那样的守财奴。理财是人们追求幸福的一种途径，最终目的是生活得快乐。一个人有100元钱可能就将生活打理得井井有条，而另外一个人可能有1 000元却生活得捉襟见肘。可见，实物资产并不是财的全部，财的本质是个人所拥有的能带来利益的资产，如房屋、生产工具、家具、黄金等摸得着的实物资产，以及存款、国债、基金、股票、债券等有价证券，还包括可以间接带来价值利益的权利或机会。如国家的各种惠民政策、社会关系、智慧、荣誉、健康、知识、理念、经验、社会形象，等等。这些无形的资产通过某种途径的利用，往往会转化为有形的财富。例如，您有别人所没有的生产经验而使得产量提高或者您有更好的经商头脑使您的产品卖上好价钱。从某种意义上来说，这些无形的东西可能比普通的财产更重要。许多人努力把普通财产转化为这层意义上的财富，因为这更能代表一个人的成功，更加具有成就感。从以上分析我们可以得出这样的结论：理财的对象一般指的就是财产，同时也包括了个人所拥有的能促进财富增加的无形的东西。

1.3.2　理财的应有含义

　　常言说：“吃不穷，穿不穷，计划不到要受穷。”这话说得很有道理。我们不仅需要有创造财富的能力，更要善于打理财富。只有依靠科学的理财知识，合理地管理自己的金钱，才能让低收入家庭“衣食无忧”，才能让工薪家庭生活富足，才能让低起点的创业者迅速积聚起创业所需资金，把财富的雪球越滚越大。

　　就我国而言，“理财”概念被人们所接受的时间并不长，最早见诸20世纪90年代初期的报端。随着我国股票债券市场的扩容，商业银行零售业务的日趋丰富和市民总体收入的逐年上升，“理财”概念逐渐走俏。

　　个人理财，来自英文的Financial Planning，原意是财务策划(或金融策划)。由于其服务对象是自然人，因此又被称为个人财务策划。国内目前对此概念称作“个人理财”。

　　美国理财师资格鉴定委员会对个人理财的定义是：“个人理财是指如何制定合理财务资源规划，实现个人人生目标的程序。”

　　我国理财规划专家认为：“个人理财的目标是要为自己及家人建立一个安心富足健康的生活体系，实现人生各阶段的目标和理想，最终达到财务自由的境界。”

　　财务是评估个人财务状况和风险承受能力以达到人生不同阶段的财务目标的综合过程，其范围包括储蓄计划、投资计划、保险计划、税务计划、退休计划及遗产管理等，涉及面非常广泛。个人财务策划是评估客户各方面财务需求的综合过程，包括消费、收入与财产分析、保险保障、投资目标、退休计划、员工福利、税务策划及房地产策划等。

　　理财即对财产的经营管理。一般用于个人对个人财产或家庭财产的经营管理，是指依据当前的实际经济状况，设定想要达成的经济目标，在设定的期限内利用各种金融投资工具，通过各种途径达成其经济目标的计划、规划及解决方案。

　　从内涵来看，理财应当具有以下含义：

　　◆　理财是理一生的财，不是解决燃眉之急。理财是一项中长期财务规划，是对个人或其家庭整个生命周期全过程及各阶段的事项，给予全过程策划和综合的长远安排，因此，理财注重长期规划。真正意义的理财，并非仅限于勤俭持家，也不简单等同于投资回报，而是通过资产、负债的合理安排和运用，最终达到预期目标。这是对人们生活的一种中长期财务规划，尤其强调对风险的有效控制。

　　◆　理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱(现金流出)，也需要赚钱来产生现金流入，因此不管现在是否有钱，每一个人都需要理财。

　　◆　理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入(收入中断风险)或现金流出(费用递增风险)。

　　◆　科学理财其实包括两个方面——赚钱和花钱。赚钱就是如何积累财产，实现固有财产的保值和增值，而花钱则是如何使用最少的钱获取最好的服务和最大的满足。

　　从类别来看，理财可以分为政府理财、公司理财以及个人理财。个人理财又包括一般居民个人理财，也包括商业银行个人理财。一般居民个人理财就是运用各种理财工具如储蓄、保险、证券、投资等工具管理个人的钱财和物资，实现防范风险(失业、疾病、意外伤亡等)、积累资金、养老储备、为子孙后代积聚财富、投资增值、提高生活水平等目的。商业银行个人理财是指商业银行利用其网点、技术、人才、专业、信息和管理等资源，为个人投资理财提供有关投资理财的便利、咨询、设计、代理、管理等综合性金融服务。

1.3.3　理财的主要内容

　　理财，可以说是在围绕着一个“钱”字做文章，如果用“钱”字来表达理财的范围，可以概括为：赚钱(收入)、用钱(支出)、存钱(资产)、借钱(负债)、省钱(节约)、护钱(信托、保险)。

　　做好自己的理财规划，可以从以下几个方面入手：

　　第一，居住规划。衣食住行是人类最基本的四大需要，其中的“住”是投入最大、周期最长的一项投资。房子给人一种稳定的感觉，有了自己的房子，才感觉自己有了一个属于自己的家。买房子是人生一件大事，很多人辛苦一辈子就是为了拥有一套自己的房子。

　　现在，买房前首期的资金筹备与买房后贷款偿还的负担，对于家庭的现金流量及其以后的生活水平的影响，可以延长到十几年甚至几十年。

　　第二，教育支出规划。早在20世纪60年代，就有经济学家把家庭对子女的培养看做是一种经济行为，即在子女成长初期，家长将财富用于其成长上，使之能够获得良好的教育。当子女成年后，可获得的收益远远大于当年家长投入的财富。1963年，舒尔茨运用美国1929~1957年的统计资料，计算出各级教育投资的平均收益率为17.3%，教育对国民经济增长的贡献率为33%。在一般的情况下，受过良好教育者，无论在收入还是地位上，确实是高于没有受过良好教育的同龄人。从这个角度来看，教育投资是个人财务规划中最具有回报价值的一种，它可以说是没有任何负面的效应。

　　第三，个人风险管理和保险规划。保险是财务安全规划的主要工具之一，因为保险在所有财务工具中最具防御性。保险不仅可以积累现金价值，还可以提供偿债能力，当投保人发生风险且没有时间在未来岁月中继续增加收入以偿债的情况下，保险是唯一可以立即创造钱财的工具。在很多时间，保险也被人们形容成一种买时间的理财工具。

　　第四，投资规划。投资是指投资者运用自己拥有的资本，用来购买实物资产或者金融资产，或者取得这些资产的权利。目的就是在一定时期内获得资产增值和一定的收入预期。投资可分为实物投资和金融投资。实物投资一般包括对有形资产，如土地、机器、厂房等的投资；金融投资包括对各种金融工具，如股票、固定收益证券、金融信托、基金产品、黄金、外汇和金融衍生品等的投资。

　　第五，个人税务筹划。个人税务筹划是指纳税行为发生以前，在不违反法律、法规的前提下，通过对纳税主体的经营活动或投资行为等涉税事项作出事先安排，以达到少缴税和延迟纳税目标的一系列筹划活动。

　　第六，退休规划。对自己的退休生活要求一个长远的规划。

1.3.4　理财的主要步骤

　　从过程来看，个人理财可概括为以下几步：

　　◆　分析所处的客观经济环境。个人理财可以让你的生活过得更轻松更舒适，但是你首先要看一看你身处的客观经济环境：经济发展水平是高还是低，是否会有充足的机遇，金融体系是否健全，国家的经济政策走向如何，社会法制设施是否完善，在制定个人财务计划时须考虑到大环境中经济因素所起的作用与影响。

　　◆　制定理财目标。在当今现实生活中，财富往往会同个人的理想挂钩，要实现和达到某种目的，在大多数情况下都要和金钱发生关系，在人生的不同阶段中，人们的生活目标和理想总有不尽相同之处，因此，在理财计划的初步构想阶段，你必须确定自己的理财目标是什么。比如短期内你计划出国旅游、学习进修、购置家具。中期的目标则是结婚、购房、养育下一代。长期目标则是在退休之后的保障问题。各个阶段的理财目标还应当量化，给出实施时间与达到目标所需的金额。

　　◆　回顾自己的资产状况，对自己的资产分配做一个盘点，包括自己及家庭的收入、支出、资产、负债和保险等财务现状数据和一定的财务假设：工作收入是固定的还是未知的，家庭支出情况怎样，身体健康状况如何，有没有固定资金，这一切都将影响到个人理财。

　　◆　了解自己的风险偏好。风险偏好就是人对风险的态度，是对一项风险事件的容忍程度，一般与教育、性别、年龄、婚姻等因素有关。风险偏好和风险承受能力是不同的。风险偏好应该由个人的收入及家庭负担等客观情况，加上自己的心理因素和投资心态等来决定。

　　◆　充分考虑自己的财产规模、家庭责任及风险偏好，进行最优资产分配，使收益在一定风险水平下获得最大化。 需要注意的是，任何一种投资品种都有与收益相对应的风险，在规避风险的情况下获取最大收益，或在承担一定风险的情况下，获得高成长，是进行投资的最基本的理念与心态。

　　◆　及时进行投资绩效管理。了解市场，查看自己的账户情况，并依个人情况及市场变化，及时调整投资策略。 投资理财的回报高低，一方面是各种“资本”实力较量的结果，另一方面也是投资者战胜人性弱点的奖赏。投资理财需有平常心及长期投资理念，凭意志、判断、知识等综合反应才能胜出。